Midatech Pharma plc (AIM:MTPH) a conclu un accord définitif pour acquérir Bioasis Technologies Inc. (TSXV:BTI) pour 5,5 millions de dollars le 13 décembre 2022. Selon les termes de la transaction, MTPH émettra 75 884 553 nouvelles actions ordinaires à un ratio d'échange de 0,9556 action ordinaire pour chaque action Bioasis. Un financement par placement privé d'environ 10 millions de dollars qui sera réalisé en même temps que l'acquisition de Bioasis par Midatech. À la conclusion de l'arrangement et du financement de Midatech, il est prévu que les porteurs de titres actuels de Midatech, les porteurs de titres actuels de Bioasis et l'investisseur du financement de Midatech détiendront une participation d'environ 39,8 %, 30,7 % et 9,9 %, respectivement. La combinaison de Bioasis et de Midatech créera une société de maladies rares et orphelines à actifs multiples qui sera renommée Biodexa Pharmaceuticals PLC (oBiodexao). Après la conclusion de la transaction, Stephen Parker occupera le poste de président non exécutif, Deborah Rathjen (actuellement présidente exécutive et directrice générale de Bioasis), Mario Saltarelli (actuellement directeur de Bioasis) et Simon Turton occuperont le poste de directeurs non exécutifs et Stephen Stamp occupera le poste de directeur général et de directeur. Bioasis et Midatech verseront une indemnité de résiliation de 330 000 $ à l'autre partie.

La réalisation de l'arrangement est assujettie à la réalisation du financement de Midatech et à l'approbation des actionnaires de Midatech, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles pour une transaction de cette nature, y compris, entre autres, l'approbation de l'arrangement par la Cour suprême de la Colombie-Britannique, l'approbation par le TSX-V de la radiation des actions de Bioasis, l'absence d'exercice par les actionnaires de Bioasis de leur droit à la dissidence relativement à l'arrangement à l'égard de plus de 10 % des actions de Bioasis émises et en circulation et l'approbation d'au moins deux tiers des votes exprimés par tous les actionnaires de Bioasis. Le conseil d'administration de Bioasis (le conseil d'administration) a approuvé à l'unanimité la convention d'arrangement et a résolu de recommander aux porteurs de titres de Bioasis de voter en faveur de l'arrangement lors de l'assemblée de Bioasis. À compter du 19 décembre 2022, Midatech n'est plus tenue de demander sa radiation de l'AIM après la conclusion de l'arrangement. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2023. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du mois de février 2023. La finalisation de l'arrangement est prévue le ou vers le 8 février 2023.

Evans & Evans, Inc. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Bioasis. Goodmans LLP et Lawson Lundell LLP sont les conseillers juridiques canadiens de Bioasis. Ladenburg Thalmann & Co. Inc. (oLadenburgo) est le conseiller financier de Bioasis. Conformément aux conditions de l'engagement de Ladenburg par Bioasis, Ladenburg a le droit de recevoir une rémunération à la réalisation de l'arrangement sous forme de titres Midatech. Ladenburg Thalmann & Co. Inc. agit en tant qu'agent de placement exclusif pour Midatech. James Dance, Matthew Chandler et Rob Patrick de Strand Hanson Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Midatech. Andrew Thacker et James Pope de Turner Pope Investments (TPI) Ltd ont agi en tant que courtiers, The Bank of New York Mellon en tant que banque dépositaire et Neville Registrars Limited en tant qu'agent de transfert pour Midatech. Brown Rudnick LLP, Mintz, Levin, Cohn, Ferris, Glovsky and Popeo, P.C. et Fasken Martineau DuMoulin LLP ont agi comme conseillers juridiques tandis que Mazars LLP a agi comme comptable de Midatech.

Midatech Pharma plc (AIM:MTPH) a annulé l'acquisition de Bioasis Technologies Inc. (TSXV:BTI) le 23 janvier 2023. L'une des conditions préalables à la réalisation de l'arrangement était l'approbation de l'arrangement et d'un certain nombre de questions connexes par les actionnaires de Midatech. Midatech a annoncé que ses actionnaires n'ont pas approuvé l'Arrangement lors de l'assemblée générale des actionnaires de Midatech tenue le 23 janvier 2023.
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