Les fonds d'Apollo Global Management, Inc. (NYSE : APO) ont conclu un accord définitif pour acquérir les actifs d'exploitation de l'activité Las Vegas auprès de Venetian Casino Resort, LLC, Venetian Marketing Inc. et Las Vegas Sands, LLC (vendeurs) pour un montant d'environ 2,3 milliards de dollars le 2 mars 2021. Selon les termes de l'accord, une société affiliée à des fonds gérés par des sociétés affiliées à Apollo Global Management, Inc. acquerra les filiales qui détiennent les actifs et les passifs d'exploitation de l'activité Las Vegas pour environ 1,05 milliard de dollars en espèces, sous réserve de certains ajustements postérieurs à la clôture, et 1,2 milliard de dollars de financement du vendeur sous la forme d'un crédit à terme garanti de premier rang et d'un accord de sécurité. Dans une transaction connexe, VICI Properties Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir les filiales de Las Vegas Sands qui détiennent les biens immobiliers et les actifs liés à l'immobilier de The Venetian Resort Las Vegas et du Sands Expo and Convention Center pour environ 4 milliards de dollars en espèces le 2 mars 2021. Apollo a obtenu des engagements financiers dans le but de financer la partie en espèces de la contrepartie de la transaction. Des fonds affiliés à Apollo se sont engagés à capitaliser Apollo, immédiatement avant la clôture de la transaction, avec un apport en capital global pouvant atteindre 1,07 milliard de dollars, sous réserve des conditions générales. En cas de résiliation de la transaction, Apollo devra payer une indemnité de résiliation de 150 millions de dollars. George Markantonis, sera le directeur général de la nouvelle filiale exploitant le bien. En date du 2 février 2022, la transaction a reçu l'approbation unanime du Nevada Gaming Control Board. La recommandation du Control Board㝂 sera examinée pour approbation finale par la Nevada Gaming Commission le 17 février. Le 17 février 2022, la Nevada Gaming Commission a voté 4-0 pour approuver la transaction. La transaction devrait être conclue après l'approbation de la Gaming Commission. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires, l'expiration de tous les délais applicables en vertu de la loi HSR, la réorganisation d'Apollo doit être achevée et l'achèvement de la transaction avec VICI Properties, et devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2021. En date du 17 février 2022, la transaction pourrait être conclue dès la semaine prochaine. La clôture de la transaction n'est pas conditionnée à l'obtention de l'apport en capital. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif de Las Vegas Sands, société mère des vendeurs. Howard L. Ellin, Kenneth M. Wolff, Audrey L. Sokoloff, Agnesine (Nesa) Amamoo, Bruce Goldner, Jessica Cohen, David Rievman, Alec Jarvis, Stephanie Teicher, Regina Olshan et Yossi Vebman de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Las Vegas Sands. Ross A. Fieldston, Peter E. Fisch et Brian C. Lavin de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ont été les conseillers juridiques d'Apollo. Eastdil Secured a agi en tant que conseiller immobilier d'Apollo. O'Melveny & Myers LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Apollo Global Management, Inc. Brownstein Hyatt Farber Schreck, LLP a agi en tant que conseiller en matière de réglementation locale et de jeux du Nevada auprès d'Apollo. Apollo Global Management, Inc. (NYSE : APO) a conclu l'acquisition des actifs d'exploitation de l'entreprise Las Vegas auprès de Venetian Casino Resort, LLC, Venetian Marketing, Inc. et Las Vegas Sands, LLC le 23 février 2022.