Regulatory News :

Ce communiqué remplace l'annonce faite le 6 juillet 2010 à 08h00 (heure normale de l'Est, UTC-5) en raison des corrections suivantes :

La version du communiqué initialement transmise était la reproduction d'une annonce déjà publiée le 3 juillet 2010. Le communiqué correct est le suivant :

Cliffs Natural Resources Inc. annonce l'acquisition des activités houillères de Virginie-Occidentale d'INR Energy, LLC

Ce complexe minier de charbon métallurgique et thermique vient compléter la capacité de production de charbon de Cliffs, qui s'élèvera au total à près de 11 millions de tonnes d'ici 2012

Cliffs Natural Resources Inc. (NYSE: CLF) (Paris: CLF) a annoncé aujourd'hui qu'elle avait conclu un accord définitif portant sur l'acquisition des activités houillères d'INR Energy, LLC, une société non cotée de production et d'exportation de charbon métallurgique et thermique à haute teneur en matières volatiles. Cliffs a déclaré qu'elle projetait de financer cette acquisition de 757 millions de $ au moyen de ses liquidités disponibles, comprenant son actif disponible et la facilité de crédit de 600 millions de $ dont dispose la Société. La transaction devrait être finalisée dans les 60 jours ; elle est sujette aux conditions de clôture habituelles, notamment celles des autorités de la concurrence américaines conformément à la procédure d'examen de la loi Hart-Scott-Rodino.

« Pour Cliffs, cette acquisition constitue une opportunité majeure d'ajouter à son portefeuille des produits charbonniers de grande qualité qui contribueront immédiatement à générer de l'EBITDA et du cash-flow. Avec son actuelle production de charbon en Virginie-Occidentale, en Alabama et dans le Queensland, en Australie, Cliffs estime que sa capacité totale de production atteindra environ 9 millions de tonnes en 2011, réparties en à peu près 7 millions de tonnes de charbon métallurgique et 2 millions de tonnes de charbon thermique », a commenté Joseph A. Carrabba, Président-directeur général de Cliffs. « A l'heure actuelle, nous prévoyons d'augmenter la production de charbon métallurgique à haute teneur en matières volatiles d'INR à 2,4 millions de tonnes d'ici 2012, ce qui accroîtra la capacité totale de production de Cliffs à l'échelle mondiale à près de 11 millions de tonnes, réparties en 8 millions de tonnes de charbon métallurgique et 3 millions de tonnes de charbon thermique ».

Cette acquisition porte sur un complexe minier de charbon métallurgique et thermique doté d'une installation ultramoderne de préparation et de traitement du charbon, qui est situé dans le Sud de la Virginie-Occidentale. Il comprend d'importantes réserves minières de longue durée dont on estime qu'elles s'élèvent à 68 millions de tonnes de charbon métallurgique et 51 millions de tonnes de charbon thermique. Ces réserves porteraient le total des réserves mondiales de Cliffs à plus de 175 millions de tonnes de charbon métallurgique et plus de 57 millions de tonnes de charbon thermique. Toutes les mines d'INR actuellement en service et en développement à court terme disposent d'autorisations intégrales pour la durée de vie de la mine, ce qui équivaut à environ un tiers des réserves. Selon son programme d'exploitation à long terme, Cliffs ne prévoit pas la nécessité d'exploiter d'autres mines dotées de nouvelles autorisations avant 2017.

Les activités houillères d'INR bénéficient de relations clientèle bien établies et en 2009, près de la moitié de la production d'INR était exportée. Alors que l'essentiel de la production de 2010 restante fait l'objet de contrats, la production reste largement ouverte à partir de 2011. En 2011, le volume de charbon métallurgique à haute teneur en matières volatiles devrait atteindre 1,7 million de tonnes, dont 200.000 tonnes sont engagées et tarifées à 100 $ par tonne courte FOB mine. Le total de la production 2011 de charbon thermique devrait atteindre 1,2 million de tonnes, dont 500.000 tonnes sont engagées et tarifées à 66 $ par tonne courte FOB mine. En partant de l'hypothèse que les prix du marché actuels s'élèvent à respectivement 140 et 75 $ environ par tonne courte FOB mine pour la production non engagée de charbon métallurgique et thermique à haute teneur en matières volatiles, et que les coûts de production attendus se montent à environ 70 $ par tonne, cette acquisition devrait contribuer de manière significative au chiffre d'affaires et à l'EBITDA de Cliffs. Pour 2011, Cliffs prévoit que cette activité génèrera un chiffre d'affaires d'environ 300 millions de $ et un EBITDA de 100 millions. Si l'on présuppose une augmentation des volumes de production ainsi que tarifs et des coûts similaires, Cliffs s'attend à ce que cette activité génère plus de 400 millions de $ de chiffre d'affaires et environ 175 millions de $ d'EBITDA en 2012.

Cliffs a indiqué que la production attendue par INR en 2010 se répartit en parts égales entre les produits charbonniers métallurgiques et thermiques. Le mix de charbon métallurgique/thermique devrait évoluer dans le sens d'un part plus importante du charbon métallurgique au cours des prochaines années, selon un pourcentage d'environ 65/35, sur la base des plans de production actuels.

Les activités d'INR comprennent deux mines de charbon souterraines exploitées en continu? les mines de Powellton et de Chilton-Dingess, et une mine à ciel ouvert – la mine Toney Fork #2. en plus de ces mines, INR travaille actuellement sur plusieurs autres projets de développement au sein du même complexe, que Cliffs entend poursuivre activement.

Transports, logistique et autres informations

Cliffs a indiqué que les activités d'INR comprenaient également une installation ultramoderne de préparation et de traitement du charbon réalisée en 2008, ainsi qu'une nouvelle installation de déchargement par train-cargo à 110 wagons avec accès à la voie ferrée CSX.

Le charbon issu des mines d'INR est traité dans l'usine de préparation d'INR puis expédié par navire aux clients, par la voie ferrée CSX puis à partir du port de Norfolk, en Virginie. Les produits du charbon peuvent aussi être transportés par camion vers une installation de chargement fluviale appartenant à la société et située sur le Big Sandy River, puis transportés par péniche via le système du Ohio River vers le port de la Nouvelle Orléans pour exportation. Alors que les dépenses de préservation du capital d'exploitation s'élèvent à environ 25 à 30 millions de $ par an, des dépenses d'investissement totalisant 125 millions de $ devraient être réalisées d'ici 2012 pour l'exploitation d'actifs miniers supplémentaires ainsi que pour l'infrastructure de l'installation de préparation.

L'acquisition d'INR porte sur un complexe multi-mines qui présente plusieurs avantages et critères importants, notamment des actifs miniers de longue durée, une flexibilité d'exploitation, de nouveaux équipements et aucune exposition à une responsabilité historique. À mesure que les projets en cours de développement évolueront pour devenir des mines pleinement opérationnelles, Cliffs entend augmenter l'actuel effectif d'INR, qui compte 400 personnes, pour assurer les niveaux de production escomptés. Cliffs a déclaré que chacune des mines opérationnelles en Virginie-Occidentale était actuellement gérée par des dirigeants expérimentés et que l'activité serait intégrée au secteur d'activité Charbon nord américain de Cliffs, dirigé par Donald Gallagher, Président de l'unité d'affaires Amérique du Nord de Cliffs.

Téléconférence et retransmission sur l'internet

La Direction générale de Cliffs organisera une téléconférence aujourd'hui à 10 heures (UTC-5) pour discuter de la transaction. Les personnes intéressées peuvent y assister en composant le (877) 485-3104 (à partir des USA) ou le (201) 689-8579 (pour les participants internationaux) et en indiquant le code 353490 environ 15 minutes avant la téléconférence. La retransmission sur l'internet est accessible via www.cliffsnaturalresources.com.

À propos de Cliffs Natural Resources Inc.

Cliffs Natural Resources Inc. est une société internationale d'exploitation minière et de ressources naturelles. Membre de l'indice S&P 500, Cliffs est le plus important producteur de boulettes de minerai de fer en Amérique du Nord, l'un des principaux exportateurs australiens de minerai de fer à enfournement direct, fin et en morceaux, ainsi qu'un producteur de charbon métallurgique reconnu. Dans le respect des valeurs fondamentales en matière de préservation de l'environnement et du capital, les collaborateurs de Cliffs à travers le monde s'attachent à rendre compte à toutes les parties intéressées de ses performances opérationnelles et financières conformément aux directives de transparence applicables de la GRI (Global Reporting Initiative). Géographiquement, notre société est structurée autour de trois entités :

Le segment Amérique du Nord possède ou exploite six mines de fer situées dans le Michigan, le Minnesota et au Canada, ainsi que deux complexes miniers de charbon à coke en Virginie-Occidentale et dans l'Alabama. Le segment Asie-Pacifique comprend deux complexes d'exploitation de minerai de fer dans l'Ouest australien et une participation à hauteur de 45 % dans une mine de charbon thermique et à coke située dans le Queensland, en Australie. Le segment Amérique latine compte une participation de 30 % dans le projet d'Amapá, un projet de minerai de fer dans l'État d'Amapá, au Brésil.

Parmi les autres projets en cours de développement, on trouve une usine de production de biomasse dans le Michigan et des propriétés de chromite dans le Ring of Fire qui est situé dans l'Ontario au Canada. Ces dernières années, Cliffs poursuit activement une stratégie visant à atteindre une taille critique dans l'industrie minière et centrée sur l'approvisionnement des plus importants marchés de l'acier dans le monde.

Les communiqués de presse et informations relatifs à Cliffs Natural Resources Inc. sont disponibles sur :

http://www.cliffsnaturalresources.com ou

www.cliffsnaturalresources.com/Investors/Pages/default.aspx?b=1041&1=1

Énoncés prospectifs au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995

Ce communiqué de presse contient certaines « déclarations à caractère prospectif » qui sont destinées à être prospectives au sens des dispositions protectrices du Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Bien que la société soit d'avis que ses énoncés prospectifs sont basés sur des hypothèses raisonnables, de tels énoncés sont sujets à des risques et incertitudes.

Les résultats réels peuvent différer considérablement de ces déclarations pour une variété de raisons dont, notamment : la capacité de la Société à atteindre les niveaux de production, de chiffre d'affaires et d'EBITDA prévus ; l'impact de l'augmentation ou de la baisse des prix internationaux du charbon métallurgique ou thermique ; l'évolution de la demande de charbon métallurgique et thermique ; la disponibilité de biens d'équipement et de pièces détachées ; la disponibilité de la capacité ferroviaire et de flottement ; la disponibilité et le coût du capital ; notre capacité à conserver des liquidités suffisantes et à accéder aux marchés de capitaux ; des changements dans la situation financière des partenaires et/ou clients de la Société ; le refus d'importants contrats et/ou accords d'entreprise par des clients et/ou des participants conformément aux dispositions du droit américain des faillites (U.S. Bankruptcy Code) ou de législations similaires d'autres pays ; des événements ou circonstances pouvant porter atteinte ou impacter défavorablement la viabilité d'une mine et la valeur comptable des actifs associés ; la révision à la baisse des actuelles estimations des ressources ; les impacts d'un durcissement de la réglementation gouvernementale, y compris le défaut d'obtenir ou de maintenir les autorisations environnementales requises ; les problèmes liés à la productivité, aux sous-traitants, aux conflits de travail, aux conditions météorologiques, à la fluctuation de la qualité du charbon, au tonnage exploité, aux changements des autres facteurs de coût, y compris les coûts énergétiques et de transport, les obligations de fermeture de mine et les coûts des avantages au personnel ; la capacité d'identifier, d'acquérir et d'intégrer les actifs sociaux d'INR ; et l'impact de ces différents risques sur les cash-flows, l'endettement, les liquidités et la position financière de la Société à l'avenir.

Des références sont également faites aux explications détaillées des nombreux facteurs et risques qui peuvent faire que l'issue de tels énoncés prospectifs s'avère différente. Ces facteurs et risques sont exposés dans le rapport annuel sur le formulaire 10-K, dans les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q et dans les précédents communiqués de presse déposés auprès de la SEC (Securities and Exchange Commission), qui sont disponibles publiquement sur le site Web de Cliffs Natural Resources. Les informations contenues dans ce document ne sont valables qu'à la date de publication de ce communiqué de presse et peuvent être supplantées par des événements ultérieurs.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Cliffs Natural Resources Inc.
INVESTISSEURS ET MEDIAS FINANCIERS :
Steve Baisden, Directeur, Relations avec les investisseurs et Communications d'entreprise, 216-694-5280
steve.baisden@cliffsnr.com
ou
Jessica Moran, Analyste en chef des relations avec les investisseurs, 216-694-6532
jessica.moran@cliffsnr.com
ou
Christine Dresch, Responsable ? Communications d'entreprise, 216-694-4052
christine.dresch@cliffsnr.com
ou
MEDIAS :
Dale Hemmila, Directeur régional des Affaires publiques - Michigan, 906-475-3870
ou
Maureen Talarico, Directrice régionale des Affaires publiques - Minnesota, 218-279-6120
ou
James Kosowski, Directeur régional des Affaires publiques - Virginie occidentale et Alabama, 304-256-5224