Blue Solutions
Rapport semestriel 2019
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019
SOMMAIRE
Rapport d'activité | 3 |
Comptes consolidés résumés semestriels | 7 |
Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle | 29 |
Attestation du responsable du rapport semestriel | 30 |
Glossaire | 31 |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Rapport d'activité |
RAPPORT D'ACTIVITÉ
1_RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2019
RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2019 PUBLIÉS PAR BLUE SOLUTIONS
en millions d'euros | 1ersemestre 2019 | 1ersemestre 2018 | Variation (%) |
Chiffre d'affaires | 15 | 21 | (26%) |
EBITDA (1) | (10) | (9) | na |
Résultat opérationnel ajusté (EBITA) (1) | (21) | (17) | na |
Résultat financier | (1) | (1) | na |
Résultat net | (21) | (18) | na |
Résultat net part du Groupe | (21) | (18) | na |
en millions d'euros | 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | Variation (M€) |
Capitaux propres, part du Groupe | 67 | 88 | (21) |
Endettement net | 74 | 46 | 28 |
Gearing (%) (2) | 111% | 53% |
- Voir glossaire.
- gearing = ratio endettement net / Fonds propres.
Chiffre d'affaires
Comme prévu, la transformation des usines au Canada et en Bretagne ont été mises en œuvre pour permettre la production de la nouvelle génération de batterie. La baisse du chiffre d'affaires de 26 % à 15 millions d'euros est due pour partie à la baisse de redevance reçue de Bolloré via Blue applications.
L'EBITA reculede 4 millions d'euros principalement en lien avec la baisse du chiffre d'affaires et l'arrêt de l'activité Supercapacités.
Le résultat net consolidés'établit à -21 millions d'euros (-18 millions d'euros au premier semestre 2018).
L'endettement netest de 74 millions d'euros intégrant 33 millions d'euros de clause de retour à meilleure fortune en faveur de Bolloré. L'augmentation de l'endettement est principalement imputable à la baisse du résultat.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Rapport d'activité |
2_ACTIVITÉS
Les activités décrites ci-dessous, sur lesquelles Blue Solutions a des options d'achats, sont développées par le Groupe Bolloré.
BRETAGNE
BLUEBUS, STATIONNAIRE
Bluebus
- Vente de 2 bus 12 mètres et 12 bus 6 mètres au cours du 1ersemestre 2019. L'essentiel des ventes des bus 12 mètres à la RATP (41 bus) se fera au second semestre.
- Bluebus a été sélectionné en juin 2019 par la RATP pour son troisième marché enÎle-de-France. Durée du marché de 2 ans, comportant une première commande ferme de 50 Bluebus 12 mètres en 2020.
Stationnaire
- Nombreux dossiers en cours d'étude afin de coupler du stockage à la production d'électricité solaire (Afrique, DOM- TOM, …).
Autopartage
-
Chiffre d'affaires en baisse en raison de l'arrêt du service Autolib' mais forte progression à l'international notamment
à Singapour ; développement de solutions innovantes pour la supervision d'opérateurs de mobilité urbaine.
IER - Automatic Systems
- Activité en léger repli, le dynamisme des marchés des systèmes de contrôle d'accès piétons et véhicules en Amérique du Nord et en France compense le recul du chiffre d'affaires réalisé dans les transports publics en France.
Polyconseil
- Niveau d'activité soutenu porté notamment par des missions de conseil.
3_AUTRES INFORMATIONS
Le Groupe Bolloré rappelle que suite à l'OPA simplifiée visant les actions de Blue Solutions réalisée en juillet 2017, il s'est engagé à lancer au cours du premier semestre 2020, une offre d'achat à 17 euros sur les actions Blue Solutions.
Les modalités de cet engagement sont détaillées à la section 1.3.1 de la note d'information de Bolloré SA ayant reçu le visa n°17-326 de l'AMF en date du 4 juillet 2017.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019Rapport d'activité
4_DONNÉES FINANCIÈRES BLUE APPLICATIONS
(en milliers d'euros) | 1ersemestre 2019 | 1ersemestre 2018 | |
Bluecarsharing, Bluecar®, Autolib' et autres sociétés d'auto-partage(1) | |||
- Chiffre d'affaires | 9 988 (2) | 35 807 | |
- Résultat opérationnel | (37 540) | (39 151) | |
Bluebus (1) | |||
- Chiffre d'affaires | 8 623 (3) | 12 174(4) | |
- Résultat opérationnel | (11 552) | (16 266) | |
Blueboat (4) | |||
- Chiffre d'affaires | 0 | 0 | |
- Résultat d'exploitation | (32) | (78) | |
Bluetram (4) | |||
- Chiffre d'affaires | 0 | 0 | |
- Résultat d'exploitation | (173) | (276) | |
Bluestorage (1) | |||
- Chiffre d'affaires | 1 215 (5) | 1 954(6) | |
- Résultat opérationnel | (7 449) | (6 971) | |
IER (6) | |||
- Chiffre d'affaires | 71 291 (7) | 80 740 | |
- Résultat opérationnel | (3 666) | (469) | |
Polyconseil (4) | |||
- Chiffre d'affaires | 10 806 (8) | 12 612 | |
- Résultat d'exploitation | (7 729) | 1 526 | |
- Données combinées en normes IFRS (non auditées).
- Dont 2 902 milliers d'euros au 30 juin 2019 et 4 109 milliers d'euros au 30 juin 2018 réalisés avec d'autres entités composant Blue Solutions ou Blue Applications.
- Au 30 juin 2019, 154 milliers d'euros sont réalisés avec des entités composant Blue Solutions ou Blue Applications. Au 30 juin 2018, 102 milliers d'euros étaient réalisés avec des entités composant Blue Solutions et Blue Applications.
- Données issues des comptes sociaux en normes françaises.
- Dont 62 milliers d'euros au 30 juin 2019 et 1 280 milliers d'euros au 30 juin 2018 réalisés avec d'autres entités composant Blue Solutions
ou Blue Applications.
- Données issues des comptes consolidés en normes IFRS (non audités).
- Dont 6 046 milliers d'euros au 30 juin 2019 et 9 239 milliers d'euros au 30 juin 2018 réalisés avec d'autres entités de Blue Applications ainsi que 0 millier d'euros au 30 juin 2019 et 0 millier d'euros au 30 juin 2018 réalisé avec Blue Solutions.
- Dont 6 304 milliers d'euros au 30 juin 2019 et 7 459 milliers d'euros au 30 juin 2018 réalisés avec d'autres entités de Blue Solutions et Blue Applications.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Rapport d'activité |
5_ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE ET PERSPECTIVES
Néant.
6_PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES
La mise à jour des principaux risques et incertitudes est détaillée dans la Note 8 des comptes consolidés résumés semestriels.
7_PRINCIPALES TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES
La mise à jour des principales transactions avec les parties liées est détaillée dans la Note 13 des comptes consolidés résumés semestriels.
8_ÉVOLUTION DU COURS DE L'ACTION DEPUIS L'INTRODUCTION EN BOURSE
Capitalisation boursière au 30 août 2019.
IPO : 30 octobre 2013 à 14,50 euros 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8
oct.-13févr.-14juin-14oct.-14févr.-15juin-15oct.-15févr.-16juin-16oct.-16févr.-17juin-17oct.-17févr.-18juin-18oct.-18févr.-19juin-19
Cours de Blue Solutions (€)
9_ACTIONNARIAT BLUE SOLUTIONS
17,6% | 4,5% | Bolloré | |
Bolloré
77,9%Participations
Public
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
SOMMAIRE COMPTES CONSOLIDÉS
États financiers | p. 8 |
Notes annexes aux états financiers | p. 13 |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||
ÉTAT DU COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ | ||||
(en milliers d'euros) | Notes | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Chiffre d'affaires | 5.1 - 5.2 - | 15 405 | 20 848 | 38 209 |
Achats et charges externes | 5.3 | (16 975) | (18 402) | (34 602) |
Frais de personnel | 5.3 | (14 751) | (16 482) | (29 345) |
Amortissements et provisions | 5.3 | (10 702) | (7 604) | (16 415) |
Autres produits opérationnels | 5.3 | 6 581 | 5 159 | 12 451 |
Autres charges opérationnelles | 5.3 | (129) | (69) | (692) |
Résultat opérationnel | 5.3 | (20 571) | (16 550) | (30 394) |
Coût net du financement | 7.1 | (425) | (365) | (662) |
Autres produits financiers | 7.1 | 802 | 925 | 1 543 |
Autres charges financières | 7.1 | (893) | (1 705) | (3 260) |
Résultat financier | 7.1 | (516) | (1 145) | (2 378) |
Part dans le résultat net des sociétés mises en équivalence | 7.4 | 67 | 99 | 93 |
Impôts sur les résultats | 12 | (42) | (134) | (690) |
Résultat net consolidé | (21 062) | (17 730) | (33 369) | |
Résultat net consolidé, part du Groupe | (21 062) | (17 730) | (33 369) | |
Intérêts minoritaires | 0 | 0 | 0 | |
RÉSULTAT PAR ACTION | 9.2 | |||
(en euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 | |
Résultat net part du Groupe | ||||
- de base | (0,72) | (0,61) | (1,14) | |
- dilué | (0,72) | (0,61) | (1,14) | |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | ||
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ | |||
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Résultat net consolidé de la période | (21 062) | (17 730) | (33 369) |
Variation des réserves de conversion des entités contrôlées (1) | 512 | (3) | 799 |
Total des variations des éléments recyclables en résultat net | 512 | (3) | 799 |
ultérieurement | |||
Pertes et gains actuariels comptabilisés en capitaux propres | (111) | (118) | |
Total des variations des éléments non recyclables en résultat net | (111) | (118) | |
ultérieurement | |||
RÉSULTAT GLOBAL | (20 550) | (17 844) | (32 688) |
Dont : | |||
- part du Groupe | (20 550) | (17 844) | (32 688) |
- part des minoritaires | 0 | 0 | 0 |
dont impôt : | |||
- sur pertes et gains actuariels | 0 | 0 | 0 |
- Comprend notamment l'inscription des différences latentes de change sur le financement accordé par Blue Solutions à Blue Solutions Canada en Dollar canadien, pour respectivement 3 056 milliers d'euros au 30 juin 2019, contre (1 400) milliers d'euros au 30 juin 2018 et (2 184) milliers d'euros au 31 décembre 2018, ainsi que sur le financement accordé à Capacitor Sciences Inc. en Dollar US pour 92 milliers d'euros au 30 juin 2019 contre 648 milliers d'euros au 31 décembre 2018.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||
BILAN CONSOLIDÉ | ||||
ACTIF | ||||
(en milliers d'euros) | Notes | 30/06/2019 | 01/01/2019 (1) | 31/12/2018 |
Goodwill | 6.3 | 14 729 | 14 617 | 14 617 |
Immobilisations incorporelles | 6.2 | 17 933 | 16 310 | 16 310 |
Immobilisations corporelles | 6.1 | 84 884 | 89 809 | 84 583 |
Titres mis en équivalence | 7.4 | 992 | 1 055 | 1 055 |
Autres actifs financiers non courants | 751 | 18 | 18 | |
Impôts différés | 12.1 | 0 | 0 | 0 |
Autres actifs non courants | 5.7.1 | 33 328 | 28 542 | 28 542 |
Actifs non courants | 152 617 | 150 352 | 145 125 | |
Stocks et en-cours | 5.4 | 14 131 | 12 282 | 12 282 |
Clients et autres débiteurs | 5.5 | 15 626 | 11 703 | 11 703 |
Impôts courants | 228 | 259 | 259 | |
Autres actifs financiers courants | 9 | 4 | 4 | |
Autres actifs courants | 783 | 1 379 | 1 379 | |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7.2 | 4 275 | 4 373 | 4 373 |
Actifs courants | 35 052 | 30 001 | 30 001 | |
TOTAL ACTIF | 187 669 | 180 352 | 175 126 | |
PASSIF | ||||
Capital | 145 815 | 145 815 | 145 815 | |
Primes liées au capital | 0 | 0 | 0 | |
Réserves consolidées | (79 308) | (58 118) | (58 118) | |
Capitaux propres, part du Groupe | 66 507 | 87 697 | 87 697 | |
Intérêts minoritaires | 0 | 0 | 0 | |
Capitaux propres | 9.1 | 66 507 | 87 697 | 87 697 |
Dettes financières non courantes | 7.3 | 33 482 | 32 599 | 32 599 |
Provisions pour avantages au personnel | 11 | 3 046 | 2 940 | 2 940 |
Autres provisions non courantes | 10 | 0 | 0 | 0 |
Impôts différés | 12.1 | 0 | 0 | 0 |
Autres passifs non courants | 5.7.2 | 15 125 | 14 459 | 10 003 |
Passifs non courants | 51 653 | 49 998 | 45 542 | |
Dettes financières courantes | 7.3 | 44 752 | 18 116 | 18 116 |
Provisions courantes | 10 | 566 | 380 | 380 |
Fournisseurs et autres créditeurs | 5.6 | 22 413 | 22 411 | 22 548 |
Impôts courants | 0 | 0 | 0 | |
Autres passifs courants | 1 778 | 1 750 | 843 | |
Passifs courants | 69 509 | 42 657 | 41 888 | |
TOTAL PASSIF | 187 669 | 180 352 | 175 126 | |
(1) Après impact IFRS 16 |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019Comptes consolidés résumés semestriels
VARIATION DE LA TRÉSORERIE CONSOLIDÉE
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Flux de trésorerie liés à l'activité | |||
Résultat net part du Groupe | (21 062) | (17 730) | (33 369) |
Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 | 0 |
Résultat net consolidé | (21 062) | (17 730) | (33 369) |
Charges et produits sans effet sur la trésorerie : | |||
- élimination des amortissements et provisions | 10 007 | 6 912 | 14 711 |
- autres produits et charges sans incidence de trésorerie ou non liés à l'activité | (3) | 803 | 1 809 |
Autres retraitements : | |||
- coût net du financement | 425 | 365 | 662 |
- charges d'impôts | 42 | 135 | 1 490 |
- coût financier IFRS 16 | 94 | ||
Impôts décaissés | (11) | (181) | (403) |
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement : | (10 755) | (4 073) | 5 652 |
- dont stocks et en-cours | (1 683) | 2 989 | (127) |
- dont dettes | (365) | 1 845 | 943 |
- dont créances | (8 707) | (8 907) | 4 836 |
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles | (21 262) | (13 769) | (9 448) |
Flux d'investissement | |||
Décaissements liés à des acquisitions : (1) | |||
- immobilisations corporelles | (4 164) | (2 276) | (6 040) |
- immobilisations incorporelles | (1 812) | (321) | (3 504) |
- titres et autres immobilisations financières | (6) | (2) | (5) |
Encaissements liés à des cessions : | |||
- autres immobilisations financières | 18 | 28 | 45 |
Incidence des variations de périmètre sur la trésorerie | 0 | 0 | 521 |
Flux nets de trésorerie sur investissements | (5 964) | (2 571) | (8 983) |
Flux de financement | |||
Décaissements : | |||
- remboursements de la dette de loyers | (461) | 0 | 0 |
Encaissements : | |||
- subventions d'investissements | 1 035 | 0 | 1 267 |
Intérêts nets décaissés sur emprunts | (163) | (28) | (64) |
Intérêts nets décaissés sur contrats IFRS 16 | (79) | 0 | 0 |
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement | 332 | (28) | 1 203 |
Incidence des variations de cours des devises | 160 | (24) | (43) |
Variation de la trésorerie | (26 734) | (16 392) | (17 271) |
Trésorerie à l'ouverture (2) | (13 743) | 3 528 | 3 528 |
Trésorerie à la clôture (2) | (40 477) | (12 864) | (13 743) |
- Les flux d'investissement sur 2019 et 2018 sont principalement composés des investissements de capacités destinés à soutenir le développement des usines en Bretagne et au Canada ainsi qu'aux investissements en nouvelle technologie de batterie IT3.
- Voir Note 7.2 - Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie nette.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||||||
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS | ||||||||
Capitaux | ||||||||
Pertes et | propres, | |||||||
Nombre | Réserves de | gains | part du | Intérêts | ||||
(en milliers d'euros) | d'actions | Capital | conversion | actuariels | Réserves | Groupe | minoritaires | Total |
Capitaux propres au 31 décembre 2017 | 28 838 316 | 144 192 | (2 496) | (598) | (23 292) | 117 806 | 0 | 117 806 |
Transactions avec les actionnaires | 324 750 | 1 623 | 0 | 0 | (1 409) | 214 | 0 | 214 |
Augmentation de capital | 324 750 | 1 623 | (1 623) | 0 | 0 | 0 | ||
Dividendes distribués | 0 | 0 | 0 | |||||
Paiements fondés sur des actions (1) | 129 | 129 | 0 | 129 | ||||
Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | |||||
Autres variations (2) | 85 | 85 | 0 | 85 | ||||
Eléments du résultat global | (3) | (111) | (17 730) | (17 844) | 0 | (17 844) | ||
Résultat de l'exercice | (17 730) | (17 730) | 0 | (17 730) | ||||
Variation des éléments recyclables en résultat | ||||||||
- Variation des réserves de conversion des entités | (3) | (3) | 0 | (3) | ||||
contrôlées | ||||||||
- Variation de juste valeur des instruments | 0 | 0 | 0 | |||||
financiers des entités contrôlées | ||||||||
- Autres variations du résultat global | 0 | 0 | 0 | |||||
Variation des éléments non recyclables en résultat | ||||||||
- Pertes et gains actuariels | (111) | (111) | 0 | (111) | ||||
Capitaux propres au 30 juin 2018 | 29 163 066 | 145 815 | (2 499) | (709) | (42 432) | 100 176 | 0 | 100 176 |
Capitaux propres au 31 décembre 2017 | 28 838 316 | 144 192 | (2 496) | (598) | (23 292) | 117 806 | 0 | 117 806 |
Transactions avec les actionnaires | 324 750 | 1 623 | 0 | 0 | 956 | 2 579 | 0 | 2 579 |
Augmentation de capital | 324 750 | 1 623 | (1 623) | 0 | 0 | 0 | ||
Dividendes distribués | 0 | 0 | 0 | |||||
Paiements fondés sur des actions (1) | 0 | 219 | 219 | 0 | 219 | |||
Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | |||||
Autres variations (2) | 2 360 | 2 360 | 0 | 2 360 | ||||
Eléments du résultat global | 799 | (118) | (33 369) | (32 688) | 0 | (32 688) | ||
Résultat de l'exercice | (33 369) | (33 369) | 0 | (33 369) | ||||
Variation des éléments recyclables en résultat | ||||||||
- Variation des réserves de conversion des entités | 799 | 799 | 0 | 799 | ||||
contrôlées | ||||||||
- Variation de juste valeur des instruments | 0 | 0 | 0 | |||||
financiers des entités contrôlées | ||||||||
- Autres variations du résultat global | 0 | 0 | 0 | |||||
Variation des éléments non recyclables en résultat | ||||||||
- Pertes et gains actuariels | (118) | (118) | 0 | (118) | ||||
Capitaux propres au 31 décembre 2018 | 29 163 066 | 145 815 | (1 697) | (716) | (55 705) | 87 697 | 0 | 87 697 |
Transactions avec les actionnaires | 0 | 0 | 0 | 0 | (640) | (640) | 0 | (640) |
Augmentation de capital | 0 | 0 | 0 | |||||
Dividendes distribués | 0 | 0 | 0 | |||||
Paiements fondés sur des actions (1) | 111 | 111 | 0 | 111 | ||||
Variations de périmètre | 0 | 0 | 0 | |||||
Autres variations (2) | (751) | (751) | 0 | (751) | ||||
Eléments du résultat global | 512 | 0 | (21 062) | (20 550) | 0 | (20 550) | ||
Résultat de la période | (21 062) | (21 062) | 0 | (21 062) | ||||
Variation des éléments recyclables en résultat | ||||||||
- Variation des réserves de conversion des entités | 512 | 512 | 0 | 512 | ||||
contrôlées | ||||||||
- Variation de juste valeur des instruments | 0 | 0 | 0 | |||||
financiers des entités contrôlées | ||||||||
- Autres variations du résultat global | 0 | 0 | 0 | |||||
Variation des éléments non recyclables en résultat | ||||||||
- Pertes et gains actuariels | 0 | 0 | 0 | |||||
CAPITAUX PROPRES AU 30 JUIN 2019 | 29 163 066 | 145 815 | (1 185) | (716) | (77 406) | 66 507 | 0 | 66 507 |
- Paiement fondé sur des actions Bolloré SA - Voir Note 11.1 - Transactions dont le paiement est fondé sur des actions.
- Voir notes 7.3 - Endettement financier : correspond principalement à l'impact de désactualisation de la dette de retour à meilleure fortune.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | ||
NOTES ANNEXES AUX ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS | |||
Note 1 | - Faits marquants ........................................................................................................................................ | 14 | |
Note 2 | - Principes comptables généraux................................................................................................................ | 14 | |
2.1 | - Évolutions normatives ....................................................................................................................................... | 15 | |
2.2 | - Recours à des estimations ................................................................................................................................. | 16 | |
Note 3 - Comparabilité des comptes ...................................................................................................................... | 16 | ||
Note 4 | - Périmètre de consolidation....................................................................................................................... | 16 | |
4.1 | - Principales variations de périmètre ..................................................................................................................... | 16 | |
4.2 | - Engagements donnés et reçus au titre des opérations sur titres ............................................................................ | 16 | |
Note 5 | - Données liées à l'activité .......................................................................................................................... | 17 | |
5.1 | - | Chiffre d'affaires............................................................................................................................................... | 17 |
5.2 | - Informations sur les secteurs opérationnels ........................................................................................................ | 17 | |
5.3 | - Résultat opérationnel ........................................................................................................................................ | 18 | |
5.4 | - Stocks et en-cours............................................................................................................................................ | 18 | |
5.5 | - Clients et autres débiteurs................................................................................................................................. | 18 | |
5.6 | - Fournisseurs et autres créditeurs ....................................................................................................................... | 19 | |
5.7 | - Autres actifs et passifs ...................................................................................................................................... | 19 | |
5.8 | - Engagements hors bilan au titre des activités opérationnelles............................................................................... | 19 | |
5.9 | - Contrats de location ......................................................................................................................................... | 19 | |
Note 6 | - Immobilisations corporelles et incorporelles........................................................................................... | 21 | |
6.1 | - | Immobilisations corporelles ............................................................................................................................... | 21 |
6.2 | - | Immobilisations incorporelles............................................................................................................................. | 21 |
6.3 | - Goodwill .......................................................................................................................................................... | 22 | |
Note 7 | - Structure financière et coûts financiers ................................................................................................... | 22 | |
7.1 | - | Résultat financier ............................................................................................................................................. | 22 |
7.2 | - | Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie nette .................................................................................... | 23 |
7.3 | - | Endettement financier....................................................................................................................................... | 23 |
7.4 | - | Titres mis en équivalence.................................................................................................................................. | 23 |
Note 8 | - Informations relatives aux risques de marché et à la juste valeur des actifs et passifs financiers ....... | 24 | |
8.1 | - | Information sur les risques................................................................................................................................ | 24 |
Note 9 | - Capitaux propres et résultat par action ................................................................................................... | 26 | |
9.1 | - Capitaux propres .............................................................................................................................................. | 26 | |
9.2 | - Résultat par action ........................................................................................................................................... | 26 | |
Note 10 - Provisions ................................................................................................................................................ | 26 | ||
Note 11 - Charges et avantages du personnel ....................................................................................................... | 27 | ||
11.1 - Transactions dont le paiement est fondé sur des actions .................................................................................... | 27 | ||
Note 12 - Impôts ..................................................................................................................................................... | 27 | ||
12.1 - Charges d'impôt ............................................................................................................................................. | 27 | ||
Note 13 - Transactions avec les parties liées ......................................................................................................... | 27 | ||
Note 14 - Événements postérieurs à la clôture ...................................................................................................... | 28 |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
Blue Solutions est une société anonyme de droit français soumise à l'ensemble des textes applicables aux sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Son siège social est à Odet, 29 500 Ergué-Gabéric. La société est cotée à Paris.
Le Groupe Blue Solutions est constitué de la société Blue Solutions et de ses filiales. Blue Solutions est consolidée dans les comptes de Bolloré et de Bolloré Participations.
Les comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration du 12 septembre 2019.
Note 1 - Faits marquants
Résultats du premier semestre 2019
Le chiffre d'affaires de 15,4 millions d'euros est en retrait de 26% par rapport au premier semestre 2018.
Le chiffre d'affaires comprenait notamment sur 2018 une contribution accordée à Blue Solutions pour 6,3 millions d'euros dans le cadre d'un accord de collaboration signé entre Blue Solutions et conjointement Bluecar, Bluebus et Bluestorage, filiales de Bolloré utilisant les batteries Lithium Métal Polymère (LMP®). Ce contrat de coopération en matière de recherche et développement visait à renforcer le potentiel de développement des batteries et des différentes applications.
La diminution du chiffre d'affaires liée à la fin du contrat de coopération précité est compensée en partie par une augmentation du volume de batteries vendues, 266 batteries vendues contre 232 au premier semestre 2018. Blue Solutions s'emploie désormais à répondre aux besoins de batteries pour le stationnaire et les bus électriques tout en améliorant la qualité du produit et en diminuant ses coûts de fabrication.
Le résultat opérationnel recule de 4 millions d'euros en lien principalement avec la baisse du chiffre d'affaires et l'arrêt de l'activité Supercapacités.
Partenariat entre Blue Solutions et Daimler
Le 10 juillet 2018, Bolloré et Daimler ont annoncé avoir conclu un accord qui pourrait permettre d'équiper les bus E-Citaro produits par Daimler des batteries Lithium Métal Polymère (LMP®) de Blue Solutions. L'avancement du contrat, actuellement dans la phase validation des prototypes, est conforme aux attentes.
Ce contrat, encore en phase préliminaire en 2018, n'avait pas eu d'impact significatif sur les comptes du Groupe.
Note 2 - Principes comptables généraux
Les principes et méthodes comptables retenus pour l'établissement des comptes consolidés semestriels résumés sont identiques
-
ceux utilisés par le Groupe pour l'élaboration des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018 établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne et détaillés dans la note 2 - Principes comptables généraux des états financiers consolidés de l'exercice 2018 ; sous réserve des
éléments ci-dessous :
- application par le Groupe des normes comptables ou interprétations, présentées au paragraphe 2.1.1 - Normes IFRS, interprétations IFRIC ou amendements appliqués par le Groupe à compter du 1er janvier 2019 ;
- application des spécificités de la norme IAS 34 "Information financière intermédiaire".
Conformément à la norme IAS 34, ces états financiers n'incluent pas l'ensemble des notes requises dans les comptes annuels mais une sélection de notes explicatives. Ils doivent être lus en liaison avec les états financiers du Groupe au 31 décembre 2018.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
2.1 - Évolutions normatives
2.1.1 - Normes IFRS, interprétations IFRIC ou amendements appliqués par le Groupe à compter du 1er janvier
2019
Dates d'application | ||
selon l'Union | ||
européenne : | ||
Dates d'adoption par | exercices ouverts à | |
Normes, Amendements ou Interprétations | l'Union européenne | compter du |
Amendement à IFRS 9 « Clauses de remboursement anticipé prévoyant une compensation | 22/03/2018 | 01/01/2019 |
négative » | ||
IFRS 16 « Locations » | 31/10/2017 | 01/01/2019 |
Amendement à IAS 28 « Intérêts à long terme dans des entreprises associées et des | 08/02/2019 | 01/01/2019 |
coentreprises » | ||
Améliorations des IFRS - cycle 2015-2017 | 14/03/2019 | 01/01/2019 |
Amendement à IAS 19 « Modification, réduction ou liquidation d'un régime » | 13/03/2019 | 01/01/2019 |
Interprétation IFRIC 23 « Incertitude relative aux traitements fiscaux » | 23/10/2018 | 01/01/2019 |
- l'exception de la norme IFRS 16 et de l'interprétation IFRIC 23, l'impact des autres normes et interprétations applicables à compter du 1er janvier 2019 n'est pas significatif sur les comptes du Groupe.
- IFRS 16 - Contrats de location
Le Groupe a opté pour une application de la norme IFRS 16 avec effet rétroactif au 1er janvier 2019, sans retraitement des périodes comparatives dans les états financiers.
Les achats et ventes de droits d'accès et de droits d'utilisation de licences de propriété intellectuelle étant exclus du champ d'application de la norme IFRS 16, le principal sujet d'attention pour le Groupe Blue Solutions concerne la comptabilisation des contrats de locations immobilières pour lesquels le Groupe est preneur, qui aboutit notamment à l'enregistrement au bilan d'un montant de dettes locatives correspondant aux paiements de loyers futurs actualisés, ainsi qu'en contrepartie d'actifs au titre des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location.
La détermination du montant des dettes locatives au 1er janvier 2019 a été réalisée par :
- L'analyse des contrats de location simple, dont les obligations contractuelles étaient jusqu'au 31 décembre 2018 présentées en engagements hors bilan (se reporter à la note 5.10 - Engagements de location de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018 en page 89 du Document de Référence 2018) ;
-
L'appréciation de la durée de location correspondant au temps pour lequel le contrat de location est non résiliable, en tenant compte de toute option de renouvellement que le Groupe Blue Solutions a la certitude raisonnable d'exercer et de toute option de résiliation que le Groupe Blue Solutions a la certitude raisonnable de ne pas exercer. Le Groupe
Blue Solutions s'est en outre référé à la position indicative de l'ANC (Autorité des Normes Comptables) pour déterminer que la durée des contrats de location immobilière en France est généralement de 9 ans ; - L'estimation du taux d'emprunt marginal au 1er janvier 2019 de chaque contrat, en tenant compte de leur durée de location résiduelle à cette date.
La première application de la norme IFRS 16 s'est traduite par la comptabilisation au 1er janvier 2019 d'une dette locative de 5 363 milliers d'euros et d'un actif au titre des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location de 5 226 milliers d'euros, aucun impact n'a été comptabilisé dans les capitaux propres.
Les principaux impacts au 1er janvier 2019 sont détaillés en note 5.9, étant précisé que :
- Le Groupe n'a pas eu recours à la possibilité offerte en date de transition par la norme IFRS 16 d'utiliser des connaissances acquises a posteriori ;
- Le Groupe a utilisé les exemptions offertes par la norme concernant les contrats dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à 12 mois et/ou dont la valeur à neuf de l'actif loué est de faible valeur.
La dette locative est une dette opérationnelle courante ou non courante exclue du calcul de l'endettement financier net de Blue Solutions. Les dotations aux amortissements de l'actif au titre des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location sont incluses dans le résultat opérationnel. L'effet de désactualisation de la dette locative (charges d'intérêts sur dette de loyers) est inclus dans les autres charges financières.
Par ailleurs, l'interprétation IFRIC 23 - Incertitude relative aux traitements fiscaux, adoptée par l'UE le 23 octobre 2018, est d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2019. Cette interprétation apporte des éclaircissements sur la détermination
du résultat imposable (bénéfice ou perte fiscale), des bases fiscales, des pertes fiscales inutilisées, des crédits d'impôt non
utilisés et des taux d'impôt, en cas d'incertitude relative à un traitement fiscal concernant l'impôt sur les résultats et à
l'acceptabilité d'un tel traitement par les autorités fiscales.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
2.1.2 - Normes comptables ou interprétations que le Groupe appliquera dans le futur
Il n'y a pas, à la date d'arrêté des comptes, de nouvelles normes adoptées par l'Union Européenne dont la première application est postérieure au 1er janvier 2019.
L'IASB a publié des normes et des interprétations qui n'ont pas encore été adoptées par l'Union européenne au 30 juin 2019 ; elles ne sont pas appliquées par le Groupe à cette date.
Dates d'application | ||
selon l'IASB : | ||
Dates de publication par | exercices ouverts à | |
Normes, Amendements ou Interprétations | l'IASB | compter du |
Amendements aux références du cadre conceptuel dans les normes IFRS | 29/03/2018 | 01/01/2020 |
Amendements à IFRS 3 « Définition d'une entreprise » | 22/10/2018 | 01/01/2020 |
Amendements à IAS 1 et IAS 8 « Définition du terme significatif » | 31/10/2018 | 01/01/2020 |
2.2 - Recours à des estimations
La préparation des états financiers consolidés en conformité avec IAS 34 amène la Direction à recourir à des hypothèses et à des estimations dans la mise en œuvre des principes comptables pour valoriser des actifs et des passifs ainsi que des produits et des charges pour la période présentée.
Note 3 - Comparabilité des comptes
En l'absence de variations de périmètre et hormis les impacts liés à l'application de la norme IFRS 16, détaillés en Note 2, les comptes de l'exercice 2019 sont comparables à ceux de l'exercice 2018.
Note 4 - Périmètre de consolidation
-
- Principales variations de périmètre
4.1.1 - Premier semestre 2019 Néant
4.1.2 - Exercice 2018 Néant. -
- Engagements donnés et reçus au titre des opérations sur titres
4.2.1 - Engagements reçus
Options sur le périmètre Blue Applications
Le Groupe Blue Solutions est bénéficiaire de sept options d'achats sur chacune des sociétés de Blue Applications, initialement exerçables entre le 1erseptembre 2016 et le 30 juin 2018, qui ont fait l'objet d'avenants en date du 12 mai 2017 et sont venus reporter la fenêtre d'exercice entre le 1erjanvier 2020 et le 30 juin 2020 :
- Bluecar, Autolib' et Bluecarsharing (cette promesse ne peut être exercée que sur les trois sociétés ensemble) ;
- Bluebus ;
- Blueboat ;
- Bluetram ;
- Bluestorage ;
- Polyconseil ;
- IER.
L'opportunité pour le Groupe Blue Solutions d'exercer ou non chacune de ces options sera évaluée par le Conseil d'administration de Blue Solutions. La demande par Blue Solutions de la désignation d'un expert indépendant ne pourra être effectuée qu'une seule fois, soit au cours du dernier trimestre 2019, soit au cours du 1ertrimestre 2020.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
Note 5 - Données liées à l'activité
5.1 - Chiffre d'affaires
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Ventes de biens (1) | 11 427 | 15 090 | 27 283 |
Prestations de services | 2 533 | 4 337 | 7 129 |
Produits des activités annexes | 1 445 | 1 421 | 3 797 |
Chiffres d'affaires | 15 405 | 20 848 | 38 209 |
- dont une prestation relative à un contrat de collaboration signé entre Blue Solutions et conjointement Bluecar, Bluebus et Bluestorage (entités sous contrôle commun de Bolloré SA) pour respectivement 6 250 milliers d'euros sur le premier semestre 2018 et 12 500 milliers d'euros pour l'exercice 2018. Ce contrat, destiné à soutenir les efforts de recherche et développement de Blue Solutions, pour un montant total de 25 millions d'euros sur 2 années, est constaté annuellement en chiffre d'affaires chez Blue Solutions au rythme des ventes de batteries. Le contrat a donc été intégralement soldé sur l'exercice 2018.
5.2 - Informations sur les secteurs opérationnels
5.2.1 - Informations par partenaires
(en milliers d'euros) | Juin 2019 |
CHIFFRE D'AFFAIRES (1) | 15 405 |
- dont Bluecar | 574 |
- dont Bluebus | 9 024 |
- dont Bluestorage | 2 651 |
- dont IER | 126 |
- dont Bluetram | 0 |
Juin 2018 | Décembre 2018 |
20 848 | 38 209 |
4 508 | 8 204 |
11 349 | 18 735 |
4 138 | 9 274 |
0 | 140 |
56 | 102 |
(1) Chiffre d'affaires total avec des entités contrôlées du Groupe Bolloré, voir note 13 - Transactions avec les parties liées.
5.2.2 - Informations par zone géographique
France | |||
(en milliers d'euros) | et DOM-TOM | Amériques | Total |
En Juin 2019 | |||
Chiffre d'affaires | 14 792 | 613 | 15 405 |
Immobilisations incorporelles | 4 234 | 13 699 | 17 933 |
Immobilisations corporelles | 65 036 | 19 848 | 84 884 |
Investissements corporels et incorporels | 4 285 | 1 459 | 5 744 |
En Juin 2018 | |||
Chiffre d'affaires | 19 728 | 1 120 | 20 848 |
Immobilisations incorporelles | 370 | 12 982 | 13 352 |
Immobilisations corporelles | 74 459 | 14 628 | 89 087 |
Investissements corporels et incorporels | 705 | 1 792 | 2 497 |
En Décembre 2018 | |||
Chiffre d'affaires | 35 930 | 2 279 | 38 209 |
Immobilisations incorporelles | 2 776 | 13 534 | 16 310 |
Immobilisations corporelles | 69 518 | 15 065 | 84 583 |
Investissements corporels et incorporels | 4 337 | 4 992 | 9 329 |
Le chiffre d'affaires par zone géographique présente la répartition des produits en fonction du pays où la vente est réalisée.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | ||
5.3 - Résultat opérationnel | |||
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Chiffre d'affaires (1) | 15 405 | 20 848 | 38 209 |
Achats et charges externes : | (16 975) | (18 402) | (34 602) |
- Achats et charges externes | (16 515) | (17 414) | (32 472) |
- Locations et charges locatives | (460) | (988) | (2 130) |
Frais de personnel | (14 751) | (16 482) | (29 345) |
Dotations aux amortissements et aux provisions | (10 702) | (7 604) | (16 415) |
Autres produits opérationnels (*) | 6 581 | 5 159 | 12 451 |
Autres charges opérationnelles (*) | (129) | (69) | (692) |
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | (20 571) | (16 550) | (30 394) |
(1) La variation du chiffre d'affaires est présentée par zone géographique dans la Note 5.2.2 - Informations par zone géographique.
(*) Détails des autres produits et charges opérationnels
Juin 2019 | Juin 2018 | |||||||||
Produits | Charges | Produits | Charges | |||||||
(en milliers d'euros) | Total | opérationnels opérationnelles | Total | opérationnels | opérationnelles | |||||
Pertes et gains de change | (45) | 58 | (103) | 34 | 83 | (49) | ||||
Crédit d'impôt recherche | 5 028 | 5 028 | 0 | 4 699 | 4 699 | 0 | ||||
Autres | 1 469 | 1 495 | (26) | 357 | 377 | (20) | ||||
AUTRES PRODUITS ET CHARGES | 6 452 | 6 581 | (129) | 5 090 | 5 159 | (69) | ||||
OPÉRATIONNELS | ||||||||||
Décembre 2018 | ||||||||||
Produits | Charges | |||||||||
(en milliers d'euros) | Total | opérationnels | opérationnelles | |||||||
Pertes et gains de change | (9) | 136 | (145) | |||||||
Crédit d'impôt recherche | 10 045 | 10 045 | 0 | |||||||
Autres | 1 723 | 2 270 | (547) | |||||||
AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS | 11 759 | 12 451 | (692) | |||||||
5.4 - Stocks et en-cours | ||||||||||
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | ||||
Matières premières, fournitures et autres | 11 344 | (2 983) | 8 361 | 11 236 | (2 336) | 8 900 | ||||
Produits en-cours, intermédiaires et finis | 5 770 | 0 | 5 770 | 3 382 | 0 | 3 382 | ||||
Marchandises | 62 | (62) | 0 | 174 | (174) | 0 | ||||
TOTAL | 17 176 | (3 045) | 14 131 | 14 792 | (2 510) | 12 | 282 | |||
5.5 - Clients et autres débiteurs | ||||||||||
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | ||||
Clients et comptes rattachés | 4 388 | 0 | 4 388 | 879 | 0 | 879 | ||||
Créances sociales et fiscales d'exploitation (1) | 11 082 | 0 | 11 082 | 10 785 | 0 | 10 785 | ||||
Autres créances d'exploitation | 156 | 0 | 156 | 40 | 0 | 40 | ||||
TOTAL | 15 626 | 0 | 15 626 | 11 703 | 0 | 11 703 |
- dont 7,6 millions d'euros au 30 juin 2019 relatifs aux créances de crédit d'impôt recherche de Blue Solutions de 2015 et recouvrables dans les six mois à venir (7,6 millions relatifs à l'exercice 2015 au 31 décembre 2018).
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019Comptes consolidés résumés semestriels
5.6 - Fournisseurs et autres créditeurs
Au | ||||||
(en milliers d'euros) | 01/01/2019 | Variations de | Variations | Variations de | Autres | Au |
(1) | périmètre | nettes | change | mouvements | 30/06/2019 | |
Dettes fournisseurs | 6 592 | 0 | (270) | 104 | 1 | 6 427 |
Dettes sociales et fiscales d'exploitation | 8 342 | 0 | 145 | 32 | 0 | 8 519 |
Autres dettes d'exploitation | 7 477 | 0 | (269) | 307 | (47) | 7 468 |
TOTAL | 22 411 | 0 | (394) | 443 | (46) | 22 413 |
(1) Après impact IFRS 16 |
5.7 - Autres actifs et passifs5.7.1 - Autres actifs non courants
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette |
Crédits d'impôt recherche et compétitivité emploi | 33 328 | 0 | 33 328 | 28 542 | 0 | 28 542 |
TOTAL | 33 328 | 0 | 33 328 | 28 542 | 0 | 28 542 |
Comprend les créances de crédit d'impôt recherche de Blue Solutions au titre des exercices 2016 à 2019 dont Blue Solutions s'attend à recouvrer 8,3 millions d'euros en 2020, 9,5 millions d'euros en 2021, 9,5 M€ en 2022 et 4,8 M€ en 2023 au plus tard.
5.7.2 - Autres passifs non courants
Au 01/01/2019 | Variations | Variations | Variations | Autres | Au | |
(en milliers d'euros) | (1) | de périmètre | nettes | de change | mouvements | 30/06/2019 |
Engagements d'achat et compléments de prix (2) | 9 078 | 0 | (113) | 433 | 48 | 9 446 |
Dette de loyers à plus d'un an (3) | 4 456 | 0 | 0 | 31 | (478) | 4 009 |
Autres passifs non courants (4) | 925 | 0 | 694 | 53 | (2) | 1 670 |
TOTAL | 14 459 | 0 | 581 | 517 | (432) | 15 125 |
- Impact après IFRS 16
-
Complément de prix de Capacitor Sciences Inc., chez Blue Solutions Canada dont la variation correspond à la capitalisation des intérêts financiers et la revalorisation de la dette en dollar US. Les autres mouvements correspondent au reclassement en part courante.
Lors de l'acquisition en 2016, la prise de contrôle a été traitée selon les dispositions de la norme IFRS 3R et les compléments de prix prévus lors de cette acquisition ont donc été évalués à la juste valeur et pris en compte dans le calcul du goodwill. La probabilité du versement des compléments de prix a été évaluée par le management ainsi que l'échéance probable de versement. Sans remettre en cause l'évaluation de ceux-ci, l'échéance de versement du premier complément a été reportée d'une année au cours de l'exercice 2018. Le complément de prix global au 30 juin 2019 s'élève à 16 253 milliers d'euros, dont 6 807 milliers d'euros sont inscrits en autres dettes d'exploitation (voir Note 5.7 - Fournisseurs et autres créditeurs). - Les autres mouvements sont constitués des mouvements de première application de la norme IFRS 16
- Comprend les subventions d'investissement - part à plus d'un an.
5.8 - Engagements hors bilan au titre des activités opérationnelles
La présente note se lit en complément des informations relatives aux engagements donnés et reçus au 31 décembre 2018, tels que décrits dans la note 5.9 « Engagements hors bilan au titre des activités opérationnelles » de l'annexe aux comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018.
En dehors de l'inscription au bilan des engagements liés aux contrats de location dont le détail se trouve dans la note ci-après, il n'y a pas eu de variation significative dans la nature des engagements hors bilan au titre des activités opérationnelles donnés et reçus depuis le 31 décembre 2018.
5.9 - Contrats de location
A compter du 1er janvier 2019, le Groupe applique la nouvelle norme comptable IFRS 16 - Contrats de location. Conformément aux dispositions de la norme, l'incidence du changement de norme a été comptabilisée dans le bilan d'ouverture au 1er janvier 2019. En outre, le Groupe a appliqué ce changement de norme au bilan, au compte de résultat et au tableau des flux de trésorerie du premier semestre 2019. Pour une information détaillée, se reporter à la note 2.1 Principes comptables.
5.9.1 - Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location
Au 30 juin 2019, le montant des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location s'établit à 4 750 milliers d'euros (5 226 milliers d'euros au 1er janvier 2019) après déduction des amortissements cumulés et pertes de valeurs pour 509 milliers d'euros au 30 juin 2019. Ces droits d'utilisation concernent les contrats de location immobilière.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | ||||||||||
30/06/2019 | 01/01/2019 | ||||||||||
Amortissements et | Amortissements et | ||||||||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | dépréciations | Valeur nette | Valeur brute | dépréciations | Valeur nette | |||||
Droit d'utilisation des actifs incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
Droit d'utilisation des actifs corporels | 5 258 | (509) | 4 750 | 5 226 | 0 | 5 226 | |||||
Total | 5 258 | (509) | 4 750 | 5 226 | 0 | 5 226 | |||||
Variation des droits d'utilisation | |||||||||||
Au | Acquisitions | Cessions Dotations | Variations | Variations | Autres | Au | |||||
de | |||||||||||
Valeurs nettes | 01/01/2019 | brutes | VNC | nettes | de change | mouvements | 30/06/2019 | ||||
périmètre | |||||||||||
(en millions d'euros) | |||||||||||
Droit d'utilisation des actifs | |||||||||||
incorporels | 0,0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
Droit d'utilisation des actifs | |||||||||||
corporels | 5 226 | 0 | 0 | (513) | 0 | 36 | 0 | 4 750 | |||
Valeurs nettes | 5 226 | 0 | 0 | (513) | 0 | 36 | 0 | 4 750 |
5.9.2 - Dettes locatives
Réconciliation entre les locations non enregistrées au bilan au 31 décembre 2018 et les dettes locatives au 1erjanvier 2019
(en millions d'euros) | |
Locations non enregistrées au bilan au 31 décembre 2018 (1) | 5 887 |
Autres | (3) |
Loyers non actualisés au 1er janvier 2019 | 5 884 |
Effet d'actualisation | (521) |
Total des dettes locatives au 1er janvier 2019 | 5 363 |
- Se reporter a la note 5.10 - Engagements de location de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2018 - pages 89 du Document de référence 2018.
Maturité des dettes locatives
La maturité des dettes locatives est fondée sur des hypothèses prises dans le cadre de la première application de la norme IFRS 16.
Au 1er janvier 2019, le taux d'emprunt marginal moyen pondéré des dettes locatives s'établit à 5,05%. Ces dettes locatives sont relatives à des contrats de location de biens immobiliers, principalement aux Etats-Unis.
Au 1erjanvier 2019 | Total | Moins d'un an | De 1 | à 5 ans | Plus de 5 ans |
(en millions d'euros) | |||||
Dette relative à des locations d'actifs incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Dette relative à des locations d'actifs corporels | 5 363 | 907 | 4 255 | 201 | |
Total dette de loyers | 5 363 | 907 | 4 255 | 201 | |
Au 30 juin 2019 | Total | Moins d'un an | De 1 | à 5 ans | Plus de 5 ans |
(en millions d'euros) | |||||
Dette relative à des locations d'actifs incorporels | 0 | 0 | 0 | 0 | |
Dette relative à des locations d'actifs corporels | 4 953 | 945 | 4 009 | 0 | |
Total dette de loyers | 4 953 | 945 | 3 | 009 | 0 |
5.9.3 - Charges sur dette de loyer
La charge sur obligation locative enregistrée au compte de résultat s'élève à 606 milliers d'euros au premier semestre 2019.
20
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||||
Note 6 - Immobilisations corporelles et incorporelles | ||||||
6.1 - Immobilisations corporelles | ||||||
Au 30/06/2019 | Au 01/01/2019 (1) | |||||
Amortissements | Amortissements et | |||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | et dépréciations | Valeur nette | Valeur brute | dépréciations | Valeur nette |
Terrains et agencements | 4 634 | (1 261) | 3 373 | 4 589 | (1 186) | 3 404 |
Constructions et aménagements | 71 791 | (37 635) | 34 156 | 71 442 | (35 240) | 36 202 |
Installations techniques, matériels | 126 112 | (88 914) | 37 198 | 106 626 | (81 434) | 25 192 |
Droits d'utilisation des actifs corporels (2) | 5 258 | (509) | 4 750 | 5 226 | 0 | 5 226 |
Autres | 9 910 | (4 502) | 5 408 | 23 911 | (4 125) | 19 786 |
TOTAL | 217 705 | (132 821) | 84 884 | 211 794 | (121 985) | 89 809 |
- Après impact IFRS 16
- Voir note 5.9.1 - Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location
Évolution de la position nette au premier semestre 2019
Valeurs nettes | Au | Autres | ||||||
01/01/2019 | Acquisitions | Cessions | Dotations | Variations de | Variations de | mouvements | Au | |
(en milliers d'euros) | (1) | brutes | VNC | nettes | périmètre | change | (4) | 30/06/2019 |
Terrains et agencements | 3 404 | 0 | 0 | (75) | 0 | 44 | 0 | 3 373 |
Constructions et aménagements | 36 202 | 0 | 0 | (2 323) | 0 | 273 | 4 | 34 156 |
Installations techniques, | 25 192 | 221 | 0 | (6 466) | 0 | 261 | 17 990 | 37 198 |
matériels | ||||||||
Droits d'utilisation de actifs | 5 226 | 0 | 0 | (512) | 0 | 36 | 0 | 4 750 |
corporels (2) | ||||||||
Autres (3) | 19 785 | 3 711 | 0 | (168) | 0 | 74 | (17 994) | 5 408 |
VALEURS NETTES | 89 809 | 3 932 | 0 | (9 544) | 0 | 688 | 0 | 84 884 |
- Après impact IFRS 16.
- Voir note 5.9.1 - Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location.
- Dont immobilisations en cours.
- Correspond à l'augmentation de capacités pour la batterie IT3.
Les investissements sont détaillés par zone géographique dans la note 5.2.2 - Informations par zone géographique.
6.2 - Immobilisations incorporelles
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||
Amortissements | Amortissements et | |||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | et dépréciations | Valeur nette | Valeur brute | dépréciations | Valeur nette |
Droits d'exploitation, brevets, frais de | 8 772 | (6 632) | 2 140 | 8 555 | (6 129) | 2 426 |
développement | ||||||
Autres (1) | 15 883 | (90) | 15 793 | 13 971 | (87) | 13 884 |
TOTAL | 24 655 | (6 722) | 17 933 | 22 526 | (6 216) | 16 310 |
(1) dont 11 384 milliers d'euros relatifs à l'affectation du goodwillde Capacitor Sciences Inc. à un actif de recherche et développement sur l'exercice 2017.
Évolution de la position nette au premier semestre 2019
Valeurs nettes | Acquisitions | Cessions | Dotations | Variations de | Variations de | Autres | Au | |
(en milliers d'euros) | Au 31/12/2018 | brutes | VNC | nettes | périmètre | change | mouvements | 30/06/2019 |
Droits d'exploitation, brevets, | ||||||||
frais de développement | 2 426 | 0 | 0 | (395) | 0 | 108 | 1 | 2 140 |
Autres | 13 884 | 1 812 | 0 | (3) | 0 | 101 | (1) | 15 793 |
VALEURS NETTES | 16 310 | 1 812 | 0 | (398) | 0 | 209 | 0 | 17 933 |
21
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019Comptes consolidés résumés semestriels
6.3 - Goodwill
6.3.1 - Évolution des Goodwill
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2018 | 14 617 |
Variation de change | 112 |
AU 30 JUIN 2019 | 14 729 |
Le goodwill relatif à Capacitor Sciences s'élève à 14 165 milliers d'euros. |
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », les goodwillfont l'objet chaque année de tests de perte de valeur et dès lors qu'il existe une indication objective de dépréciation. Aucun indice de perte de valeur n'ayant été constaté au 30 juin 2019, aucun test de dépréciation n'a été effectué à cette date.
Note 7 - Structure financière et coûts financiers 7.1 - Résultat financier
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Coût net du financement | (425) | (365) | (662) |
- Charges d'intérêts | (428) | (365) | (663) |
- Revenus des créances financières | 3 | 0 | 1 |
Autres produits financiers (*) | 802 | 925 | 1 543 |
Autres charges financières (*) | (893) | (1 705) | (3 260) |
RÉSULTAT FINANCIER | (516) | (1 145) | (2 378) |
(*) Détails des autres produits et charges financiers :
Juin 2019 | Juin 2018 | |||||
Total | Produits | Charges | Total | Produits | Charges | |
(en milliers d'euros) | financiers | financières | financiers | financières | ||
Effet des variations de périmètre de | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
consolidation | ||||||
Variations des provisions financières | 24 | 46 | (22) | (19) | 0 | (19) |
Autres (1) | (115) | 756 | (871) | (761) | 925 | (1 686) |
AUTRES PRODUITS ET CHARGES | (91) | 802 | (893) | (780) | 925 | (1 705) |
FINANCIERS | ||||||
- Comprend essentiellement le change latent et la charge de désactualisation du complément de prix relatif à l'acquisition de Capacitor Sciences Inc., pour respectivement 653 milliers d'euros et (540) milliers d'euros, contre (804) milliers d'euros et (485) milliers d'euros au 30 juin 2018. En juin 2018, comprenait également les pertes et gains de change relatifs au financement accordé par Blue Solutions à Blue Solutions Canada en dollars US pour le financement de Capacitor Sciences Inc. avec effet rétroactif au 1er janvier 2018. Ces éléments sont inscrits en autres éléments du résultat global à compter du 1er janvier 2018, conformément à IAS 21.
Voir notes 5.7.2 - Autres passifs non courants, 5.6 - Fournisseurs et autres créditeurs et 8.1 - Informations sur les risques.
Décembre 2018 | |||
(en milliers d'euros) | Total | Produits | Charges |
financiers | financières | ||
Effet des variations de périmètre de consolidation | (20) | 0 | (20) |
Variations des provisions financières | 12 | 97 | (85) |
Autres (1) | (1 709) | 1 446 | (3 155) |
AUTRES PRODUITS ET CHARGES FINANCIERS | (1 717) | 1 543 | (3 260) |
- Comprend essentiellement le change latent et la charge de désactualisation du complément de prix relatif à l'acquisition de Capacitor Sciences Inc., pour respectivement (1 255) milliers d'euros et (576) milliers d'euros.
22
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||||
7.2 - Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie nette | ||||||
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||
(en milliers d'euros) | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur brute | Provisions | Valeur nette |
Disponibilités | 4 275 | 0 | 4 275 | 4 373 | 0 | 4 373 |
Conventions de trésorerie - actif (1) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4 275 | 0 | 4 275 | 4 373 | 0 | 4 373 |
Convention de trésorerie - passif (1) | (44 744) | 0 | (44 744) | (18 099) | 0 | (18 099) |
Concours bancaires courants | (8) | 0 | (8) | (17) | 0 | (17) |
TRÉSORERIE NETTE | (40 477) | 0 | (40 477) | (13 743) | 0 | (13 743) |
(1) Convention de trésorerie avec Bolloré SA.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont classés au niveau 1 de la hiérarchie de juste valeur de la norme IFRS 13 (comme au 31 décembre 2018).
7.3 - Endettement financier
Au | dont non | dont non | ||||
(en milliers d'euros) | 30/06/2019 | dont courant | courant | Au 31/12/2018 | dont courant | courant |
Emprunts auprès des établissements de crédit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Autres emprunts et dettes assimilées (1) | 78 234 | 44 752 | 33 482 | 50 715 | 18 116 | 32 599 |
ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | 78 234 | 44 752 | 33 482 | 50 715 | 18 116 | 32 599 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (2) | (4 275) | (4 275) | 0 | (4 373) | (4 373) | 0 |
ENDETTEMENT FINANCIER NET | 73 959 | 40 477 | 33 482 | 46 342 | 13 743 | 32 599 |
- Dette sur la clause de retour à meilleure fortune pour 33,5 millions d'euros (voirci-après) et convention de trésorerie avec Bolloré SA pour 44,7 millions d'euros. Voir Note 7.2 - Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie nette.
- Disponibilités au 30 juin 2019.
Principales caractéristiques des éléments de l'endettement financier
Passifs au coût amorti
Autres emprunts et dettes assimilées
(en milliers d'euros) | Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 |
Convention de trésorerie passive et trésorerie passive | 44 752 | 18 116 |
Autres emprunts et dettes assimilées (*) | 33 482 | 32 599 |
*Correspond à la prise en compte de la dette liée à la clause de retour à meilleure fortune envers Bolloré relative à l'abandon de créance accordé en 2009 pour un montant de 33,5 millions d'euros au 30 juin 2019 contre 32,6 millions d'euros au 31 décembre 2018 :
La société Blue Solutions est engagée à rembourser un montant de 37,2 millions d'euros à Bolloré SA, montant correspondant à la créance abandonnée en 2009 de 37,5 millions d'euros, diminuée du remboursement octroyé en 2017 de 0,3 million d'euros, par versement du tiers du résultat courant positif avant impôt de la société, plafonné au montant du résultat comptable, jusqu'à extinction de la dette.
La dette comptabilisée dans les comptes correspond à la valeur présente de l'engagement et est estimée sur la base des prévisions de résultats futurs disponibles aux dates de production des états financiers pour Blue Solutions. La charge d'intérêt représentative du passage du temps ((0,3) million d'euros au 30 juin 2019 contre (0,3) million d'euros au 30 juin 2018 et (0,6) million d'euros au 31 décembre 2018) est comptabilisée dans le coût net du financement sur la base d'un taux d'intérêt effectif correspondant au taux de financement moyen du prêteur. Ces intérêts ne donnent toutefois pas lieu à décaissement.
Les variations ultérieures (hors effet d'actualisation) de cette dette, résultant d'une transaction avec les actionnaires, ont été comptabilisées dans les capitaux propres pour (0,6) million d'euros au 30 juin 2019 et 2,4 millions d'euros au 31 décembre 2018.
Les décaissements relatifs au remboursement de la dette sont comptabilisés en diminution de la dette par imputation sur le compte courant avec Bolloré SA.
7.4 - Titres mis en équivalence
(en milliers d'euros)
Au 31 décembre 2018 | 1 055 |
Variation du périmètre de consolidation | (130) |
Quote-part de résultat | 67 |
AU 30 JUIN 2019 | 992 |
23
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | |||||
Valeur consolidée des sociétés mises en équivalence | ||||||
Au 30/06/2019 | Au 31/12/2018 | |||||
Quote part de | Valeur de mise en | Valeur de mise en | ||||
(en milliers d'euros) | Résultat | équivalence | Quote part de Résultat | équivalence | ||
Cirtem (1) | 67 | 992 | 93 | 1 055 | ||
TOTAL | 67 | 992 | 93 | 1 055 |
(1) La société est détenue à 24,99% par Blue Solutions SA au 30 juin 2019 et au 31 décembre 2018.
Note 8 - Informations relatives aux risques de marché et à la juste valeur des actifs et passifs financiers
8.1 - Information sur les risques
Cette présente note est une actualisation des informations fournies dans la note 8 de l'annexe aux comptes consolidés incluse dans le document de référence 2018 du Groupe.
Principaux risques financiers concernant le groupe
Risque de liquidité
Au 30 juin 2019, son endettement financier net s'élève à 73,9 millions d'euros (46,3 millions d'euros au 31 décembre 2018). Il comprend 44,8 millions d'euros au titre de la convention de trésorerie avec Bolloré SA (18,1 millions d'euros au 31 décembre 2018), des disponibilités nettes de (4,4) millions d'euros (disponibilités nettes de (4,3) millions d'euros au 31 décembre 2018)) et 33,5 millions d'euros au titre de la dette liée à la clause de retour à meilleure fortune vis-à-vis de Bolloré SA (32,6 millions d'euros au 31 décembre 2018).
La société Blue Solutions est engagée à rembourser un montant de 37,2 millions d'euros à Bolloré SA, montant correspondant
- la créance abandonnée en 2009, diminué du remboursement déjà effectué de 0,3 millions d'euros, par versement du tiers du résultat courant positif avant impôt de la société, plafonné au montant du résultat comptable, jusqu'à extinction de la dette.
La dette comptabilisée dans les comptes (33,5 millions d'euros au 30 juin 2019) correspond à la valeur présente de l'engagement et est estimée sur la base des prévisions de résultats futurs disponibles aux dates de production des états financiers pour Blue Solutions. Une charge d'intérêt représentative du passage du temps est comptabilisée dans le coût net du financement sur la base d'un taux d'intérêt effectif correspondant au taux de financement moyen du prêteur. Ces intérêts ne donnent toutefois pas lieu à décaissement.
Le Groupe Blue Solutions dispose d'une convention de trésorerie, que le Groupe Bolloré s'est engagé à maintenir jusqu'au 30 juin 2020, qui peut le cas échéant couvrir ses besoins de liquidité. Le Groupe estime que le Groupe Bolloré dispose des liquidités suffisantes pour assurer son financement dans les années à venir. Les risques financiers relatifs au Groupe Bolloré sont présentés dans le document de référence 2019 de ce Groupe.
Risque de taux
Au 30 juin 2019, le Groupe fait apparaître un endettement net à taux variable de 73,9 millions d'euros, contre 46,3 millions d'euros au 31 décembre 2018. La convention de trésorerie avec Bolloré SA présente une position passive nette de 44,8 millions d'euros au 30 juin 2019 contre une position passive nette de 18,1 millions d'euros au 31 décembre 2018. Cette convention de trésorerie porte intérêt au taux EONIA moyen trimestriel +1,00% pour les avances consenties par Bolloré SA et à EONIA trimestriel +0,50% pour les avances consenties à Bolloré SA, sachant que dans les deux cas, en cas de taux EONIA trimestriel négatif, celui-ci sera réputé être égal à 0%.
Les charges d'intérêt relatives à la dette liée à la clause de retour à meilleure fortune se sont élevées à (0,3) million d'euros sur la base d'un taux d'intérêt de 1,60% au 30 juin 2019 ((0,6) million d'euros sur la base d'un taux d'intérêt de 1,87% au 31 décembre 2018).
La sensibilité de la dette à une variation de taux de +1% est la suivante : l'impact annuel sur les frais financiers serait de (0,2) million d'euros au 30 juin 2019, contre (0,3) million d'euros au 31 décembre 2018.
Le Groupe Blue Solutions n'utilise pas d'instruments financiers dérivés de couverture de taux au 30 juin 2019 et n'en utilisait pas au 31 décembre 2018.
Risque de devise
Le chiffre d'affaires du Groupe lié aux ventes de batteries est réalisé en euros. En conséquence, le chiffre d'affaires sur les périodes présentées a été réalisé à plus de 99% en euros. En conséquence, la société considère ne pas être exposée de manière significative au change de par son chiffre d'affaires.
Blue Solutions réalise toutefois certaines opérations en devises : les achats intragroupes de batteries et la majorité des coûts de production du site canadien sont réalisés en dollars canadiens ; certains achats de composants auprès de fournisseurs extérieurs sont réalisés en dollars US. La société considère que les impacts liés aux devises restent toutefois limités dans leur ensemble sur le résultat opérationnel du Groupe et ne font l'objet d'aucune couverture.
24
BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
Le résultat opérationnel du Groupe n'est pas exposé de façon significative au risque de change. Les pertes et gains de change nets totaux liés aux flux opérationnels en devises se sont élevés pour le Groupe à (45) milliers d'euros au 30 juin 2019, à 34 milliers d'euros au 30 juin 2018 et à (9) milliers d'euros au 31 décembre 2018.
En 2019 et 2018, le financement de Blue Solutions Canada est assuré par Blue Solutions en partie en dollars canadiens. Les pertes et gains de change latents résultant de la conversion de ce financement à court terme pour la contrevaleur euros de la devise sont comptabilisés en autres éléments du résultat global, en application de la norme IAS 21.
Le financement de Blue Solutions Canada est également assuré par Blue Solutions en dollars US pour lui permettre de financer sa propre filiale Capacitor Sciences Inc. en dollars US. Les pertes et gains de change latent résultant de la conversion de ce financement étaient comptabilisée en résultat financier à chaque clôture jusqu'au 31 Décembre 2017. A compter du 1erjanvier 2018, au regard des perspectives de remboursement à moyen terme du financement octroyé par Blue Solutions à Capacitor Sciences Inc. par le biais de Blue Solutions Canada, les impacts nets de change latent sur ce financement en dollars US sont désormais inscrits en autres impacts du résultat global, en application de la norme IAS 21.
Les impacts nets de change latent sur le financement en dollars canadiens de Blue Solutions envers Blue Solutions Canada inscrits en autres éléments du résultat global, se sont élevés à 3 056 milliers d'euros au 30 juin 2019, à (1 400) milliers d'euros au 30 juin 2018 et à (2 184) milliers d'euros au 31 décembre 2018.
Les impacts nets de change latent sur le financement en dollars US par Blue Solutions envers Blue Solutions Canada inscrits en autres éléments du résultat global se sont élevés à 92 milliers d'euros au 30 juin 2019 et à 648 milliers d'euros au 31 décembre 2018.
Les impacts nets de change financiers inscrits en résultat se sont élevés respectivement à 502 milliers d'euros et à (281) milliers d'euros pour les périodes closes au 30 juin 2019 et au 30 juin 2018.
Ces impacts concernent notamment le change sur la dette sur complément de prix portée par Blue Solutions Canada en dollars US pour 653 milliers d'euros.
Les impacts d'une variation de 1% du dollar américain sur la conversion des données du Groupe sont les suivants :
(En milliers d'euros) | Au 30/06/2019 | Au 30/06/2018 | Au 31/12/2018 |
Chiffre d'affaires | 0 | 0 | 0 |
Résultat opérationnel | (33) | (34) | (91) |
Résultat financier | (154) | (52) | (145) |
Résultat net | (187) | (86) | (238) |
Capitaux propres | 74 | 68 | 7 |
Les impacts d'une variation de 1% du dollar canadien sur la conversion des données du Groupe sont les suivants :
(En milliers d'euros) | Au 30/06/2019 | Au 30/06/2018 | Au 31/12/2018 |
Chiffre d'affaires | 6 | 11 | 23 |
Résultat opérationnel | (74) | (84) | (173) |
Résultat financier | 1 | (12) | (17) |
Résultat net | (73) | (90) | (192) |
Capitaux propres | (1) | 12 | (90) |
Risque de crédit et/ou de contrepartie
Blue Solutions estime ne pas être exposé au risque de contrepartie, plus de 99% de son chiffre d'affaires étant réalisé avec les sociétés du groupe Bolloré.
Risque sur actions
Blue Solutions ne détient pas de participations autres que celles détenues dans Blue Solutions Canada, Capacitor Sciences et Cirtem. Elle estime en conséquence ne pas être sujette au risque de variation du marché des actions.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
Risque sur matières premières
Compte tenu de la part que représente chacun des matières premières et composants individuellement dans ses charges opérationnelles, Blue Solutions n'a pas mis en place de mesures de ce risque, ni de mesures de couverture de ce risque.
Note 9 - Capitaux propres et résultat par action
9.1 - Capitaux propres
9.1.1 - Évolution du capital
Au 30 juin 2019, le capital social de Blue Solutions SA s'élève à 145 815 330 euros, divisé en 29 163 066 actions ordinaires d'un nominal de 5 euros chacune et entièrement libérées.
Les événements affectant ou pouvant affecter le capital social de Blue Solutions sont soumis à l'accord de l'Assemblée générale des actionnaires.
- - Dividendes distribués par la société mèreLa société mère n'a pas versé de dividende sur l'exercice.
- - Autre information
Suite à l'OPA (Offre Publique d'Achat) simplifiée visant les actions de Blue Solutions réalisée en juillet 2017, le Groupe Bolloré s'est engagé à lancer au cours du premier semestre 2020, une offre d'achat à 17 euros sur les actions Blue Solutions. Les modalités de cet engagement sont détaillées à la section 1.3.1 de la note d'information de Bolloré SA ayant reçu le visa n°17- 326 de l'AMF en date du 4 juillet 2017.
9.2 - Résultat par action
Le tableau ci-dessous fournit le détail des éléments utilisés pour calculer les résultats par action de base et dilué présentés au pied du compte de résultat.
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
Résultat net part du Groupe, utilisé pour le calcul du résultat par action - de | (21 062) | (17 730) | (33 369) |
base | |||
Résultat net part du Groupe, utilisé pour le calcul du résultat par action - dilué | (21 062) | (17 730) | (33 369) |
Nombre de titres émis | 29 163 066 | 29 163 066 | 29 163 066 |
Nombre de titres en circulation | 29 163 066 | 29 163 066 | 29 163 066 |
Nombre de titres émis et potentiels | 29 163 066 | 29 163 066 | 29 163 066 |
Nombre moyen pondéré de titres en circulation - de base | 29 163 066 | 29 142 074 | 29 152 656 |
Nombre moyen pondéré de titres en circulation et potentiels - après | 29 163 066 | 29 142 074 | 29 152 656 |
dilution | |||
Note 10 - Provisions
Au | dont non | dont non | ||||||||||
(en milliers d'euros) | 30/06/2019 | dont courant | courant | Au 31/12/2018 | dont courant | courant | ||||||
Provisions pour litiges | 525 | 525 | 0 | 339 | 339 | 0 | ||||||
Provisions pour garantie | 41 | 41 | 0 | 41 | 41 | 0 | ||||||
Provisions pour risques et charges | 566 | 566 | 0 | 380 | 380 | 0 | ||||||
Engagements envers le personnel | 3 046 | 0 | 3 046 | 2 940 | 0 | 2 940 | ||||||
PROVISIONS | 3 612 | 566 | 3 046 | 3 320 | 380 | 2 940 | ||||||
Détail des variations de la période | ||||||||||||
Diminutions | ||||||||||||
Au | avec | Variations de | Autres | Variations de | Au | |||||||
(en milliers d'euros) | 31/12/2018 | Augmentations | utilisation | sans utilisation | périmètre | mouvements | change | 30/06/2019 | ||||
Provisions pour litiges | 339 | 177 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 | 525 | ||||
Provisions pour garantie | 41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 | ||||
Engagements envers le | ||||||||||||
personnel (1) | 2 940 | 122 | 0 | (16) | 0 | 0 | 0 | 3 046 | ||||
TOTAL | 3 320 | 299 | 0 | (16) | 0 | (144) | 9 | 3 612 |
(1) Les engagements envers le personnel ont été mis à jour au 30 juin 2019 par extrapolation des calculs au 31 décembre 2018.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels |
Note 11 - Charges et avantages du personnel
11.1 - Transactions dont le paiement est fondé sur des actions
Plans d'attribution d'actions gratuites de Bolloré SA
Le Groupe Bolloré a accordé des actions gratuites Bolloré SA à des salariés du Groupe. La réalisation de ces opérations s'est effectuée dans les conditions prévues par l'Assemblée générale extraordinaire du 3 juin 2016. Les modalités de ces plans ont été arrêtées par les Conseils d'administration de Bolloré du 1erseptembre 2016, du 23 mars 2017, du 22 mars 2018 et du 14 mars 2019.
Une partie de ces actions a été accordée à des salariés du Groupe Blue Solutions (64 000 actions pour le plan arrêté par le Conseil d'administration du 1erseptembre 2016, portant sur 4 131 200 actions Bolloré SA, 70 000 actions pour le plan arrêté par le Conseil d'administration du 23 mars 2017, portant sur 1 610 000 actions Bolloré SA, 30 000 actions pour le plan arrêté par le Conseil d'administration du 22 mars 2018, portant sur 1 238 000 actions Bolloré SA et 60 000 actions pour le plan arrêté par le Conseil d'administration du 14 mars 2019, portant sur 3 017 500 actions Bolloré SA).
Le Groupe Blue Solutions a appliqué la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions » à ces plans d'attributions d'actions gratuites de la société mère (IFRS2-B53). L'obligation de fournir les instruments de capitaux propres incombant à Bolloré SA, le Groupe Blue Solutions a comptabilisé la charge correspondant aux services reçus de ses salariés conformément aux dispositions de la norme IFRS2.10 relatives à l'évaluation des transactions réglées en instruments de capitaux propres et a comptabilisé en contrepartie une augmentation des capitaux propres au titre de la contribution de Bolloré SA.
La fraction de cette juste valeur, pour l'ensemble des plans accordés portant sur des actions Bolloré SA, représentative des services rendus à Blue Solutions constatée en résultat sur la ligne « Frais de personnel » avec contrepartie en capitaux propres s'élève à (111) milliers d'euros au 30 juin 2019 et à (89) milliers d'euros au 30 juin 2018.
Note 12 - Impôts
12.1 - Charges d'impôt
12.1.1 - Analyse de la charge d'impôt
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | Décembre 2018 |
(Dotation) reprise provisions pour impôt (1) | 0 | 0 | 799 |
Autres impôts (2) | 0 | 0 | (1 208) |
CVAE | (42) | (134) | (282) |
TOTAL | (42) | (134) | (690) |
- Au 31 décembre 2018, correspond au débouclement du contrôle fiscal : 799 milliers d'euros correspondant à la CVAE.
- Au 31 décembre 2018, comprend la CVAE sur contrôle fiscal pour (799) milliers d'euros et les autres redressements pour (409) milliers d'euros.
Pour les exercices présentés, en vertu d'IAS 12 paragraphe 35, le Groupe a considéré qu'eu égard à l'historique récent de pertes fiscales non utilisées, il n'y avait pas lieu de reconnaître d'impôts différés actifs nets au titre du report en avant des pertes fiscales au-delà des différences temporelles passives imposables.
Note 13 - Transactions avec les parties liées
Les comptes consolidés incluent des opérations effectuées par le Groupe dans le cadre normal de ses activités avec des sociétés consolidées dans le Groupe Bolloré qui contrôle le Groupe.
Il est à noter que le Groupe a notamment conclu une convention de prestation de services d'assistance avec la société Bolloré SA ayant pour objet des prestations d'assistance, de mise à disposition de personnel et de moyens et de reclassements d'actifs. Les conditions financières de cette convention sont les suivantes :
- s'agissant des prestations d'assistance : le montant de la facturation est déterminé en fonction du coût de fonctionnement de Bolloré SA grâce à une clef de répartition,
- s'agissant de la mise à disposition de personnel et de moyens : la convention prévoit une refacturation à prix coûtant pour les détachements de personnel, au coût de revient pour les équipements, d'une refacturation à l'heure pour les avions,
- s'agissant des opérations de reclassements d'actifs ou de valeur mobilières : elles sont réalisées sur la base de la valeur nette comptable des biens dans les livres de la cédante sauf pour les mutations des valeurs mobilières supérieures à 500 000 euros et les cessions d'actifs supérieurs à 1 500 000 euros qui font l'objet d'un contrat spécifique soumis à la procédure des conventions réglementées.
Par ailleurs, Blue Solutions bénéficie d'une convention de trésorerie avec Bolloré SA qui assure la gestion des besoins et des excédents de trésorerie de Blue Solutions. Les emprunts effectués sont soumis au taux d'intérêt EONIA moyen trimestriel + 1,00 % et les prêts au taux EONIA + 0,50 %.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Comptes consolidés résumés semestriels | ||
(en milliers d'euros) | Juin 2019 | Juin 2018 | |
Chiffre d'affaires | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | 12 594 | 20 773 | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
Achats et charges externes | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | (1 167) | (4 076) | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
Autres produits et charges financiers | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | (428) | (365) | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
(en milliers d'euros) | 30 juin 2019 | 31 décembre 2018 | |
Créances liées à l'activité (hors intégration fiscale) | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | 3 609 | 834 | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
Provisions pour créances douteuses | 0 | 0 | |
Dettes liées à l'activité (hors intégration fiscale) | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | 122 | 63 | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
Comptes courants et conventions de trésorerie actif | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | 14 | 14 | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 | |
Comptes courants et conventions de trésorerie passif | |||
- entités non consolidées du Groupe Blue Solutions(1) | 44 822 | 18 099 | |
- entités mises en équivalence : Cirtem | 0 | 0 |
(1) Entités sous contrôle commun du Groupe Bolloré, non consolidées dans le Groupe Blue Solutions, ainsi que les holdings de contrôle du Groupe.
Note 14 - Événements postérieurs à la clôture
Néant.
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Rapport des Commissaires aux comptes |
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE
Période du 1erjanvier au 30 juin 2019
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2
III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société BLUE SOLUTIONS, relatifs à la période du 1erjanvier au 30 juin 2019, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
- Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté
dans l'Union Européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le paragraphe 2.1 « Evolutions normatives » des notes annexes aux comptes consolidés résumés semestriels qui expose les changements de méthodes
comptables relatifs à l'application obligatoire à compter du 1er janvier 2019 de la norme IFRS 16 « Contrats de location ».
II. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Neuilly-sur-Seine et Paris - La Défense, le 26 septembre 2019
Les commissaires aux comptes AEG Finances | Constantin Associés |
Membre français de Grant Thornton International | Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited |
Samuel Clochard | Thierry Queron |
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019 | Attestation du rapport financier semestriel |
ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 3 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Le 27 septembre 2019
Jean-Luc Monfort
Directeur général
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BLUE SOLUTIONSRAPPORT SEMESTRIEL 2019
GLOSSAIRE
Croissance organique :à taux de change et périmètre constants.
Résultat opérationnel ajusté (EBITA) :correspond au résultat opérationnel avant les amortissements des actifs incorporels liés aux regroupements d'entreprises - PPA (Purchase Price Allocation), les dépréciations des écarts d'acquisition et autres actifs incorporels liés aux regroupements d'entreprises.
EBITDA :résultat opérationnel avant amortissements et dépréciations.
Endettement financier net / Position nette de trésorerie : somme des emprunts au coût amorti, minorés de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, actifs financiers de gestion de trésorerie ainsi que des instruments financiers dérivés nets (actifs ou passifs) ayant poursous-jacentun élément de l'endettement financier net, ainsi que des dépôts en numéraire adossés à des emprunts.
Les mesures à caractère non strictement comptable définies ci-dessus doivent être considérées comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et financières à caractère strictement comptable et Blue Solutions considère qu'ils sont des indicateurs pertinents des performances opérationnelles et financières du Groupe. De plus, il convient de souligner que d'autres sociétés peuvent définir et calculer ces indicateurs de manière différente. Il se peut donc que les indicateurs utilisés par Bolloré ne puissent être directement comparés à ceux d'autres sociétés.
Les pourcentages d'évolution indiqués dans ce document sont calculés par rapport à la même période de l'exercice précédent, sauf mention particulière. En raison des arrondis, dans cette présentation, la somme de certaines données peut ne pas correspondre exactement au total calculé et le pourcentage peut ne pas correspondre à la variation calculée.
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Tour Bolloré, 31-32, quai de Dion-Bouton 92811 Puteaux Cedex - France
Tél. : +33 (0)1 46 96 44 33
Fax : +33 (0)1 46 96 44 22
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La Sté Blue Solutions SA a publié ce contenu, le 27 septembre 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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