CIMENTS FRANCAIS : Ciments Français devient partenaire stratégique de West China Cement

CIMENTS FRANÇAIS DEVIENT PARTENAIRE STRATEGIQUE DE WEST CHINA CEMENT

Avec le transfert de sa filiale Fuping Cement, Ciments Français deviendra l'un des principaux actionnaires du groupe chinois avec 6,25 % du capital

Paris, le 4 mai 2012 - Ciments Français (Italcementi Group) renforce sa présence sur le marché chinois en devenant actionnaire et partenaire stratégique du plus grand acteur du secteur dans la province du Shaanxi, avec d'importants projets de développement en Chine occidentale.

L'accord prévoit la vente à West China Cement (WCC) de l'intégralité du capital social de Shaanxi Fuping Cement Company (Fuping Cement) acquise en 2007 par Ciments Français, moyennant la souscription à l'augmentation de capital réservée de WCC. Fuping Cement détient également 35 % du capital de Shifeng Cement acquise en 2010. Aux termes de la vente, Ciments Français deviendra le troisième actionnaire de WCC avec une participation de 6,25 % et aura un siège d'administrateur au sein de son conseil d'administration.

La transaction repose sur une estimation de la valeur de Fuping Cement à environ 87 millions d'euros, y compris un endettement net de la société d'approximativement 26 millions d'euros qui sera déconsolidé. Ciments Français souscrira 284 200 000 des actions de WCC au prix de 2,1815 HK$ par action.

WCC est une holding, cotée à la bourse de Hong Kong depuis 2010 avec une capitalisation d'environ 780 millions d'euros, qui dispose d'une capacité de production d'environ 20 millions de tonnes de ciment dans le Shaanxi et le Xinjiang, qui passera avant la fin de l'année à près de 24 millions de tonnes produites dans 15 cimenteries, dont celles de Fuping Cement et Shifeng Cement.

En 2011, WCC a enregistré un chiffre d'affaires proche de 380 millions d'euros et un résultat net d'environ 80 millions d'euros.

« Grâce à cette transaction - souligne Giovanni Ferrario, directeur général de Ciments Français - le Groupe va renforcer sa présence en Chine, qui représente le plus important marché des matériaux de construction au monde. Le Groupe est ravi de ce partenariat avec l'un des principaux opérateurs du secteur privé en Chine, leader de la province du Shaanxi, dont la stratégie de développement à destination des autres régions à fort taux de croissance de la Chine occidentale est attrayante. Ce partenariat nous permettra également de développer notre offre en produits et solutions innovantes dans le domaine des matériaux de construction, et de renforcer nos sources d'approvisionnement local en machines et équipements ».

La transaction, qui doit être approuvée par les autorités chinoises compétentes, devrait être finalisée d'ici la fin du deuxième trimestre 2012.

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http://www.cimfra.com/ et www.italcementigroup.com:
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