ANZ GROUP HOLDINGS LIMITED Alors que les banques australiennes se détournent de leur moteur de revenus traditionnel, les prêts hypothécaires, où les hausses de taux d'intérêt ont stimulé la concurrence, ANZ a bénéficié d'une plate-forme de paiements institutionnels qui, selon elle, traite certaines des plus grandes transactions transfrontalières au monde.
Cela a fait passer le bénéfice d'exploitation de l'unité institutionnelle de la banque devant son unité de détail, en valeur monétaire, de mars à septembre, et a aidé la société cotée à Melbourne à augmenter son bénéfice annuel de 14 % à 7,4 milliards de dollars australiens (4,7 milliards de dollars), manquant de peu la prévision consensuelle de Visible Alpha de 7,56 milliards de dollars australiens.
Mais les analystes ont exprimé leur inquiétude quant à la réduction plus rapide que prévu de la marge bénéficiaire de l'unité de détail de la banque, le seul des quatre grands prêteurs australiens qui a persisté à offrir des cadeaux en espèces pour attirer les clients hypothécaires à la recherche d'un contrat moins cher.
Même si la division institutionnelle d'ANZ a augmenté sa marge nette d'intérêt (MNI) - les intérêts perçus sur les prêts moins les intérêts payés aux détenteurs de dépôts - la MNI globale de la banque a diminué de 10 points de base pour atteindre 1,65 % au cours des six mois précédant septembre, soit plus que les MNI déclarées ce mois-ci par ses rivales Westpac et National Australia Bank.
Les actions d'ANZ étaient en baisse de 3,1 % à la mi-séance, dans un marché global stable, sur fond d'inquiétude quant au fait que la banque sacrifie sa rentabilité pour un volume de prêts hypothécaires qui a été plus faible au cours des années précédentes.
"Nous nous attendons à ce que des questions soient soulevées sur la gestion des marges et des volumes dans la division de détail australienne, en particulier en raison de la pression NIM découlant de la croissance relativement agressive d'ANZ dans les prêts immobiliers en Australie", a déclaré Azib Khan, analyste chez E&P Capital.
Le PDG d'ANZ, Shayne Elliott, a nié avoir renoncé à des marges pour augmenter les prêts hypothécaires plus rapidement que le marché, et a contesté les commentaires d'autres banques qui ont déclaré qu'elles ralentissaient intentionnellement la croissance des prêts hypothécaires alors que la concurrence érodait les bénéfices.
"Le fait que d'autres banques se soient retirées du marché : Je pense qu'il y a beaucoup de gens qui rationalisent leur perte de part de marché", a-t-il déclaré lors d'une conférence téléphonique avec des journalistes.
"C'est à eux de répondre, pas à moi. Tout ce que je sais, c'est que nous avons gagné plus de clients que par le passé".
ANZ a déclaré un dividende final de 94 cents australiens par action, contre 74 cents il y a un an.
(1 $ = 1,5721 dollar australien) (Reportage de Byron Kaye à Sydney et de Rishav Chatterjee et Roushni Nair à Bengaluru ; Rédaction de Lisa Shumaker et Stephen Coates)
