Les géants se bousculeraient pour le BT de Westpac.
Le 07 janvier 2022 à 02:48
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Certaines des plus grandes sociétés de capital-investissement et de gestion de fonds du monde font partie de ceux qui se bousculent pour acheter l'unité de retraite BT de Westpac Banking Corporation (ASX:WBC) et sauront d'ici la fin du mois de janvier 2022 s'ils ont été retenus pour le prochain tour d'enchères. Plusieurs sources proches du processus ont déclaré que Westpac, après avoir reçu des manifestations d'intérêt à la mi-décembre 2021, prévoyait d'informer les parties d'une liste restreinte pour l'unité de retraite fin janvier 2022, avant de publier des informations plus détaillées sur la vente et d'ouvrir une salle de données. La division, qui gère 45,4 milliards de dollars, pourrait rapporter jusqu'à 400 millions de dollars, si la banque choisit de supporter la plupart des coûts de transaction. The Australian a révélé que les premières offres - qui ne sont pas contraignantes - pour le secteur des pensions de retraite de Westpac devaient être soumises en décembre. Cela s'est produit alors que la banque a également supprimé jusqu'à 50 postes dans l'unité afin de la rendre plus efficace et de l'intégrer dans une campagne plus large de réduction des coûts. Des manifestations d'intérêt pour l'unité BT ont été présentées séparément par le géant du secteur des pensions de retraite AustralianSuper et KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) avec son partenaire Commonwealth Bank of Australia (ASX:CBA). Apollo Global Management, Inc. (NYSE:APO), CC Capital, The Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG) et J.C. Flowers & Co. LLC ont également été impliqués séparément dans le processus de vente, ont indiqué les sources, mais elles ont noté que certaines parties intéressées cherchaient à former un consortium d'offres avant le prochain tour de la vente aux enchères. The Vanguard Group, Inc. avait également soumis une manifestation d'intérêt pour l'achat de la division Westpac et évalue également la possibilité de reprendre un rôle de gestion des investissements. Le 6 janvier 2022, des sources ont déclaré que la préférence de Westpac était de vendre le secteur des pensions de retraite à un acteur disposant déjà d'une licence, étant donné que le conseil d'administration doit s'assurer que toute transaction est dans le meilleur intérêt des membres. La banque étudie également une structure alternative qui permettrait de recruter de nouveaux gestionnaires d'investissement et de nouveaux administrateurs, puis de transférer les fonds et les membres à un nouveau propriétaire. Un porte-parole de Westpac a refusé de commenter le processus de vente.
Apollo Global Management, Inc. est un gestionnaire mondial d'actifs alternatifs et un prestataire de services de retraite. Elle opère dans trois secteurs : Gestion d'actifs, Services de retraite et Investissement principal. Le segment de la gestion d'actifs se concentre sur trois stratégies d'investissement : rendement, hybride et actions. Ces stratégies reflètent l'éventail des capacités d'investissement de sa plateforme en fonction du risque et du rendement relatifs. Les services de retraite sont assurés par Athene Holding Ltd (Athene), une société de services financiers spécialisée dans l'émission, la réassurance et l'acquisition de produits d'épargne-retraite conçus pour le nombre croissant de particuliers et d'institutions cherchant à financer leurs besoins en matière de retraite. Les lignes de produits d'Athene comprennent des rentes et des accords de financement. Le segment Principal Investing comprend les revenus des commissions de performance réalisées, les revenus d'investissement réalisés à partir de ses investissements au bilan, et certaines dépenses attribuables liées aux fonctions d'entreprise qui soutiennent l'ensemble de la société.