Starwood Capital Group prévoit de racheter les actionnaires de CA Immobilien Anlagen AG (WBAG:CAI), proposant une prime de 12% par rapport au cours de clôture du 8 janvier 2021 pour valoriser le groupe autrichien d'immobilier commercial à 3,4 milliards d'euros (4,2 milliards de dollars). Starwood, qui a porté sa participation initiale de 26 % dans CA Immo à 30 % au cours de l'année 2020, proposera aux autres détenteurs 34,44 euros par action, a-t-il indiqué dans un communiqué publié le 8 janvier 2021. Le rachat sera officiellement déclenché en vertu de la loi autrichienne lorsque Starwood aura franchi le seuil de propriété de 30 %. Avec cette opération, Starwood double son pari sur les espaces de bureaux allemands de premier choix de CA Immos et sur sa grande banque de terrains dans la capitale Berlin et dans d'autres villes allemandes. La pandémie a déclenché un effondrement des stocks immobiliers au printemps dernier, et le prix proposé est encore inférieur de 18 % au sommet de 41,85 euros atteint par CA Immos en 2020. L'offre est l'équivalent de la triple valeur nette d'inventaire par action de CA Immos, la VNI ajustée pour refléter la valeur de marché actuelle de la dette et des dérivés financiers de la société, et pour inclure l'impôt différé qui deviendrait payable si la société vendait tous ses biens immobiliers. Nous pensons que l'offre constitue une opportunité bienvenue pour les actionnaires et les détenteurs d'obligations convertibles de réaliser des liquidités, a déclaré Krysto Nikolic, responsable de l'immobilier de Starwoods pour l'Europe, dans le communiqué. Nous nous réjouissons de continuer à soutenir la société et, dans le cadre de l'offre, l'un des objectifs de Starwood Capitals est de maintenir la notation de crédit de CA Immos de qualité investissement".