La configuration technique du titre Asbury Automotive Group, Inc. suggère l'amorce d'un retournement de tendance sur le moyen terme.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● La société présente une situation fondamentale intéressante dans une optique d'investissement à court terme.
Points forts
● Les analystes anticipent une forte progression du volume d'activité du groupe. Ce dernier affiche un taux de croissance important pour les années à venir.
● L'entreprise fait partie des plus attractives du marché en termes de valorisation basée sur les multiples de résultat.
● Le titre présente un niveau de valorisation très faible avec une valeur d'entreprise estimée à 0.64 fois son chiffre d'affaires.
● Compte tenu des flux de trésorerie positifs que son activité génère, le niveau de valorisation de la société est un atout.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les révisions haussières des estimations de chiffre d'affaires au cours des derniers mois témoignent d'un regain d'optimisme de la part des analystes qui couvrent le dossier.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les révisions de BNA ont été fortement revues à la hausse au cours des 4 derniers mois.
● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
● L'objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d'appréciation important.
● Au cours des quatre derniers mois l'objectif de cours moyen des analystes a été fortement révisé à la hausse.
● L'opinion des analystes s'est fortement améliorée au cours des quatre derniers mois.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
● Historiquement, le groupe publie des chiffres d'activité supérieurs aux attentes.
Points faibles
● En pourcentage du chiffre d'affaires et sans tenir compte des dotations et amortissements, la société dispose de marges relativement réduites.
● Les marges dégagées par la société sont relativement faibles.
● Les objectifs de cours des analystes qui couvrent la valeur diffèrent de manière importante. Cela suppose des difficultés à évaluer la société et son activité.
Asbury Automotive Group, Inc. est une société de vente au détail d'automobiles. La société opère à travers deux segments : Les concessionnaires et Total Care Auto (TCA). La société propose une gamme de produits et de services automobiles, notamment des véhicules neufs et d'occasion ; des pièces et des services, qui comprennent des services de réparation et d'entretien des véhicules, des pièces de rechange et des services de réparation des collisions, ainsi que des produits de financement et d'assurance (F&I), qui comprennent l'organisation du financement des véhicules par des tiers et des produits après-vente, tels que des contrats de service prolongés, l'annulation de la dette au titre de la protection des actifs garantis (GAP) et l'entretien prépayé. La société exploite environ 160 concessionnaires de véhicules neufs, soit 208 franchises, représentant 31 marques de véhicules nationales et étrangères. Son TCA, alimenté par Landcar, est un fournisseur de contrats de service et d'autres produits de protection des véhicules, et 37 centres de réparation de carrosserie.