Ganfeng Lithium Co., Ltd. (SZSE:002460) ont conclu un accord concernant les conditions d'une éventuelle offre en espèces visant à acquérir 82,6 % des parts de Bacanora Lithium Plc (AIM:BCN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 180 millions de livres sterling le 6 mai 2021. Ganfeng acquerra les 273,2 millions d'actions restantes de Bacanora au prix de 0,675 livre sterling par action en espèces. Il est prévu que l'offre éventuelle, si elle est faite, soit structurée comme une offre recommandée à mettre en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement. Dans une transaction connexe, Ganfeng souscrira un total de 53 333 333 nouvelles actions Bacanora au prix de placement de 0,45 livre sterling par action. Après l'achèvement de toutes les transactions, Ganfeng détiendra 100% des parts de Bacanora, dont Ganfeng International Trading (Shanghai) Limited, filiale à 100% de Ganfeng, détiendra 17,4%. L'offre est soumise à la délivrance d'un avis de dépôt de dossier par (a) la Commission provinciale de développement et de réforme de la République démocratique populaire de Chine ou (b) la Commission nationale de développement et de réforme de la République démocratique populaire de Chine (selon le cas), dans chaque cas à Ganfeng en ce qui concerne l'offre ; l'approbation écrite du Ministère du Commerce de la République Démocratique Populaire de Chine à Ganfeng en ce qui concerne l'Offre ; l'approbation écrite de l'Administration d'Etat des Changes de la République Démocratique Populaire de Chine à Ganfeng en ce qui concerne l'Offre ; l'achèvement de la diligence raisonnable par Ganfeng, et le Conseil de Ganfeng étant satisfait à sa seule discrétion des résultats des processus de diligence raisonnable ; la confirmation de l'intention des administrateurs indépendants de Bacanora de recommander unanimement, sans réserve et sans condition aux actionnaires de Bacanora de voter en faveur du plan lors de l'assemblée du tribunal et des résolutions qui seront proposées lors de l'assemblée générale (après avoir été informés par les conseillers financiers de Bacanora que les conditions financières de l'offre sont justes et raisonnables) ; la réception par Bacanora de la confirmation de l'intention du conseil d'administration de Ganfeng de recommander unanimement, sans réserve et sans condition aux actionnaires de Ganfeng de voter en faveur de l'offre, la sanction de la Haute Cour de Justice d'Angleterre et du Pays de Galles pour le projet et d'autres conditions de clôture. En particulier, les Actionnaires de Bacanora doivent noter que l'offre, si elle est faite, sera conditionnée, entre autres, par le fait que le Schéma devienne inconditionnel et effectif (y compris son approbation par une majorité d'Actionnaires du Schéma présents et votant (en personne ou par procuration) représentant 75%. Ganfeng a soumis sa demande d'approbation auprès de diverses autorités chinoises en ce qui concerne la condition préalable d'investissement direct sortant, a continué à progresser dans son exercice de diligence raisonnable et a prévu une réunion des actionnaires de Ganfeng Holdco pour le 28 juin 2021 afin de demander l'approbation de procéder à l'Offre possible. La transaction est soumise à l'approbation de la Commission fédérale mexicaine de la concurrence économique. En date du 28 juin 2021, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Ganfeng Lithium Co, Ltd. En date du 8 juillet 2021, Bacanora a été informée par Ganfeng qu'elle avait reçu les approbations et avis nécessaires de la part de diverses autorités en Chine afin de satisfaire à la condition préalable d'investissement direct sortant. A partir du 29 juillet 2021, la satisfaction ou la renonciation à la condition préalable de Due Diligence est à la seule discrétion du Conseil de Ganfeng. Les Administrateurs Indépendants de Bacanora ont demandé, et le Takeover Panel a consenti, une prolongation de la date limite à laquelle Ganfeng doit soit annoncer une intention ferme de faire une offre sur Bacanora conformément à la règle 2.7 du Code, soit annoncer qu'elle n'a pas l'intention de faire une offre sur Bacanora, auquel cas l'annonce sera traitée comme une déclaration à laquelle la règle 2.8 du Code s'applique. Par conséquent, ce délai a été prolongé jusqu'au 26 août 2021. En date du 25 août 2021, les administrateurs indépendants de Bacanora ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de Bacanora d'accepter l'offre. L'offre sera conditionnée, entre autres, à la réception par Ganfeng d'acceptations valides concernant, et/ou ayant autrement acquis, des actions Bacanora qui constituent plus de 50% des droits de vote relatifs aux actions Bacanora. Cairn Financial Advisers LLP considère que les termes de l'accord d'offre sont justes et raisonnables en ce qui concerne les actionnaires de Bacanora. Conformément à la règle 2.6(a) du Code, au plus tard le 3 juin 2021, Ganfeng doit soit annoncer une intention ferme de faire une offre sur Bacanora conformément à la règle 2.7 du Code, soit annoncer qu'elle n'a pas l'intention de faire une offre. À compter du 1er juillet 2021, le délai pour proposer l'offre a été prolongé jusqu'au 29 juillet 2021. A compter du 6 octobre 2021, la date de clôture de l'offre est fixée au 14 novembre 2021. En date du 13 octobre 2021, Ganfeng a reçu l'acceptation d'une participation de 0,3 %. En date du 22 octobre 2021, le calendrier de l'offre est suspendu jusqu'à ce que la condition d'autorisation antitrust mexicaine soit satisfaite ou abandonnée. Les conditions de l'offre (y compris la condition d'autorisation antitrust mexicaine) doivent être satisfaites ou levées au plus tard à la date butoir longue, soit le 31 décembre 2021 à 23h59. A 15h00 le 11 novembre 2021, Ganfeng avait reçu des acceptations valides de l'offre pour un total de 106,5 millions d'actions Bacanora représentant environ 27,7% du capital social ordinaire émis de Bacanora, que Ganfeng peut compter pour satisfaire la condition d'acceptation. Au 3 décembre 2021, Ganfeng détient, ou a reçu des acceptations valides concernant, un total de 280,204819 millions d'actions Bacanora représentant une participation totale de 72,9% du capital social ordinaire émis de Bacanora, que Ganfeng peut prendre en compte pour satisfaire à la condition d'acceptation. Au 16 décembre 2021, des acceptations valides de l'offre concernant un total de 283.865.210 actions Bacanora représentant environ 73,9% ont été reçues. Au 17 décembre 2021, la condition d'autorisation antitrust mexicaine a été remplie. Ganfeng confirme que toutes les autres conditions de l'Offre ont été satisfaites ou, le cas échéant, ont fait l'objet d'une renonciation. En conséquence, l'Offre est devenue inconditionnelle. Ganfeng a l'intention de faire en sorte que Bacanora dépose des demandes d'annulation de l'admission des actions Bacanora à la négociation sur l'AIM et de réenregistrement de Bacanora en tant que société à responsabilité limitée, conformément aux conditions. En date du 23 décembre 2021, Bacanora Lithium Plc a informé la Bourse de Londres qu'elle souhaite annuler l'admission à la négociation des actions Bacanora sur l'AIM à compter du 26 janvier 2022. En date du 20 janvier 2022, Ganfeng Lithium Co., Ltd. a reçu des acceptations valides de l'offre concernant 86,2% des actions Bacanora. Sandy Jamieson et Liam Murray de Cairn Financial Advisers LLP ont agi en tant que conseillers financiers des administrateurs indépendants de Bacanora. Ross Allister et Michael Nicholson de Peel Hunt LLP ont agi en tant que conseillers financiers et Gowling WLG (UK) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Bacanora Lithium Plc. Teacher Stern LLP a agi en tant que conseiller juridique de Ganfeng. Link Market Services Limited a agi en tant qu'agent d'enregistrement pour Bacanora. Chris Nicholls, Dom Young et Craig Lukins de Teneo Holdings LLC ont agi en tant que conseillers financiers de Ganfeng Lithium Co, Ltd. Ganfeng Lithium Co., Ltd. (SZSE:002460) a finalisé l'acquisition de 82,6% des parts de Bacanora Lithium Plc (AIM:BCN) auprès d'un groupe d'actionnaires le 25 janvier 2022.