Les actions mondiales ont chuté mardi, la prudence s'installant avant la prochaine réunion de politique de la Réserve fédérale, tandis que les bénéfices exceptionnels de la plus grande banque européenne ont donné un coup de pouce aux valeurs financières.

Le dollar australien s'est envolé après que la banque centrale a surpris les marchés avec une hausse surprise des taux d'intérêt, tandis que sur les marchés américains, les rendements des obligations d'État à court terme ont grimpé après que le département du Trésor a déclaré qu'il pourrait manquer des liquidités nécessaires pour payer ses factures d'ici le début du mois de juin.

La Fed devrait relever ses taux d'intérêt d'un quart de point mercredi, mais compte tenu de l'inquiétude suscitée par le bras de fer sur la limite de la dette publique et de la stabilité du secteur bancaire après la faillite d'un troisième créancier américain en deux mois, les marchés monétaires montrent que les investisseurs pensent qu'il s'agira de la dernière hausse.

"Personne ne voudra en faire trop avant la décision du FOMC. Il s'agit de positions placées avant la réunion de la Fed", a déclaré Michael Brown, stratège chez TraderX.

"Le fait que nous n'ayons pas pu franchir de manière convaincante les 4 200 points (sur le S&P) est un peu préoccupant pour les haussiers et cela pourrait renforcer le dollar de manière marginale", a-t-il ajouté.

Les contrats à terme du S&P 500 ont reculé de 0,1 %, tandis que les valeurs sûres en Europe ont baissé. Le STOXX 600 a baissé de 0,25 %, les gains dans le secteur bancaire après que HSBC a réalisé des bénéfices exceptionnels, ayant été compensés par des pertes dans les actions pétrolières et gazières après la décision de BP de réduire son programme de rachat d'actions.

Sur les marchés des devises, le dollar australien a été le plus performant, augmentant de 1,3 % après la décision de la Banque de réserve d'Australie de relever les taux d'intérêt, après avoir indiqué lors de sa dernière réunion qu'elle ne resserrerait pas davantage sa politique monétaire.

"L'une des choses qui me frappe le plus, c'est qu'ils continuent à dire qu'ils pourraient avoir besoin d'augmenter les taux d'intérêt", a déclaré Joe Capurso, stratège de la Commonwealth Bank of Australia.

"Ainsi, la hausse d'aujourd'hui soutient le dollar australien", a-t-il ajouté. Selon lui, cette tendance pourrait s'inverser, car il y a une "probabilité raisonnable" que la Réserve fédérale adopte une approche similaire lors de sa réunion de mercredi.

Le dollar a baissé de 0,1 % par rapport à un panier de devises principales, tandis que l'euro est resté stable à 1,0974 $.

Dans l'ensemble, l'ambiance sur le marché était tendue. Le président américain Joe Biden a convoqué lundi les quatre principaux dirigeants du Congrès à la Maison Blanche la semaine prochaine, après que la secrétaire au Trésor Janet Yellen a déclaré que le Trésor pourrait manquer d'argent pour couvrir ses obligations dès le 1er juin.

Les swaps de défaut de crédit américains - qui reflètent le coût de l'assurance contre un défaut de paiement - se négociaient mardi à leur plus haut niveau depuis des années, tandis que les rendements des bons du Trésor à un mois approchaient de leur plus haut niveau depuis 2007.

Selon M. Brown de TraderX, le risque que le gouvernement américain se retrouve à court d'argent est faible, mais cela n'a pas empêché les traders de se préparer à une telle éventualité.

"Le problème, c'est que si vous êtes un trader ou un gestionnaire de risques et que vous ne vous êtes pas couvert de manière appropriée et que, cette fois-ci, la situation s'avère différente, vous aurez une conversation très difficile avec votre patron", a-t-il déclaré.

"Vous êtes presque obligé de vous couvrir pour quelque chose qui ne va pas se produire, juste au cas où cela se produirait.

Pendant ce temps, la vente des actifs de First Republic Bank à JPMorgan Chase a apporté une certaine stabilité aux actions d'autres créanciers régionaux, tels que PacWest et Citizens Financial n'ont connu qu'une modeste détente, de 0,3 à 0,5 %.

Mais les marchés restent anxieux quant à ce qui pourrait être la prochaine chaussure à tomber, même si la réponse initiale a été positive.

Les actions de JPMorgan ont augmenté de 0,2 % sur le marché préliminaire de mardi, et le directeur général Jamie Dimon a déclaré aux analystes : "Cette partie de la crise est terminée : "Cette partie de la crise est terminée.

Dans les matières premières, les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient stables à 79,32 $ le baril, après avoir baissé sous les 80 $ lundi, alors que l'inquiétude s'accentue sur l'économie mondiale. Le cuivre s'est redressé pour la quatrième journée, après avoir perdu plus de 2 % la semaine précédente.