BCI NAVIGATION : Communiqué financier sur les comptes annuels Exercice 2011

BCI NAVIGATION

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COMMUNIQUE FINANCIER DU 19 AVRIL 2012 SUR LES COMPTES ANNUELS

EXERCICE 2011

1) Activité et résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2011 :

 De l'examen du compte de résultat, il ressort notamment les éléments suivants :

2) Analyse de l'évolution des affaires et des résultats au regard du volume et de la complexité  des affaires  -  Progrès réalisés  -  Difficultés rencontrées :

        L'année 2011 a été essentiellement consacrée à des évolutions de la technologie GEOD et des applicatifs associés afin de répondre au mieux aux besoins recensés lors de nos démarches        commerciales, lesquelles se sont intensifiées au cours du 4^ème trimestre 2011.
        Dans ce contexte le chiffre d'affaire de l'exercice 2011 est resté stable, à une valeur marginale de         154 K€ contre 158 K€ l'exercice précédent.

        La poursuite de notre programme de maitrise des  coûts a permis de stabiliser nos charges         d'exploitation  à 2,6 M€ ainsi que notre perte d'exploitation qui reste à 2,4 M€.

        Le résultat financier est essentiellement constitué des intérêts sur le compte courant de la maison         mère BCI SA. Il est en moins-value de 30 K€ contre une plus-value de 59 K€ l'exercice         précédent. Ceci s'explique par la poursuite de la baisse du taux d'intérêt légal 2011 qui est passé         de 0,65 % à 0,38 % et à une dotation financière de 43 K€ au titre du contrat de liquidité SG         Securities suite à la baisse du cours de l'action au 31/12/2011.

        Le résultat courant avant impôt ressort à une perte de 2,5 M€ et reste équivalent à la perte de 2,4         M€ de l'exercice précédent.

        Le résultat exceptionnel est marqué par la reprise de provision constatée sur l'évolution du         compte courant BCI qui passe de 3,7 M€ à fin 2010 à 2,2 M€ au 31 décembre 2011.

        Après un crédit impôt recherche de 667 K€, le résultat net est déficitaire de 345 K€ contre une         perte de 19 K€ en 2010.

        Ceci s'explique essentiellement par une baisse de 88 K€ du crédit impôt recherche suite à une         évolution de la Loi de Finances 2011 et à une moindre reprise de provision sur BCI.

3) Analyse de l'évolution de la situation financière de la société, notamment de sa situation d'endettement :

  Etat des dettes à la clôture de l'exercice écoulé :

  Le montant total des dettes à la clôture de l'exercice précédent le dernier exercice clos était de   516.576 €. Le montant total a donc augmenté de 11 % par rapport à l'exercice précédent.

        Face à l'absence de revenus significatifs durant l'exercice, l'équilibre financier a été assuré par         l'encaissement de créances fiscales (essentiellement des créances de crédit d'impôt recherche)         et le soutien de la maison mère BCI à travers des remboursements de son compte courant.

        Nos fonds propres sont de 669 K€ contre 1 M€ l'exercice précédent. La trésorerie         disponible à la clôture de l'exercice est de 42 K€ contre 89 K€ l'exercice précédent.

        A ce jour, BCI NAVIGATION n'a pas de dette et sa position de trésorerie lui assure une continuité         d'exploitation jusqu'à fin juin 2012.