Eastern Resources OOD a conclu une lettre d'intention pour acquérir St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour 2,7 millions de dollars canadiens le 2 septembre 2022. Eastern Resources OOD a conclu un accord définitif pour acquérir St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 31 janvier 2023. Dans le cadre de la transaction proposée, la Société a l'intention d'émettre des actions ordinaires aux détenteurs d'actions de Eastern Resources à raison de 952 380 actions ordinaires pour chaque (1) action de Eastern Resources, pour un total de 33 333 300 actions ordinaires émises en échange de 100 % des actions de Eastern Resources émises et en circulation, soit 35 actions de Eastern Resources, représentant 54,92 % du capital émis et en circulation de l'émetteur résultant et les 45,08 % restants étant détenus par les actionnaires de St Charles. À la clôture, les parties reconnaissent et conviennent par les présentes que les personnes suivantes, qui sont les administrateurs résultants, seront nommées dirigeants et administrateurs de l'émetteur résultant : président exécutif : James Crombie, président et chef de la direction : Sean Hasson et chef de la direction financière : Sean Hasson et le directeur financier et secrétaire général : Jeff Pennock. Administrateurs : James Crombie, Sean Hasson, Colin Jones, Laurie Marsland, Mihaela Barnes et Vanessa Cook.

La réalisation de la transaction proposée est subordonnée, entre autres conditions habituelles pour une transaction de cette nature, aux éléments suivants la négociation, l'exécution et la remise de l'accord définitif ; la réalisation de deux rapports techniques conformes à la norme NI 43-101 concernant le projet aurifère Kutel et le projet aurifère Kostilkovo qui sont acceptables pour le TSXV et la société ; la remise des états financiers vérifiés, non vérifiés et pro forma de chaque partie qui sont conformes aux politiques du TSXV ; Eastern Resources émet un avis sur le titre de propriété du projet aurifère de Kutel et du projet aurifère de Kostilkovo dont la forme et le contenu sont raisonnablement satisfaisants pour la société ; la réception de tous les consentements réglementaires et de tiers nécessaires pour l'opération proposée et l'entente définitive ; la réalisation d'une vérification diligente satisfaisante de l'autre partie par chaque partie ; l'inscription à la cote des actions de paiement et l'acceptation de la TSXV. Rien ne garantit que toutes les approbations nécessaires des autorités de réglementation et des actionnaires seront obtenues ou que toutes les conditions de clôture seront remplies. Au 27 février 2023, St Charles a reçu l'approbation conditionnelle de la Bourse de croissance TSX. La date limite pour la réalisation de la transaction proposée est le 28 février 2023. Au 27 février 2023, la transaction proposée devrait être clôturée le ou vers le 10 mars 2023.

Dans le cadre de la transaction proposée, Cory Kent de McMillan LLP agit à titre de conseiller juridique de la Société, tandis que Al Gourley et John Sabetti de Fasken Martineau DuMoulin LLP agissent à titre de conseillers juridiques d'Eastern Resources. IA Capital Markets Inc. a agi à titre de conseiller financier de St Charles Resources. L'agent de transfert et registraire de St Charles est la Société de fiducie TSX.

Eastern Resources OOD a conclu l'acquisition de St Charles Resources Inc. (TSXV:SCRS.P) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 20 mars 2023. Les actions ordinaires de l'émetteur résultant devraient commencer à se négocier à la Bourse de croissance TSX à l'ouverture des marchés le 27 mars 2023 sous le symbole oSCRSo. Dans le cadre de la conclusion de la transaction, tous les membres du conseil d'administration de St Charles ont démissionné, à l'exception de James Crombie. Le conseil d'administration de l'émetteur résultant est désormais composé des personnes suivantes : James Crombie, Sean Hasson, Colin Jones, Vanessa Cook, Dr. Mihaela Barnes et Laurie Marsland. En outre, le conseil a nommé James Crombie président exécutif, Sean Hasson président et directeur général et Jeff Pennock directeur financier et secrétaire. De plus, l'émetteur résultant convoque une assemblée extraordinaire des actionnaires de l'émetteur résultant qui se tiendra le 26 avril 2023 afin d'obtenir l'approbation des actionnaires pour changer son nom de Ressources Saint-Charles inc. à oBULGOLD inc. et pour consolider ses actions émises et en circulation de l'émetteur résultant sur une base post-consolidation de 3:1.