BLACKROCK, INC. Les actions européennes ont dérivé à la baisse, après que les données économiques faibles de la Chine ont contribué à donner un ton prudent, tandis que les mises à jour sombres du groupe de luxe britannique Burberry et de l'horloger Swatch Group ont soulevé des questions sur la confiance des consommateurs.
Aux États-Unis, les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq étaient tous deux en hausse d'environ un demi-point de pourcentage. BlackRock, le plus grand gestionnaire de fonds au monde, a entamé une semaine de résultats chargée en annonçant un actif record de 10,65 billions de dollars, ce qui a entraîné une hausse de 1,2 % de son action dans les échanges de prémarché.
Les investisseurs ont eu tendance à réagir à la perspective d'une victoire de Trump en poussant les rendements du Trésor à la hausse, en partie en raison de l'hypothèse selon laquelle ses politiques économiques augmenteraient l'inflation et la dette.
Le site de paris en ligne PredictIT estime la victoire du républicain à 67 cents, contre 60 cents vendredi. Le prix des bons du Trésor de référence à 10 ans a baissé, faisant grimper le rendement de 4 points de base à 4,227 %, ce qui représente la plus forte hausse en une journée depuis le 1er juillet.
Eren Osman, directeur général de la gestion de patrimoine chez Arbuthnot Latham, a déclaré qu'une victoire plus probable de Trump serait considérée comme positive pour les actifs à risque, notant une forte hausse du bitcoin depuis le week-end, mais a ajouté un mot de prudence.
"Il serait raisonnable de suggérer que cela revigore les partisans de Trump pour aller voter, mais il s'agit probablement de la population d'électeurs qui était la plus susceptible d'aller voter de toute façon", a déclaré M. Osman.
Les données sur les ventes au détail aux États-Unis, attendues mardi, seront probablement suivies de près pour obtenir des indices sur la situation des consommateurs, après que les données récentes aient montré un ralentissement de la croissance, a-t-il dit.
L'indice du dollar est resté stable à 104,09, soutenu par les gains de la monnaie américaine contre le yen, en hausse de 0,2 % à 157,96, suite à une intervention japonaise présumée la semaine dernière.
L'euro est resté globalement stable à 1,091275 $, tandis que le bitcoin - considéré comme bénéficiant d'une réglementation plus légère sous l'administration Trump - a augmenté d'environ 4 % à son plus haut niveau en deux semaines.
Les actions européennes ont glissé de 0,4 %. Le marché japonais Nikkei était fermé pour cause de vacances.
LES DONNÉES CHINOISES MANQUENT À L'APPEL
Des données économiques décevantes ont donné le coup d'envoi d'une semaine chargée en Chine, où une réunion des hauts fonctionnaires, qui n'a lieu qu'une fois tous les cinq ans, se déroule du 15 au 18 juillet.
La croissance du deuxième trimestre de la deuxième économie mondiale a été de 4,7 % supérieure à celle de l'année précédente, ce qui est inférieur aux prévisions des analystes qui tablaient sur 5,1 %.
Le secteur de la consommation est particulièrement préoccupant : la croissance des ventes au détail est tombée à son plus bas niveau depuis 18 mois, tandis que les prix des logements neufs ont chuté à leur rythme le plus rapide depuis neuf ans.
"Les marchés espèrent que des mesures plus significatives seront annoncées lors de la session plénière de cette semaine pour aider l'économie boiteuse et le secteur immobilier en difficulté", a déclaré Vasu Menon, directeur général de la stratégie d'investissement chez OCBC à Singapour.
Le yuan terrestre est resté stable à 7,2695 pour un dollar, après avoir subi des pressions plus tôt dans la session. Les actions de la Chine continentale sont restées globalement stables et l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,5 %.
Plus tard dans la semaine, les États-Unis publieront des données sur les ventes au détail, la production industrielle, les mises en chantier et les demandes hebdomadaires d'allocations chômage.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, se présentera à l'Economic Club de Washington plus tard dans la journée de lundi et il lui sera certainement demandé de réagir à l'inflation modérée de la semaine dernière.
Les marchés estiment à 94 % la probabilité que la Fed réduise ses taux en septembre, contre 72 % une semaine plus tôt.
La Banque centrale européenne se réunit jeudi et il est presque certain qu'elle maintiendra ses taux à 3,75 %, avant une nouvelle baisse jugée probable en septembre.
Parmi les entreprises qui publieront leurs résultats cette semaine, citons Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley, Netflix et Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Sur les marchés des matières premières, l'or a légèrement augmenté de 0,2 % pour atteindre 2 417 dollars l'once, tout près du sommet de 2 424 dollars atteint la semaine dernière.
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté, après avoir chuté vendredi suite à des signes de progrès sur le cessez-le-feu entre Israël et le Hamas.
Le Brent et le brut américain sont restés globalement stables à 84,98 dollars et 82,14 dollars le baril respectivement.
