Il y a moins d'une décennie, l'OPEP inondait le marché de pétrole dans le but d'évincer les producteurs américains, qui bénéficiaient d'une production en hausse grâce aux améliorations apportées à la fracturation hydraulique et au "boom du schiste".

Mais lundi soir, lors d'une conférence sur le pétrole à Houston, les deux parties se sont réunies dans une salle privée d'un restaurant et les producteurs américains ont présenté au secrétaire général de l'OPEP, Mohammad Barkindo, une bouteille étiquetée "Genuine Barnett Shale" - provenant du champ pétrolifère qui a lancé la révolution du schiste.

Barkindo a fièrement exhibé le souvenir en quittant la réunion, à laquelle participaient des dirigeants de Hess Corp, EQT Corp et Chesapeake Energy. L'OPEP a commencé à organiser ces dîners annuels en 2017 pour mieux comprendre ses rivaux.

Alors que les prix élevés devraient augmenter les bénéfices des producteurs de l'OPEP et des États-Unis, les foreurs craignent que le pétrole cher puisse également saper la demande, en particulier avec les gouvernements qui poussent des plans pour augmenter les énergies alternatives. Les deux parties craignent également que les énormes nouveaux investissements dans le forage ne produisent du pétrole que lorsque la crise sera passée.

"Ce que nous ne voulons pas faire en tant qu'entreprise, et je pense que personne dans l'industrie ne veut le faire, c'est essayer de faire monter les prix à court terme et que cette montée soit finalement inefficace", a déclaré le PDG de Chesapeake, Domenic Dell'Osso, dans une interview.

Si le schiste augmente la production pour ensuite voir les prix chuter, "nous avons détruit beaucoup de valeur pour les actionnaires et nous n'avons pas aidé le problème", a-t-il ajouté.

La réunion des barons du pétrole ne comprenait pas le ministre russe du pétrole, un habitué de ce genre de rencontres. L'invasion de l'Ukraine par la Russie, que Moscou qualifie d'"opération militaire spéciale", a incité les acheteurs mondiaux à se détourner de ses cargaisons par crainte d'être frappés par des sanctions.

REGARD SUR L'ARABIE SAOUDITE

Le pétrole a augmenté de 30 % depuis le début de l'année, le diesel américain est à son prix le plus élevé depuis 2014, et des pénuries de carburant apparaissent en Allemagne. Jeudi, le Brent, référence mondiale, s'est établi au-dessus de 109 dollars le baril. [O/R]

Scott Sheffield, PDG de Pioneer Natural Resources et doyen de l'industrie américaine du schiste, a déclaré cette semaine que l'administration Biden devrait tendre la main au leader de l'OPEP, l'Arabie saoudite, pour stimuler la production au lieu d'essayer de conclure des accords avec l'Iran et le Venezuela, des producteurs de pétrole que Washington a sanctionnés.

M. Biden a demandé à l'Organisation des pays exportateurs de pétrole de stimuler la production plus rapidement, mais le groupe et ses alliés de l'OPEP+ se sont tenus à un plan visant à augmenter la production mensuelle de 400 000 barils par jour après avoir réduit la production lorsque la demande a chuté pendant la pandémie.

"Nous avons besoin de l'aide de l'Arabie saoudite", a déclaré M. Sheffield à Reuters, faisant référence au besoin de plus de pétrole du Moyen-Orient. "Je préférerais le voir aller dans cette direction, plutôt que de tendre la main aux Iraniens et aux Vénézuéliens pour leur demander plus de pétrole", a-t-il ajouté.

Il n'a pas assisté au dîner de l'OPEP de cette année, mais a déclaré qu'il pensait également que la flambée des prix du pétrole pourrait entraîner un nouvel effondrement de la demande.

Certains producteurs américains subissent la pression des actionnaires qui poussent à des rachats d'actions et à des versements de dividendes plutôt qu'à davantage de dépenses pour l'exploration et le forage. De plus grandes entreprises, dont Pioneer Natural, se sont engagées à limiter leur nouvelle production.

Cela pourrait changer, a déclaré Artem Abramov, responsable de la recherche sur le schiste au cabinet de conseil Rystad Energy. Il pense que les prix élevés seront irrésistibles pour certains foreurs.

Une réponse coordonnée de l'industrie et un peu de chance pour relever les défis de la chaîne d'approvisionnement pourraient ajouter jusqu'à 1,7 million de bpj cette année, a déclaré M. Abramov. Pour y parvenir, il faudrait "créer des goulots d'étranglement sans précédent au niveau de la main-d'œuvre et une inflation des coûts" que les investisseurs ne sont pas prêts à supporter, a-t-il averti.

GUAGER SHALE

Les compagnies pétrolières publiques de l'OPEP ont commencé à organiser le dîner annuel parce qu'elles voulaient mieux comprendre les sources privées de financement qui permettaient aux nouvelles compagnies de sortir de la quasi-faillite et de recommencer à forer. Elles ont reçu l'aide de banquiers et de conseillers en énergie désireux d'éviter que de nouvelles batailles de parts de marché n'éclatent.

Au début, "nous avions peu d'espoir d'être accueillis par les indépendants américains ou même d'être écoutés", a déclaré Barkindo cette semaine. En temps utile, les dîners sont devenus plus collégiaux.

Les deux parties partageaient un intérêt pour la stabilisation des prix après la guerre des prix de 2014-16. Les prix ont connu une chute encore plus brutale lorsque la demande s'est effondrée pendant la pandémie de 2020. Les dépenses mondiales d'exploration ont plongé l'an dernier à environ 51 milliards de dollars, selon les estimations de Morgan Stanley, soit autant qu'en 2005, alors même que la consommation de pétrole a augmenté de 24 % l'an dernier.

La chute des investissements dans le pétrole et le gaz et le déplacement des capitaux des investisseurs vers les carburants renouvelables signifient que la capacité pétrolière de réserve dont dispose le monde en cas d'urgence représente environ 2 % de la demande totale, a déclaré cette semaine le PDG de Saudi Aramco, Amin Nasser.

La dernière fois que le pétrole a dépassé 120 dollars le baril, comme ce fut le cas au début du mois, une récession mondiale a suivi six mois plus tard. Chaque augmentation de 10 % du prix du pétrole coûtera 23 milliards de dollars aux consommateurs, estime JPMorgan.

"Personne n'a vraiment prévu d'avoir besoin d'une croissance significative" cette année, a déclaré cette semaine Vicki Hollub, PDG d'Occidental Petroleum. Les entreprises qui n'avaient pas budgétisé d'augmentation de la production, a-t-elle dit, ne peuvent pas maintenant se retourner sur un dixième de dollar et pomper davantage.

Les pénuries d'équipements et de fournitures essentiels nuisent également à l'augmentation de la production. Les pénuries de main-d'œuvre ont également fait grimper les coûts.

"Vous attendez plusieurs mois pour un nouvel appareil de forage, le fournisseur de services doit trouver de nouveaux employés pour cet appareil. La main-d'œuvre est très rare dans les champs pétrolifères", a déclaré M. Dell'Osso de Chesapeake.