Finances China Mengniu Dairy Company Limited

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2319

KYG210961051

Transformation des aliments

Marché Fermé - Hong Kong S.E. Autres places de cotation 10:08:06 30/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16,42 ^HKD	+0,74%		+5,66%	-21,81%

12/04	Les actions chinoises suivent les marchés asiatiques à la baisse en raison des inquiétudes concernant les taux d'intérêt	RE
03/04	Les actions chinoises finissent en baisse, suivant les pairs asiatiques sur les inquiétudes concernant la réduction des taux d'intérêt américains	RE

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	110 773	155 513	142 372	123 658	75 082	59 800	-	-
Valeur Entreprise ¹	127 770	163 061	153 521	143 173	91 517	82 317	79 006	77 341
PER	26,8 x	44,2 x	28,4 x	23,4 x	15,7 x	10,8 x	9,6 x	8,8 x
Rendement	0,64%	0,68%	1,06%	1,29%	2,56%	3,88%	4,54%	5%
Capitalisation / CA	1,4 x	2,05 x	1,62 x	1,34 x	0,76 x	0,58 x	0,55 x	0,53 x
Valeur Entreprise / CA	1,62 x	2,14 x	1,74 x	1,55 x	0,93 x	0,8 x	0,73 x	0,68 x
Valeur Entreprise / EBITDA	17,3 x	26,8 x	19,7 x	16,3 x	9,15 x	8,24 x	7,25 x	6,62 x
Valeur Entreprise / FCF	-24,5 x	-212 x	-33,4 x	40,9 x	-	20,4 x	12,7 x	11,7 x
FCF Yield	-4,09%	-0,47%	-2,99%	2,44%	-	4,91%	7,87%	8,53%
Price to Book	3,78 x	4,7 x	3,88 x	3,08 x	-	1,24 x	1,15 x	1,07 x
Nbr de Titres (en Milliers)	3 935 015	3 948 109	3 953 179	3 955 196	3 933 635	3 935 293	-	-
Cours de référence ²	28,15	39,39	36,01	31,26	19,09	15,20	15,20	15,20
Date de publication	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	79 030	76 035	88 141	92 593	98 624	102 960	108 557	113 778
EBITDA ¹	7 405	6 092	7 774	8 779	10 006	9 994	10 899	11 691
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	4 649	3 955	5 378	5 901	6 705	7 033	7 788	8 464
Marge d'exploitation	5,88%	5,2%	6,1%	6,37%	6,8%	6,83%	7,17%	7,44%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	5 605	4 155	5 868	6 502	6 312	7 181	8 058	8 808
Résultat net ¹	4 105	3 525	5 026	5 303	4 809	5 562	6 262	6 820
Marge nette	5,19%	4,64%	5,7%	5,73%	4,88%	5,4%	5,77%	5,99%
BNA ²	1,049	0,8920	1,267	1,336	1,216	1,410	1,584	1,727
Free Cash Flow ¹	-5 225	-768,5	-4 590	3 497	-	4 042	6 216	6 599
Marge FCF	-6,61%	-1,01%	-5,21%	3,78%	-	3,93%	5,73%	5,8%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	39,83%	-	40,44%	57,03%	56,45%
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	-	65,94%	-	72,66%	99,26%	96,77%
Dividende / Action ²	0,1810	0,2680	0,3810	0,4020	0,4890	0,5892	0,6896	0,7595
Date de publication	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Chiffre d'affaires ¹	39 173	37 533	38 501	45 905	42 236	47 722	44 871	51 119	47 506	53 451	49 307	57 164	51 729
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	1 714	2 242	3 030	2 348	2 768	3 133	3 540	3 166	3 768	3 174	4 248	3 740
Marge d'exploitation	-	4,57%	5,82%	6,6%	5,56%	5,8%	6,98%	6,92%	6,66%	7,05%	6,44%	7,43%	7,23%
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	2 752	-	2 471	4 148	2 355	3 703	2 609	-	-	-	-
Résultat net	-	1 212	2 314	2 947	2 079	3 751	1 552	3 020	1 789	-	-	-	-
Marge nette	-	3,23%	6,01%	6,42%	4,92%	7,86%	3,46%	5,91%	3,77%	-	-	-	-
BNA	-	0,3090	-	-	-	-	0,3910	0,7620	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	25.03.20	26.08.20	24.03.21	25.08.21	30.03.22	24.08.22	29.03.23	30.08.23	26.03.24	-	-	-	-

¹CNY en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	16 997	7 547	11 149	19 515	16 435	22 516	19 206	17 541
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	2,295 x	1,239 x	1,434 x	2,223 x	1,643 x	2,253 x	1,762 x	1,5 x
Free Cash Flow ¹	-5 225	-769	-4 590	3 497	-	4 042	6 216	6 599
ROE (RN / Capitaux Propres)	15,1%	11,4%	14,4%	13,8%	11,4%	12,1%	12,6%	12,4%
ROA (RN / Total Actif)	5,66%	4,44%	5,64%	4,91%	4,13%	4,82%	5,29%	5,64%
Total Actifs ¹	72 534	79 342	89 121	107 957	116 516	115 427	118 464	121 013
Actif net par Action ²	7,440	8,380	9,280	10,10	-	12,30	13,20	14,20
Cash Flow Par Action ²	1,610	1,350	1,910	2,100	-	1,960	2,350	2,660
Capex ¹	11 532	6 116	12 135	4 836	-	3 816	3 769	3 633
Capex / CA	14,59%	8,04%	13,77%	5,22%	-	3,71%	3,47%	3,19%
Date de publication	25.03.20	24.03.21	30.03.22	29.03.23	26.03.24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Mengniu Dairy Company Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

15,2 CNY

Objectif de cours Moyen

23,37 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+53,81%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Produits laitiers

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MENGNIU DAIRY COMPANY LIMITED	-21,81%	8,26 Md
INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD.	+6,95%	25,07 Md
WANT WANT CHINA HOLDINGS LIMITED	-5,30%	6,75 Md
NESTLÉ (MALAYSIA)	+8,16%	6,26 Md
VIETNAM DAIRY PRODUCTS	-3,85%	5,38 Md
EMMI AG	-1,76%	5,22 Md
GLANBIA PLC	+19,65%	4,98 Md
CHINA FEIHE LIMITED	+0,70%	4,98 Md
HEBEI YANGYUAN ZHIHUI BEVERAGE CO., LTD.	+23,61%	4,59 Md
HATSUN AGRO PRODUCT LIMITED	-3,23%	2,94 Md

Produits laitiers