Bucyrus Intl : Bucyrus International, Inc. achète les activités minières de Terex Corporation

L’Acquisition créée le premier fournisseur de matériel d’exploitation minière

SOUTH MILWAUKEE , Wisconsin, 23 décembre 2009 (GLOBE NEWSWIRE) - Bucyrus International, Inc (Nasdaq: BUCY) a annoncé aujourd'hui qu'elle a signé un accord définitif pour acheter les activités minières de Terex Corporation pour 1,3 milliards de dollars US en espèces. Terex dispose d’une option de recevoir 300 millions de dollars US du prix d’achat sous la forme d'actions Bucyrus (basé sur le prix en cours de Bucyrus). La transaction créera le premier fournisseur de matériel d’exploitation minières. Bucyrus offrira une gamme complète de produits comprenant des pelles à bennes, des pelles à cordon électrique, des pelles hydrauliques, des camions de transport tout terrain, des machines d’extractions de type « highwall miners » et souterraine de type “longwall”, chambre et piliers, des machines de transport et une gamme complète de perceuses et de systèmes de tapis pour toutes les applications minières. Les séries inégalées de matériel d’exploitation minière en surface et souterraine de Bucyrus seront appariées avec ses pièces de rechange supérieures, ses produits consommables et son service après-vente dans le monde.

«Nous sommes très enthousiasmés par l'acquisition de Terex Mining et nous croyons qu'il s'agit d'une occasion unique pour construire une entreprise encore plus solide pour nos clients, nos employés et nos actionnaires », a déclaré Tim Sullivan, directeur général de Bucyrus.« Les clients bénéficieront de plusieurs avantages de cette transaction car Bucyrus sera en mesure d'offrir une large ligne de produits complémentaires axée sur une technologie, une qualité et un service de première classe. Grâce à nos offres élargies de produits, nous continuerons à concevoir et produire des machines de classe mondiale et d'offrir le meilleur service après-vente pendant toute la durée de la vie du matériel. « Nous allons étendre notre présence géographique et diversifier notre portefeuille de produits à travers un éventail plus large de produits » a déclaré Sullivan. « Comme Bucyrus, les biens miniers de Terex ont une histoire fière générée par des employés sérieux et loyaux qui se passionnent pour l'exploitation minière ».

Bucyrus est un leader mondial dans la conception et la fabrication de matériaux pour  l’exploitation minière à haute productivité à l’air libre et souterraine. Les activités de matériaux d’exploitation minière de Terex produisent des pelles hydrauliques les plus grandes au monde, des camions de transport robustes, des machines de forage de pointe et des systèmes d'exploitation de type “highwall”. Les activités minières de Terex possèdent 38 usines à travers le monde avec environ 2150 employés. À la suite de la transaction, Bucyrus va doubler son marché adressable, passant d'environ de 15 milliards de dollars US à plus de 30 milliards de dollars US et créer une équipe d'environ 10.000 personnes dans près de 100 sites à travers le monde.

Selon les termes de l'accord, approuvé par les Conseils d'administration des deux entreprises, Bucyrus achetera les filiales et les biens de Terex Corporation utilisés pour concevoir, fabriquer et vendre des pelles hydrauliques, des camions d’exploitations minières en surface, des forets (autres que les auger drills), des machines d’extraction de type “highwall miners” et des composants relatifs, des pièces de rechange et le service après-vente, communément appelé O & K, Unit Rig, Reedrill, Superior Highwall, Halco, et Hypac. L'acquisition, qui n'est pas soumise à l'approbation des actionnaires par n’importe laquelle de ces sociétés, est soumise à certaines approbations réglementaires et autres conditions de clôture normales et devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2010.

En plus des avantages pour les clients, l'acquisition devrait se traduire par des avantages significatifs pour les actionnaires de Bucyrus. Bucyrus estime qu'il existe plus de 100 millions de dollars US en synergies d'exploitation annuelles après impôts (run-rate) réalisables d'ici 2012. Une part importante des synergies proviendront de l'intégration des installations de fabrication mondiales de la société et des centres de fabrication d’excellence ainsi que des ressources de développement de produits et d'ingénierie. Des réductions de coûts supplémentaires devraient exister en combinant des fonctions de gestion et en réduisant les frais d'achat, similaire à l'intégration réussie de Bucyrus et de DBT suivant son acquisition, en mai 2007.

Bucyrus a conclu une lettre d'engagement avec un groupe d'institutions financières pour fournir le financement nécessaire pour l'acquisition par une augmentation de sa facilité de crédit renouvelable existante et un nouveau prêt à terme. La lettre d'engagement a également prévu la modification de certains termes de la dette existante de la Société.

Greenhill & Co. LLC a agi comme conseiller financier de Bucyrus à l'égard de l'accord d'acquisition et de la lettre d'engagement. Sullivan & Cromwell LLP ont agi comme conseillers juridiques de Bucyrus dans le cadre de l'accord d'acquisition et Foley & Lardner LLP ont agi comme conseillers juridiques de Bucyrus dans le cadre de la lettre d'engagement.

Bucyrus tiendra une téléconférence pour les investisseurs pour discuter de cette annonce, le lundi, 21 décembre  2009 à 10h00 heure de l'Est (09h00, heure avancée du Centre). Ceux qui souhaitent participer à la téléconférence, en appelant depuis les États-Unis peuvent composer le 866.543.6411. Les participants internationaux peuvent accéder à la téléconférence en composant le 617.213.8900. Le « Code d'accès » du participant est 65922248. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible jusqu'au 21 Janvier 2010 et peut être consulté aux Etats-Unis en composant le 888-286-8010 ou à l'extérieur des États-Unis en composant le 617-801-6888. Le «Code d'accès » pour la rediffusion est 52162102.

Cette téléconférence sera également disponible sous forme audio en direct "webcast". Pour accéder à la webdiffusion veuillez aller à www.investors.bucyrus.com / events.aspx ou cherchez le lien sous Investor Relations / Events and Presentations section www.bucyrus.com. (Windows Media Player est requis pour jouer la webdiffusion.) Une reprise de la webdiffusion sera disponible jusqu'au 15 janvier 2010.

A propos de Bucyrus International, Inc.

Bucyrus est un leader mondial dans la conception et la fabrication d'équipements miniers de haute productivité pour les industries d’exploitations minières en surface et souterraines. Le matériel d'exploitation minière en surface de Bucyrus est utilisé pour l'extraction du charbon, du cuivre, du minerai de fer, des sables bitumineux et autres minéraux. Le matériel d’exploitation minière souterraine de Bucyrus est utilisé principalement pour l'extraction du charbon et est utilisé aussi dans l'exploitation minière des minéraux tels que la potasse et le natron. Outre la fabrication de machine, Bucyrus fabrique des pièces OE de haute qualité et fournit des services de soutien de classe mondiale pour leurs machines. Bucyrus a son siège social à South Milwaukee, Wisconsin, USA.

Ce communiqué de presse contient des déclarations qui constituent des « déclarations prospectives » au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de la conjugaison du future simple, ou de la terminologie prospective, tels que «croit», «anticipe», «prévoit», «estime», «a l'intention de», peut », «sera » ou des termes similaires.

Vous êtes avertis que ces déclarations  prospectives ne comportent aucune garantie de performance future et comportent d'importants risques et incertitudes, et que les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives en raison de divers facteurs, dont certains sont inconnus. La politique de Bucyrus sur les déclarations prospectives, y compris une liste des facteurs pouvant amener les résultats réels de différer matériellement de ceux anticipés dans les déclarations prospectives, ainsi que les facteurs de risque liés à Bucyrus sont inclus dans le Formulaire 10-K  2008 déposé auprès de la Securities and Exchange Commission le 2 mars 2009 et d'autres déclarations prospectives décrites dans les autres rapports déposés par Bucyrus auprès de la Securities and Exchange Commission. Toutes les déclarations prospectives attribuables à Bucyrus sont expressément mentionnées dans leur intégralité par les avertissements précédents. Bucyrus ne s'engage aucunement à mettre à jour publiquement ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou autres.

CONTACT:
Bucyrus International, Inc.
Shelley M. Hickman, Director - Global Communications
414-768-4599
Fax: 414-768-5262
shickman@bucyrus.com
www.bucyrus.com