Bank of America Corp : Bank of America fait état d'un revenu net de 2 milliards USD au quatrième trimestre 2011, soit 0,15 USD par action diluée Revenu net de 1,4 milliard USD pour l'année 2011, soit 0,01 USD par action diluée

Bank of America Corporation a annoncé aujourd'hui un revenu net de 2 milliards USD au quatrième trimestre 2011, soit 0,15 USD par action diluée, contre des pertes nettes s'élevant à 1,2 milliard USD il y a un an, soit 0,16 USD par action diluée. Le revenu, déduction faite des charges d'intérêts, sur une base d'équivalents pleinement imposables (EPI)¹ connaît une hausse de 11 %, pour atteindre 25,1 milliards USD.

Sur l'année entière, la société a fait état d'un revenu net de 1,4 milliard USD, soit 0,01 USD par action diluée, contre des pertes nettes s'élevant à 2,2 milliards USD, soit 0,37 USD par action diluée en 2010. Le revenu, déduction faite des charges d'intérêts, sur une base EPI¹, a baissé de 15 % pour atteindre 94,4 milliards USD.

« Pour notre entrée dans l'année 2012, nous avons gagné en solidité et en efficacité grâce au processus de simplification et de rationalisation de notre société mis en place il y a deux ans », a déclaré le directeur général Brian Moynihan. « En 2011, nous avons consolidé nos ratios de capitaux pour conquérir des sommets jamais atteints auparavant en exploitant les forces de nos activités principales et en délaissant celles qui ne contribuaient pas à servir nos clients. Je suis fier de notre équipe et de leur capacité à servir nos clients au milieu de ces bouleversements. »

« Les résultats au quatrième trimestre témoigne de la rigueur des mesures prises pour consolider notre bilan et bien nous placer pour une croissance à long terme », a déclaré Bruce Thompson, directeur financier. « Au cours du trimestre, nous avons augmenté de manière significative notre capital et nos liquidités. Notre ratio des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 a augmenté de 8,65 % à 9,86 % au troisième trimestre 2011, et le temps nécessaire pour parvenir aux financements est passé de 27 à 29 mois. Pour 2012, nous allons poursuivre nos efforts de consolidation du capital et des liquidités et de gestion des charges. »

M. Moynihan a ajouté : « Faisant écho aux embellies progressives de l'économie, de nombreuses sociétés de toutes tailles nous ont sollicités, les soldes de prêts industriels et commerciaux ont augmenté de 13 % par rapport au quatrième trimestre 2010, et les prêts aux petites entreprises sont en hausse d'environ 20 % pour l'année calendaire 2011. »

Faits saillants commerciaux clés

En 2011, la société a réalisé de grandes avancées en accord avec ses principes d'exploitation, notamment dans les domaines suivants :

Focalisation sur les activités orientées client

• Bank of America a octroyé environ 557 milliards de crédits en 2011. Parmi ces crédits, 317,7 milliards USD de prêts non immobiliers commerciaux, 151,8 milliards de prêts hypothécaires de premier rang, 36,5 milliards de prêts immobiliers commerciaux, 19,4 milliards de cartes de crédit américaines et pour petites entreprises, 4,4 milliards de financements sur valeur nette immobilière et 27,5 milliards de crédits .

• Les 151,8 milliards de prêts hypothécaires de premier rang consentis en 2011 ont permis à plus de 695 000 propriétaires d'acheter leur maison ou de refinancer un emprunt hypothécaire. Parmi ces prêts, environ 47 000 ont été consentis via des détaillants à des premiers acheteurs, et plus de 237 000 emprunteurs avaient des revenus faibles à modérés. Environ 40 % des prêts hypothécaires de premier rang ont financés l'achat d'une première maison, contre 60 % qui ont servi à refinancer une hypothèque.

• La société a dédié 6,4 milliards USD pour des prêts et engagements de prêts pour les petites entreprises en 2011, et a embauché plus de 500 banquiers pour le secteur des petites entreprises au cours de l'année pour mieux les servir.

• La société a levé 644 milliards de capitaux pour ses clients en 2011 afin de soutenir l'économie.

• Le solde moyen des dépôts a augmenté de presque 25 milliards USD pour passer de 1,01 billion USD au quatrième trimestre 2010 à 1,03 billion USD au quatrième trimestre 2011.

• Au quatrième trimestre 2011, les services mondiaux de gestion de placement et de patrimoine ont embauché plus de 200 conseillers financiers, pour un total de presque 1 700 conseillers financiers embauchés sur l'ensemble de l'année 2011.

• Les opérations commerciales avec les clients des services bancaires d'investissement ont continué à prospérer avec une moyenne de prêts et de crédits-baux en hausse de 29 % par rapport au quatrième trimestre 2010 et une moyenne de soldes de dépôt en hausse de 10 % par rapport au quatrième trimestre 2010.

• D'après des données de Dealogic, Bank of America Merrill Lynch a maintenu son deuxième rang mondial pour les frais bancaires liés aux investissements nets et a augmenté sa part de marché en 2011 pour passer de 6,8 % en 2010 à 7,4 % en 2011, hors accords conclus par ses soins. Bank of America Merrill Lynch a également été nommée « Meilleure entreprise pour la recherche mondiale en 2011 » par Institutional Investor.

Création d'un bilan renforcé

• Les ratios du capital réglementaire ont augmenté de manière significative : le ratio de capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 a augmenté de 9,86 % au quatrième trimestre 2011, une hausse de 121 points de base par rapport au troisième trimestre 2011, et de 126 points de base par rapport au quatrième trimestre 2010. Le ratio de capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires² a augmenté de 6,64 % au quatrième trimestre 2011, une hausse de 39 points de base par rapport au troisième trimestre 2011, et de 65 points de base par rapport au quatrième trimestre 2010.

• La société a bien amélioré sa situation de financement en 2011 en augmentant l'ensemble de ses liquidités et en réduisant sa dette. L'excédent mondial de sources de liquidités a atteint 378 milliards USD au 31 décembre 2011, un chiffre en hausse par rapport aux 363 milliards USD affichés au 30 septembre 2011 et aux 336 milliards USD au 31 décembre 2010. La dette à long terme affiche une baisse pour atteindre 372 milliards USD au 31 décembre 2011, par rapport à celle d'un montant de 399 milliards USD au 30 septembre 2011 et de 448 milliards USD au 31 décembre 2010.

• Le temps nécessaire de financement est passé de 24 mois au 31 décembre 2010 à 27 mois au 30 septembre 2011, pour atteindre 29 mois fin 2011.

• En 2011, Bank of America a généré 34 milliards par la vente d'actifs et de sociétés connexes, créant ainsi 79 points de base de capitaux propres Tier 1 et réduisant les actifs pondérés en fonction des risques de 29 milliards USD.

Poursuite d'une excellence opérationnelle en termes d'efficacité et de gestion des risques

• La société a poursuivi ses efforts de consolidation de sa culture de gestion des risques en 2011 par un sens accru de la responsabilité chez tous ses employés et en simplifiant son organisation par la vente d'actifs et de sociétés connexes.

• La provision pour pertes sur prêts a baissé de 43 % par rapport au même trimestre l'an dernier, ce qui reflète une amélioration de la qualité des crédits pour tous les grands portefeuilles commerciaux et de consommation, et une évolution de la tarification au cours de ces dernières années.

• La provision pour ratios de pertes sur prêts et baux sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 2,10 fois au quatrième trimestre, par rapport à 1,74 fois au troisième trimestre 2011 et 1,56 fois au quatrième trimestre 2010. Hors prêts douteux rachetés, la provision sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes était de 1,57 fois, 1,33 fois et 1,32 fois pour les mêmes périodes, respectivement.

• La société continue de gérer prudemment ses expositions souveraines et non souveraines en Europe. L'exposition totale en Grèce, en Italie, en Irlande, au Portugal et en Espagne, hors protection pour défaillance nette, a baissé pour atteindre 14,4 milliards USD au 31 décembre 2011, par rapport à 15,8 milliards au 31 décembre 2010. Depuis fin 2009, l'exposition totale à ces pays a baissé de 44 %.

• Le nombre d'employés à temps plein est passé de 288 128 au 31 décembre 2010 à 288 739 à la fin du troisième trimestre 2011 et à 281 791 au 31 décembre 2011.

• Le souci d'excellence opérationnelle de la société est matérialisé par le projet New BAC, une initiative complète en deux phases dont l'objectif est la simplification et la rationalisation de la société, l'alignement des dépenses et l'augmentation du revenu. Les évaluations de la phase 1 se sont achevées au troisième trimestre 2011. Les évaluations de la phase 2, qui ont débuté au quatrième trimestre 2011, se poursuivront début 2012 et reviendront sur le bilan des sociétés et des activités non évalués au cours de la phase 1.

Mise en ?uvre du modèle de rendement pour l'actionnaire

• La société a poursuivi la rationalisation du bilan en vendant ses actifs connexes, en traitant les problèmes hérités, en réduisant la dette et en mettant en ?uvre une stratégie dont le pivot est le client, tout en s'efforçant de réduire la dette afin de favoriser la croissance à long terme.

• La valeur comptable tangible par action³ était de 12,95 USD au 31 décembre 2011, une baisse comparé à sa valeur au 31 décembre 2010, qui était de 12,98 USD. La valeur comptable par action était de 20,09 USD au 31 décembre 2011 par rapport à sa valeur de 20,99 USD au 31 décembre 2010.

• La société a pris des mesures draconiennes au cours du quatrième trimestre pour consolider son bilan. Agrégées, ces actions ont augmenté le ratio des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 de 121 points de base par rapport au troisième trimestre 2011.

La résolution des problèmes hérités se poursuit

• Depuis 2008, plus d'1 million de modifications des hypothèques de premier et deuxième rang ont eu lieu, parmi lesquelles 78 % par l'intermédiaire des programmes propriétaires de Bank of America. Les autres ont été mises en place via les programmes HAMP et 2MP du gouvernement fédéral.

• Le portefeuille de services liés aux hypothèques est passé de 2,1 billions USD fin 2010 à 1,9 billion USD à la fin du troisième trimestre 2011 pour atteindre 1,8 billion USD fin 2011, la société poursuivant ses efforts de réduction de ce portefeuille.

• Le nombre de prêts hypothécaires non remboursés depuis plus de 60 jours gérés par les services d'actifs hérités a atteint 1,1 million à la fin du quatrième trimestre 2011, un chiffre en baisse par rapport à celui de 1,2 million à la fin du troisième trimestre 2011 et de 1,4 million à la fin du quatrième trimestre 2010.

• La société a fini l'année 2011 forte de 15,9 milliards USD réservés à d'éventuelles réclamations de rachat de crédit hypothécaire de déclarations et garanties, une hausse significative par rapport aux 5,4 milliards disponibles l'année dernière à la même période.

¹ La base d'équivalents pleinement imposables (EPI) est une mesure financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement des mesures financières des PCGR, reportez-vous aux pages 25 à 27 de ce communiqué de presse. Le revenu total net de charges d'intérêts sur une base définie par les PCGR était de 24,9 milliards et de 22,4 milliards pour les trois mois clos au 31 décembre 2011 et 2010, et de 93,5 milliards et de 110,2 milliards pour les années closes au 31 décembre 2011 et 2010.

² Le ratio de capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires est une mesure financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement des mesures financières des PCGR, reportez-vous aux pages 25 à 27 de ce communiqué de presse. Le ratio des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires était de 9,94 % au 31 décembre 2011, de 9,50 % au 30 septembre 2011 et de 9,35 % au 31 décembre 2010.

³ La valeur comptable tangible par action est une mesure financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement des mesures financières des PCGR, reportez-vous aux pages 25 à 27 de ce communiqué de presse.

Faits saillants commerciaux

• Les soldes de dépôts moyens ont connu une augmentation de 4 milliards USD par rapport au même trimestre l'an dernier, dopés par la croissance des produits liquides dans un environnement à taux bas. Les taux payés sur les dépôts ont baissé de 12 points de base pour atteindre 0,23 % au quatrième trimestre 2011 par rapport à 0,35 % au même trimestre l'an dernier en raison de la discipline tarifaire et d'un changement de composition des dépôts.

• Le nombre de clients utilisant la banque mobile a continué de croître en 2011 : le total de ces clients est en hausse de 45 % par rapport à l'année dernière, soit 9,2 millions de clients.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les dépôts ont fait état d'un revenu net de 141 millions USD, une hausse de 341 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier, due en grande partie à la baisse des charges autres que d'intérêts et à un revenu plus élevé.

Le revenu, d'un montant de 3,1 milliards USD, a augmenté de 77 millions USD par rapport au même trimestre l'année dernière, dopé par la hausse du revenu autre que d'intérêts. Le revenu d'intérêts net, d'un montant de 2 milliards USD, est sensiblement identique à celui du même trimestre l'année dernière.

Les charges autres que d'intérêts ont baissé de 472 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier pour atteindre 2,8 milliards USD, principalement en raison des frais de litige du même trimestre l'an dernier et d'une baisse des charges d'exploitation, compensée en partie par des charges FDIC élevées.

Faits saillants commerciaux

• Les nouveaux comptes de cartes de crédit américaines ont augmenté de 53 % au quatrième trimestre 2011 par rapport au même trimestre l'an dernier.

• La qualité du crédit ne cesse de s'améliorer, avec un taux de défaillance de plus de 30 jours en baisse pour le 11ème trimestre consécutif.

• Le rendement des capitaux propres est toujours solide, à 19,69 % au quatrième trimestre 2011.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les services liés aux cartes ont fait état d'un revenu net de 1 milliard USD, par rapport au chiffre de 1,3 milliard pour le même trimestre l'an dernier. Cette baisse du revenu net est due à des revenus plus faibles, compensés en partie par des coûts de crédits plus faibles.

Le revenu a baissé de 24 % pour atteindre 4,1 milliards USD par rapport au même trimestre l'an dernier, en raison d'une baisse des revenus nets d'intérêts de 647 millions USD provenant de prêts et de rendements moyens plus faibles. La baisse des revenus est également due à un revenu autre que d'intérêts en baisse en raison de la mise en ?uvre au quatrième trimestre 2011 de nouvelles règles portant sur les règles en matière de commission d'interchange suite à l'amendement Durbin, ce qui a réduit le revenu de 430 millions USD. Les prêts moyens on baissé de 15,6 milliards USD par rapport au même trimestre l'an dernier en raison de volumes de paiement plus élevés, de créances irrécouvrables et de la poursuite de l'abandon et du désinvestissement des portefeuilles connexes.

La provision pour pertes sur prêts a baissé de 708 millions USD par rapport au même trimestre l'année dernière pour atteindre 1,1 milliard USD, ce qui témoigne des améliorations dans le domaine des comptes en souffrance et du recouvrement, et de la baisse des faillites en raison de conditions économiques favorables et de soldes de prêts plus faibles.

Faits saillants commerciaux

• Les honoraires de gestion d'actifs ont augmenté de 4 % par rapport au même trimestre l'an dernier pour atteindre 1,5 milliard USD, en raison de forts flux d'actifs gérés à long terme d'une valeur de 27 milliards USD en 2011, comparé à 14 milliards USD en 2010.

• Les soldes de dépôts moyens pour l'année complète ont augmenté de 10 % par rapport à 2010 pour atteindre 254,8 milliards USD et les soldes de prêts moyens sur l'ensemble de l'année ont augmenté de 3 %, pour atteindre 102,1 milliards USD.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le revenu net provenant de la gestion du patrimoine et des investissements mondiaux a baissé de 22 % par rapport au même trimestre l'an dernier. Le revenu est stable par rapport au même trimestre l'an dernier et se monte à 4,2 milliards USD, le revenu d'intérêts et les honoraires de gestion d'actifs étant compensés par une baisse des transactions.

La provision pour pertes sur prêts a baissé de 37 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier, ce qui témoigne d'une baisse des comptes en souffrance et confirme l'amélioration des tendances de ce portefeuille parmi les portefeuilles immobiliers des particuliers, compensés en partie par une augmentation des réserves du portefeuille commercial.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 5 % par rapport au même trimestre l'an dernier pour atteindre 3,6 milliards USD, principalement en raison de coûts personnels en hausse associés au développement continue de la société et à la croissance de certaines dépenses du quatrième trimestre 2011, notamment des charges FDIC élevées, des provisions pour litiges et autres pertes connexes et indemnités de licenciement. Ces charges ont été compensées par une baisse de la rémunération liée aux revenus.

Faits saillants commerciaux

• La société a financé 22,4 milliards USD de prêts immobiliers résidentiels et de prêts sur la valeur nette immobilière au quatrième trimestre 2011.

• La société a réalisé des avancées en matière de problèmes hérités. Le portefeuille de prêts hypothécaires a baissé pour atteindre 1,8 billion USD fin 2011, par rapport à la fin du troisième trimestre 2011 où il s'élevait à 1,9 billion USD et à la fin du quatrième trimestre 2010, avec 2,1 billions USD. Le nombre de prêts hypothécaires de première catégorie en souffrance de plus de 60 jours gérés par le service de gestion d'actifs hérités a baissé pour atteindre 1,1 million USD à la fin du quatrième trimestre 2011, par rapport à la fin du troisième trimestre 2011 où il s'élevait à 1,2 million USD et à la fin du quatrième trimestre 2010, avec 1,4 million.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les services immobiliers ont fait état d'une perte nette de 1,5 milliard USD au quatrième trimestre 2011, par rapport à la même période en 2010 qui a vu une perte nette de 4,9 milliards USD. Le revenu a augmenté de 480 millions USD au quatrième trimestre 2010 pour atteindre 3,3 milliards USD.

L'augmentation du chiffre d'affaires s'explique essentiellement par une baisse de 3,9 milliards USD des provisions sur déclarations et garanties et par une hausse de 908 millions USD des résultats MSR, nets de couverture, compensée en partie par une baisse de 1,1 milliard des revenus de production de base et par un revenu d'assurance en baisse en raison de la vente de Balboa Insurance au deuxième trimestre 2011. La baisse des revenus de production de base s'explique par une baisse de 74 % de la création de prêts causée essentiellement par la sortie de la filière de prêt correspondante et par une baisse de la part de marché de détail.

La provision sur déclarations et garanties était de 263 millions USD au quatrième trimestre 2011, par rapport au quatrième trimestre 2010 avec 4,1 milliards USD, qui a compris l'impact des contrats de règlement avec les GSE.

La provision pour pertes sur prêts au quatrième trimestre 2011 a baissé de 197 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier pour atteindre 1 milliard USD, ce qui témoigne d'une amélioration en termes de défaillances de paiement.

Les charges autres que d'intérêts, hors charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 2 milliards USD au quatrième trimestre 2010, ont augmenté de 15 % pour atteindre 4,6 milliards USD. Cette augmentation témoigne de la hausse des charges liées aux litiges, d'un montant de 1,5 milliard USD au quatrième trimestre 2011, par rapport à celles de la même période en 2010, d'un montant de 632 millions USD, ainsi que de l'augmentation d'autres charges liées aux défaillances et à l'atténuation des pertes. Cette augmentation a été partiellement neutralisée par des charges de production et d'assurances plus faibles et par une baisse des coûts d'abandon et d'évaluation liés aux hypothèques en raison de délais de saisie.

Faits saillants commerciaux

• Les prêts commerciaux et industriels moyens ont augmenté de 4 milliards USD, soit 4 %, par rapport au même trimestre l'an dernier grâce aux clients du marché intermédiaire.

• La qualité du crédit n'a cessé de s'améliorer avec une baisse des actifs non performants de 3,1 milliards USD, soit 35 %, et une baisse des prêts critiquables de comptes de réserves de 12,6 milliards USD, soit 38 % par rapport au même trimestre l'an dernier.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les services bancaires commerciaux mondiaux ont fait état d'un revenu net de 1 milliard USD, un chiffre stable par rapport à celui du même trimestre l'année précédente, ce qui témoigne d'une baisse de revenu, neutralisée en partie par des coûts de crédits plus faibles en raison d'une meilleure qualité des actifs. Le revenu se montait à 2,6 milliards USD, une baisse de 2 % par rapport au même trimestre l'année dernière, principalement en raison de soldes de prêts plus faibles. Les charges autres que d'intérêts étaient de 1 milliard USD, une baisse de 2 % par rapport au même trimestre l'année dernière, en raison de la gestion rationnelle des coûts.

La provision pour pertes sur prêts est restée relativement stable par rapport au même trimestre l'année dernière avec un profit de 146 millions USD.

Les soldes moyens de dépôts continuent d'augmenter, avec une hausse de 19,3 milliards par rapport au même trimestre l'an dernier, car les clients continuent de maintenir de hauts niveaux de liquidités. Les soldes de prêts commerciaux et industriels ont continué de connaître une croissance modérée, gagnant 4 % par rapport à l'année dernière. Toutefois, le total moyen des prêts et baux a diminué de 7,4 milliards USD, principalement en raison d'une baisse des prêts critiquables de comptes de réserves pour le portefeuille bancaire immobilier commercial.

Faits saillants commerciaux

• Les soldes de prêts et de baux moyens et les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 30 % et de 10 % par rapport au même trimestre l'an dernier, principalement en raison d'une croissance marquée dans toutes les régions.

• Bank of America Merrill Lynch a conservé son deuxième rang mondial pour les frais bancaires sur investissements nets et sa part de marché est passée de 6,8 % en 2010 à 7,4 % en 2011, hors accords conclus par ses soins, selon Dealogic. Bank of America Merrill Lynch a également été nommée « Meilleure entreprise pour la recherche mondiale en 2011 » par Institutional Investor.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les services bancaires et en charge des marchés internationaux ont fait état d'une perte nette de 433 millions USD, par rapport à un revenu net de 669 millions USD au même trimestre l'année dernière. Le revenu a subi une baisse de 31 % pour atteindre 3,7 milliards USD, principalement en raison de revenus des ventes et des activités de négociations et des frais sur investissements plus faibles.

Les charges autres que d'intérêts se sont pratiquement maintenues à 4,3 milliards USD par rapport au même trimestre l'année passée.

La provision pour pertes sur prêts a augmenté de 85 millions USD par rapport au même trimestre l'année dernière et a engendré un profit moindre de 27 millions USD. Cette tendance s'explique par la baisse des réserves et par l'impact de l'augmentation des prêts au cours de cette période.

Le revenu des ventes et des activités de négociations était de 1,4 milliard USD au quatrième trimestre 2011, une baisse de 44 % par rapport au même trimestre l'an dernier. Le trimestre en cours a vu des pertes DVA de 474 millions USD en raison d'une réduction des écarts de crédit de la société en fin d'année, par rapport aux gains de 1,7 milliard USD au troisième trimestre 2011 et de 31 millions USD pour la même période l'année dernière. Hors impact DVA, le revenu des ventes et négociations était de 1,9 milliard USD au quatrième trimestre 2011, contre 1,1 milliard USD au troisième trimestre 2011 et 2,4 milliards USD au quatrième trimestre 2010.

Le revenu fixe des ventes et négociations sur taux, change et matières premières, hors pertes DVA, était de 1,2 milliard USD, une baisse de 416 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier, expliquée par un environnement boursier difficile en raison de la volatilité des marchés, conséquence de préoccupations continues au sujet de la crise due à la dette souveraine, à l'économie et à l'incertitude politique qui règnent dans la zone Euro. Le revenu des ventes et négociations d'actions était de 660 millions USD, une baisse de 127 millions USD par rapport au même trimestre l'an dernier, expliquée essentiellement par une baisse du revenu issu des volumes et des commissions.

Les frais bancaires sur investissements dans toute la société, y compris les accords conclus par les soins de la société, sont passés de 1,7 milliard USD au quatrième trimestre 2010 à 1,1 milliard USD, principalement en raison des conditions difficiles du marché au cours de la deuxième moitié de l'année 2011, suite au déclassement de la dette américaine et à la crise dans la zone euro. 23 % des frais bancaires liés aux investissements ont été émis hors des États-Unis, un chiffre en hausse comparé aux 18 % pour la même période l'année dernière. Les frais bancaires sur investissements totaux, hors accords conclus par les soins de la société, ont subi une baisse de 36 % par rapport au même trimestre l'an dernier.

Le revenu lié aux services bancaires aux entreprises, d'un montant de 1,3 milliard USD, est resté solide en raison d'une hausse de la moyenne des prêts et baux de 29 % par rapport au même trimestre l'an dernier, pour atteindre la somme de 107,5 milliards USD grâce à la croissance des prêts commerciaux nationaux et internationaux et aux financements commerciaux mondiaux. Les dépôts moyens dans le secteur des services bancaires aux entreprises ont augmenté de 10 % par rapport au quatrième trimestre 2010 pour atteindre 107,1 milliards, en raison d'une croissance continue des soldes due aux liquidités excédentaires du marché et aux options d'investissement alternatifs limitées.

Les autres postes ont fait état de revenus nets de 1,4 milliard USD au quatrième trimestre 2011, par rapport au revenu net de 563 millions USD pour la même période l'an dernier en raison de revenus plus élevés et d'une baisse de la provision pour perte sur prêts, ce qui a été neutralisé en partie par une hausse des charges autres que d'intérêts. Le revenu a augmenté de 2,6 milliards USD, ce qui s'explique essentiellement par une hausse du revenu d'investissements de capitaux, soit un gain de 1,2 milliard USD avec l'échange de parts de fiducie privilégiées pour les actions ordinaires et les créances prioritaires, et 814 millions USD d'ajustements négatifs à la juste valeur sur les passifs structurés par rapport à des ajustements négatifs à la juste valeur de 1,2 milliard USD au même trimestre l'an dernier.

Le revenu d'investissements de capitaux était en hausse de 1,6 milliard USD ce trimestre en raison du gain sur la vente de la plupart des investissements de la société dans la China Construction Bank (CCB). L'augmentation des charges autres que d'intérêts s'explique essentiellement par des charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 581 millions USD au cours du quatrième trimestre 2011 à la suite d'un changement de la valeur estimée des activités de cartes de crédit à la consommation européennes.

La provision pour perte sur prêts a baissé de 1,3 milliard USD pour atteindre 793 millions USD, principalement en raison d'ajouts moins importants aux réserves des portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels et immobiliers douteux abandonnés acquis dans l'ensemble du pays, de recouvrements sur la vente de prêts sur cartes de crédits britanniques précédemment en crédit irrécouvrable et de l'amélioration des tendances du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels.

Le revenu net de charges d'intérêts sur une base EPI a connu une hausse de 11 % par rapport au quatrième trimestre 2010, ce qui témoigne d'une hausse du revenu autre que d'intérêts, neutralisée en partie par un revenu net d'intérêts en baisse.

Le revenu net d'intérêts sur une base EPI a baissé de 14 % par rapport au même trimestre l'an dernier. Le rendement net d'intérêts a chuté de 24 points de base par rapport au même trimestre l'an dernier, en raison d'une baisse du rendement des titres de placement et de baisses des soldes et rendements de prêts aux particuliers.

Le revenu autre que d'intérêts a augmenté de 4,2 milliards USD par rapport au même trimestre l'an dernier, en grande partie en raison d'une hausse du revenu lié aux prêts hypothécaires, du revenu des investissements de capitaux et autres revenus, ce qui a été neutralisé en partie par une baisse des bénéfices des comptes de négociation et du revenu des cartes. Le revenu des prêts hypothécaires a augmenté en raison d'une baisse considérable des provisions sur déclarations et garanties, par rapport au même trimestre l'an dernier. Le revenu des investissements de capitaux a augmenté au cours du trimestre en raison d'un gain de 2,9 milliards USD sur la vente d'une majorité des investissements de la société dans CCB, et la hausse des autres revenus s'explique principalement par le gain de 1,2 milliard USD enregistré au cours du trimestre par l'échange de parts de fiducie privilégiées pour les actions ordinaires et la créance prioritaire. Les bénéfices des comptes de négociation ont subi une baisse en raison d'un environnement économique difficile, et le revenu des cartes a baissé en raison de l'impact de la mise en ?uvre de l'amendement Durbin au cours du quatrième trimestre 2011, par rapport au quatrième trimestre 2010.

Les charges autres que d'intérêts ont baissé de 1,3 milliard USD, soit 6 % par rapport au même trimestre l'an dernier, pour atteindre 19,5 milliards USD, en partie en raison de charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 581 millions USD, par rapport aux 2 milliards USD du même trimestre l'an dernier, ceci a été compensé en partie par des charges FDIC élevées et par une hausse des charges liées aux litiges au quatrième trimestre 2011. Hors charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition, les charges autres que d'intérêts sont restées stables par rapport à celles du même trimestre l'an dernier.

La provision pour impôts au quatrième trimestre 2011 était de 441 millions USD, débouchant sur un taux d'imposition effectif de 18,13 %. Le taux d'imposition effectif au cours du trimestre comprenait les avantages fiscaux dérivés des réductions nettes en raison de provisions pour moins-value des impôts futurs et des réserves fiscales. Ces avantages ont été compensés en partie par l'impact des charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition non déductibles.

L'amélioration de la qualité du crédit s'est poursuivie au quatrième trimestre, avec une baisse des créances irrécouvrables nettes dans tous les portefeuilles par rapport au quatrième trimestre 2010. La provision pour pertes sur prêts a sensiblement baissé par rapport à l'an dernier. En outre, les prêts productifs en souffrance de plus de 30 jours, hors prêts assurés par la FHA et les accords de confirmation à long terme, ont subi une baisse dans tous les portefeuilles principaux et la baisse des prêts critiquables de comptes de réserves s'est confirmée, avec une diminution de 36 % par rapport à la même période l'an dernier.

Les créances irrécouvrables nettes ont baissé pour atteindre 4,1 milliards USD au quatrième trimestre 2011, par rapport aux chiffres de 5,1 milliards USD au troisième trimestre 2011 et de 6,8 milliards USD au quatrième trimestre 2010, ce qui témoigne d'une amélioration dans tous les grands portefeuilles de prêts aux particuliers et aux entreprises. Cette baisse s'explique essentiellement par une diminution des prêts en souffrance, de meilleurs taux de prélèvement et moins de dépôts de bilans dans le portefeuille de prêts des services de cartes, ainsi que par des créances irrécouvrables plus faibles dans le portefeuille des actions immobilières, en raison de la baisse des prêts en souffrance et de recouvrements sur la vente de prêts sur cartes de crédits britanniques précédemment en crédit irrécouvrable.

La provision pour pertes sur prêts a baissé pour atteindre 2,9 milliards USD au quatrième trimestre 2011, par rapport aux chiffres de 3,4 milliards USD au troisième trimestre 2011 et de 5,1 milliards USD au quatrième trimestre 2010. Les résultats du quatrième trimestre 2011 comprenaient des réductions des réserves de 1,1 milliard USD, en raison principalement de l'amélioration prévue en matière de défaillances de paiement, de recouvrements et de faillites dans les portefeuilles des services liés aux cartes et de l'amélioration des conditions économiques ayant des répercussions sur le portefeuille commercial de base, comme l'atteste la constance des diminutions des soldes des comptes de réserves critiquables et non productifs.

La provision pour ratios de pertes sur prêts et baux sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 2,10 fois au quatrième trimestre 2011, par rapport au troisième trimestre 2011 et au quatrième trimestre 2010, où elle n'avait augmenté que de 1,74 et 1,56 fois, respectivement. Hors prêts douteux rachetés, la provision sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes était de 1,57 fois, 1,33 fois et 1,32 fois pour les mêmes périodes, respectivement.

Les prêts ou baux non productifs et propriétés saisies se montaient à 27,7 milliards USD au 31 décembre 2011, une baisse par rapport au 30 septembre 2011 où ils se montaient à 29,1 milliards USD, et par rapport au 31 décembre 2010, où ils se montaient à 32,7 milliards USD.

Les ratios du capital réglementaire ont augmenté de manière significative au quatrième trimestre, par rapport au trimestre précédent et au quatrième trimestre 2010, avec le ratio de capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 à 9,86 %, et un ratio de capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires à 6,64 %. Par comparaison, le ratio de capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 était de 8,65 % au 30 septembre 2011 et de 8,60 % au 31 décembre 2010, et le ratio de capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires tangibles était de 6,25 % au 30 septembre 2011, et de 5,99 % au 31 décembre 2010.

Les mesures importantes sur le capital, prises au cours du trimestre et ayant contribué à ces augmentations, comprennent l'échange de parts privilégiées et de parts de fiducie privilégiées à raison de 400 millions d'actions ordinaires et de 2,3 milliards de créance prioritaire, la vente d'actions CCB et la vente de l'activité de cartes de crédit à la consommation canadienne. La planification des immobilisations de 2012 comprend l'éventuelle émission d'environ 1 milliard d'actions immédiatement négociables en bourse à certains employés en février 2012 au lieu de leur stimulation financière de fin d'année en 2011.

L'excédent mondial de sources de liquidités de la société a augmenté de 42 milliards USD pour atteindre 378 milliards USD au 31 décembre 2011. Le temps nécessaire de financement est passé de 24 mois au 31 décembre 2010 à 27 mois au 30 septembre 2011, pour atteindre 29 mois fin 2011.

Au cours du quatrième trimestre 2011, un dividende en espèces de 0,01 USD par action ordinaire a été payé et la société a enregistré 407 millions USD de dividendes privilégiés. Les actions ordinaires de fin de période émises et en circulation étaient au nombre de 10,54 milliards et de 10,09 milliards pour le quatrième trimestre 2011 et 2010, ce qui reflète l'émission de 400 millions d'actions ordinaires par l'échange de parts privilégiées et de parts de fiducie privilégiées pour les actions ordinaires et la créance prioritaire.

Remarque : Brian Moynihan, directeur général, et Bruce Thompson, directeur financier, discuteront des résultats du quatrième trimestre 2011 lors d'une téléconférence à 8 h 30 heure de New York, aujourd'hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank of America à l'adresse http://investor.bankofamerica.com. Pour une connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1733 (international) et le code de la conférence : 79795.

Bank of America

L'une des plus importantes institutions financières internationales, Bank of America offre aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme complète de produits et services bancaires, d'investissement et de gestion d'actifs ainsi que d'autres produits et services de gestion financière et des risques. La société offre un service de proximité inégalé aux États-Unis, avec environ 57 millions de particuliers et de petites entreprises dans environ 5 700 agences et environ 17 750 distributeurs automatiques de billets, ainsi qu'une banque en ligne primée servant 30 millions d'utilisateurs actifs. L'une des plus importantes sociétés de gestion de patrimoine, Bank of America est un chef de file mondial des services bancaires d'investissement et des échanges commerciaux couvrant un large éventail de classes d'actifs et s'adressant aux entreprises, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde entier. Bank of America offre à environ 4 millions de chefs de petites entreprises une assistance de premier ordre dans le secteur grâce à une gamme de produits et services en ligne innovants et faciles à utiliser. La compagnie dessert sa clientèle via des opérations déployées dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE : BAC), une composante du Dow Jones Industrial Average, sont cotées sur le New York Stock Exchange.

Bank of America et sa direction peuvent formuler des énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait qu'ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou actuels. 'Les déclarations prévisionnelles utilisent souvent des termes, tels que « anticipe », « cible », « s'attend à », « estime », « a l'intention de »,« prévoit », « objectifs », « pense » et autres expressions similaires ainsi que le temps futur et le mode conditionnel, tels que « sera », « devrait » « pourrait » et « pourra ». Ces déclarations prévisionnelles reflètent les attentes, les projets et les prévisions actuels de Bank of America sur ses futurs résultats et revenus, la réduction constante de la société en termes de taille de son portefeuille de services liés aux hypothèques ; la mise en ?uvre et la réalisation, ainsi que l'impact prévu du projet New BAC, notamment les estimations de réductions des dépenses et la poursuite prévue de la Phase 2 début 2012 pour couvrir le solde des sociétés et opérations non évaluées au cours de la Phase 1 ; l'amélioration prévue du taux de défaillances sur prêts hypothécaires ; qu'en 2012, Bank of America continuera de consolider son capital et ses liquidités et à gérer ses dépenses ; l'idée d'offrir environ 1 milliard d'actions immédiatement négociables en bourse à certains employés en février 2012 au lieu de leur stimulation financière de fin d'année en 2011 ; l'objectif de Bank of America de distribuer au détail les produits et services liés aux hypothèques après la disparition de la filière d'hypothèques correspondant aux prêts immobiliers ; la vente de la totalité des actifs connexes qui est en bonne voie ; les actions effectuées pour favoriser la croissance à long terme de la société ; et autres affaires similaires. Ces déclarations ne garantissent pas les résultats et performances futurs et comportent des risques, des incertitudes et des hypothèses difficiles à prévoir, et souvent incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent différer matériellement de ceux exprimés ou impliqués par un quelconque de ces énoncés prospectifs.

Ne vous fiez pas outre mesure à ces déclarations prévisionnelles et prenez en compte tous les risques et incertitudes qui suivent, ainsi que ceux discutés plus en détail à l'article 1A. « Facteurs de risque » du formulaire 10-K du rapport annuel 2010 de Bank of America et du formulaire 10-Q du rapport trimestriel clos le 30 juin 2011, et dans tous les dossiers déposés à la S.E.C. : la possibilité pour la société de mettre en ?uvre, de gérer et de réaliser les avantages et réductions de dépenses prévus par le projet New BAC ; la gestion du temps et la détermination par la société de toute soumission potentielle révisée de plan de capital complet et la réponse du Federal Reserve Board ; l'impact et la résolution ultime de l'accord sur la titrisation de marque de fabricant (l'accord) avec la Bank of New York Mellon (BNY Mellon) et toute autre réclamation non abordée dans l'accord BNY Mellon ou autre accord antérieur ; la capacité de la société à résoudre toute réclamation liée à la représentation et aux garanties GSE, monoligne et d'investisseurs privés ; des demandes de rachat et des rachats en raison d'annulations, de résiliations ou de dénégations concernant des assurances hypothécaires ; la non-satisfaction de la part de la société de ses obligations en tant que facilitateur du processus de titrisation d'hypothèque résidentielle ; le processus de révision et d'évaluation de la forclusion, l'efficacité de la réaction de la société face à un tel processus et toute réclamation du gouvernement ou d'un tiers relative aux opérations de forclusion ; la capacité d'arriver à une résolution à l'issue des négociations avec les autorités d'application de la loi et les agences fédérales, notamment le département de la justice américain et le département du logement et du développement urbain américain impliquant des services liés aux hypothèques, notamment les délais et tous les termes de l'accord ; les règles de la société relatives à la modification de l'hypothèque, aux stratégies d'atténuation des pertes et les résultats qui en découlent ; et toute mesure ou étape des régulateurs fédéraux ou autre autorité gouvernementale relative aux prêts hypothécaires, aux contrats et aux normes de service ou autres sujets ; le risque de baisses de cotes de crédit supplémentaires de la part du gouvernement des États-Unis ; les cotes de crédit de la société et les cotes de crédit de ses titrisations, notamment le risque que la société ou ses valeurs fassent l'objet d'autres baisses de cotes de crédit ; l'impact des incertitudes nationales et internationales liées aux crédits souverains, notamment les défis actuels rencontrés par les économies européennes ; le niveau et la volatilité des marchés de capitaux, des taux d'intérêts et de la valeur des devises et autres indices du marché ; les changements de confiance des consommateurs, des investisseurs et des contreparties dans les marchés et institutions financières et leurs impacts sur ces derniers, notamment la société et ses partenaires commerciaux ; les actions législatives et réglementaires aux États-Unis et à l'international, notamment l'identification et l'efficacité des initiatives visant à réduire les impacts négatifs ; l'impact des enquêtes réglementaires et liées au litiges, notamment les coûts, charges, négociations et sentences, ainsi que les effets collatéraux sur sa capacité à poursuivre ses activités et à accéder aux marchés de capitaux ; les conditions économiques négatives qui incluent généralement la faiblesse persistante des États-Unis en matière de marché immobilier, le fort taux de chômage aux États-Unis, ainsi que les difficultés économiques rencontrées dans beaucoup de pays en dehors des États-Unis où nous avons des activités ; plusieurs règles monétaires, fiscales et relatives aux taxes du gouvernement des États-Unis et d'autres gouvernements.

Les énoncés prospectifs ne sont valides qu'à la date à laquelle ils sont formulés et Bank of America décline toute obligation d'actualiser ces énoncés pour refléter l'impact de circonstances ou d'événements survenant après la date à laquelle l'énoncé prospectif a été formulé.

BofA Global Capital Management Group, LLC (« BofA Global Capital Management ») est une division de gestion d'actifs de Bank of America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des services et des produits de gestion d'investissement aux investisseurs institutionnels et individuels.

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