Les suppressions d'emplois dans les banques d'investissement occidentales en Asie devraient s'intensifier cette année en raison des pressions accrues sur les revenus dues à l'aggravation des turbulences économiques et des marchés en Chine, même si les perspectives de transactions s'améliorent au Japon et en Inde, selon les chasseurs de têtes et les banquiers.

Une nouvelle série de réductions d'effectifs qui a débuté fin 2023 en Chine continentale et à Hong Kong, centres régionaux clés de la banque d'investissement, s'accélérera dans les mois à venir, ont-ils ajouté.

Le mois dernier, la banque américaine Lazard a annoncé en interne qu'elle fermerait son bureau de Pékin, ce qui entraînerait le licenciement de certains employés, tandis que d'autres seraient transférés à Hong Kong, ont déclaré deux personnes au fait de la situation.

Son homologue européen Rothschild a dissous son équipe basée à Shanghai au cours du quatrième trimestre, ont déclaré deux personnes distinctes ayant connaissance du dossier. Bank of America a annoncé le mois dernier la suppression de plus de 20 postes de banquiers en Asie.

Les sources ont refusé d'être nommées car elles ne sont pas autorisées à parler aux médias.

Lazard s'est refusé à tout commentaire. Rothschild n'a pas répondu aux demandes de commentaires de Reuters sur le statut de Shanghai.

Le fait que les marchés boursiers chinois oscillent autour de leur plus bas niveau depuis cinq ans et que la reprise du pays après la pandémie soit plus faible que prévu a aggravé les inquiétudes des investisseurs et assombri les perspectives des entreprises en matière de demande intérieure. Les tensions géopolitiques ont également fait fuir les investisseurs étrangers.

"Si le flux de transactions se poursuit comme il l'a fait en 2023, le marché pourrait s'attendre à de nouvelles réductions", a déclaré Sid Sibal, vice-président de la Grande Chine et responsable de Hong Kong, au cabinet de recrutement Hudson.

TRANSACTIONS EN CHINE

En moyenne, les institutions financières ont réduit d'environ 20 % leurs effectifs en Asie l'année dernière, certaines réductions atteignant le niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2008, a déclaré Sid Sibal.

Plus de 400 banquiers d'affaires ont perdu leur emploi rien qu'à Hong Kong, la plupart d'entre eux se consacrant à des opérations en Chine, ont déclaré deux chasseurs de têtes de la banque d'affaires, qui ont refusé d'être identifiés car ils ne sont pas autorisés à parler aux médias.

"Je ne pense pas que les investisseurs occidentaux reviendront bientôt s'intéresser aux transactions avec la Chine", a déclaré un responsable régional de la banque d'investissement d'une grande banque européenne, qui a également refusé d'être nommé pour la même raison.

Les revenus des banques d'investissement mondiales générés par les clients chinois ont chuté à 4 milliards de dollars en 2023, soit 30 % de moins qu'en 2022, et les fusions et acquisitions ont enregistré une baisse de 16 % pour atteindre 629 millions de dollars l'année dernière, selon les données de LSEG.

Dans l'ensemble, les frais de banque d'investissement perçus par les banques mondiales dans la région Asie-Pacifique ont chuté de 25 % en 2023 par rapport à un récent pic de 40,6 milliards de dollars en 2021, selon les données de LSEG.

UBS prévoit des réductions d'effectifs dans les mois à venir, car les banquiers de la banque d'investissement suisse spécialisés dans la Chine ont augmenté après le rachat de Credit Suisse, ont déclaré deux sources ayant connaissance de ces plans.

UBS n'a pas souhaité faire de commentaire.

ACTIVITÉ ÉPISODIQUE

Pour atténuer l'impact du ralentissement chinois, les banquiers espèrent qu'un pipeline de transactions prometteur, de l'Inde au Japon, contribuera davantage aux revenus asiatiques. Ils préviennent toutefois que la croissance des revenus de commissions restera difficile à court terme.

"La plupart des autres marchés asiatiques sont trop petits ou ont une activité épisodique", a déclaré Craig Coben, ancien banquier principal de Bank of America en Asie et aujourd'hui directeur général de la société d'expertise financière Seda Experts.

"Le Japon a de la profondeur en tant que marché développé, mais la plupart des années, les revenus de la Grande Chine ont été plusieurs fois supérieurs à ceux du Japon. L'Inde connaît une croissance rapide, mais peu de marges sont serrées et elle n'est pas près de remplacer la Chine."

Rahul Saraf, responsable de la banque d'investissement en Inde chez Citigroup, estime que le chiffre d'affaires de l'industrie indienne augmentera de 15 à 25 %, avec un certain nombre de transactions potentielles de plusieurs milliards de dollars qui stimulent les perspectives.

"Toutes les banques ajouteront des ressources à l'Inde, mais je ne pense pas qu'il y ait un transfert de la Chine vers l'Inde ou de la Corée vers l'Inde. (Reportage de Selena Li et Kane Wu à Hong Kong ; reportages complémentaires de Scott Murdoch à Sydney, Roxanne Liu à Pékin, Sinead Cruise à Londres et Lananh Nguyen à New York ; rédaction de Sumeet Chatterjee et Jacqueline Wong)