(Alliance News) - Cineworld Group PLC a déclaré lundi avoir conclu un accord de soutien à la restructuration et un accord d'engagement de soutien avec les créanciers pour soutenir son plan de financement.

Les actions de la chaîne de cinémas basée à Brentford, Londres, ont chuté de 26% à 2,14 pence l'unité à Londres lundi matin. Cineworld a été durement touchée par la pandémie de grippe aviaire, avec la fermeture forcée de ses cinémas. Il a également renoncé à un accord d'acquisition au Canada, ce qui a donné lieu à une bataille juridique.

Cineworld a déclaré que la restructuration financière lui permettra de lever 800 millions d'USD par le biais d'une offre d'actions à ses créanciers, ainsi que 1,46 milliard d'USD sous la forme d'un nouveau financement par emprunt de la part de ses prêteurs, ces fonds devant permettre de réduire la dette de Cineworld qui s'élève à 4,53 milliards d'USD.

Cineworld a noté que les créanciers concernés détiennent 83% de ses prêts à échéance 2025 et 2026, et de sa facilité de crédit renouvelable à échéance 2023.

La société a déclaré que la restructuration proposée "ne prévoit aucun recouvrement pour les détenteurs de participations existantes de Cineworld", ce qui signifie que les actionnaires ne recevront rien puisque les créanciers de la société recevront 100 % des capitaux propres.

créanciers de l'entreprise recevront 100 % du capital.

L'achèvement de la restructuration est soumis à certaines conditions, notamment l'approbation des créanciers de Cineworld, la confirmation par le tribunal américain des faillites du district sud du Texas et l'obtention par Cineworld d'une facilité de crédit renouvelable d'un montant maximal de 200 millions de dollars.

La société, qui a annoncé pour la première fois sa demande d'inscription au chapitre 11 en septembre de l'année dernière, a déclaré qu'elle prévoyait de sortir de la procédure du chapitre 11 au cours du premier semestre 2023.

Cineworld a indiqué qu'elle avait mis fin au marketing pour la vente de ses activités aux États-Unis et au Royaume-Uni et en Irlande, mais qu'elle continuerait à examiner les propositions d'achat de ses activités dans le reste du monde.

Le directeur général, Mooky Greidinger, a déclaré : "Cet accord avec nos prêteurs représente une avancée considérable : "Cet accord avec nos créanciers représente un vote de confiance dans notre entreprise et permet à Cineworld d'avancer de manière significative dans la réalisation de sa stratégie à long terme dans un environnement de divertissement en pleine mutation.

"Avec une liste croissante de superproductions et un public de plus en plus nombreux à revenir dans les cinémas, Cineworld est prêt à continuer à proposer aux cinéphiles les expériences cinématographiques les plus immersives et à maintenir sa position de 'Meilleur endroit pour regarder un film'."

Par Harvey Dorset, journaliste à Alliance News

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