Un rallye tardif a aidé le S&P 500 à mettre fin à une série de quatre défaites jeudi, les investisseurs se concentrant sur un rapport clé sur le marché du travail vendredi.

Les actions étaient restées solidement en baisse pendant la majeure partie de la séance, après que des données aient montré que les demandes hebdomadaires d'allocations chômage ont baissé plus que prévu à un plus bas niveau sur deux mois la semaine dernière et que les licenciements ont diminué en août, donnant à la Fed un coussin pour continuer à augmenter les taux afin de ralentir le marché du travail. Les investisseurs attendent maintenant le rapport mensuel sur les emplois non agricoles vendredi pour obtenir plus de preuves sur le marché du travail.

Les économistes interrogés par Reuters voient une augmentation des emplois de 300 000, tandis que Jay Bryson, économiste de Wells Fargo, a révisé ses prévisions pour les emplois non agricoles de 325 000 à 375 000 et Ellen Zentner, économiste de Morgan Stanley, s'attend à des emplois de 350 000 en août.

"Le marché d'aujourd'hui est à propos de demain matin. Vous avez un marché qui est survendu ... et un catalyseur pour un rallye ou du moins pour ne pas vendre serait un rapport sur l'emploi plus faible, surtout en ce qui concerne les salaires", a déclaré Quincy Krosby, chef de la stratégie mondiale pour LPL Financial à Charlotte, en Caroline du Nord. "Le marché est aussi dépendant des données que la Fed. Il va être sur ses gardes pour chaque publication de données qui pourrait suggérer le moment où la Fed pourrait être plus proche de la fin."

Le S&P a réussi à rebondir en fin de séance après avoir touché un plus bas à 3 903,65, près de ce que certains analystes considèrent comme un fort niveau de soutien pour les actions à 3 900.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 145,99 points, soit 0,46 %, pour atteindre 31 656,42 ; le S&P 500 a gagné 11,85 points, soit 0,30 %, pour atteindre 3 966,85 ; et le Nasdaq Composite a baissé de 31,08 points, soit 0,26 %, pour atteindre 11 785,13.

L'indice de référence S&P a trébuché de près de 6 % au cours des quatre dernières séances, qui ont débuté après que le président de la Fed, Jerome Powell, a signalé vendredi que la banque centrale continuera à relever les taux de manière agressive pour lutter contre l'inflation, même après des hausses consécutives de 75 points de base, un message repris par d'autres responsables de la Fed ces derniers jours.

Malgré les gains, le ton est resté défensif, avec les soins de santé, en hausse de 1,65 %, et les services publics, qui ont gagné 1,42 %, les principaux secteurs à la hausse.

Les fabricants de puces ont pesé sur le secteur technologique, en baisse de 0,48 %, alors que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 1,92 %, entraîné par une chute de 7,67 % des actions de Nvidia, le plus gros poids du S&P 500, et une baisse de 2,99 % d'Advanced Micro Devices après que les États-Unis ont imposé une interdiction d'exportation vers la Chine de certaines puces d'IA de pointe.

D'autres données économiques ont montré une nouvelle atténuation des pressions sur les prix, tandis que le secteur manufacturier a connu une croissance soutenue en août, grâce à un rebond de l'emploi et des nouvelles commandes.

Les traders s'attendent à une probabilité de 73,1 % d'une troisième hausse consécutive de 75 points de base des taux en septembre et s'attendent à ce qu'ils culminent autour de 3,993 % en mars 2023.

La trajectoire prévue des hausses de taux de la Fed a accru l'inquiétude que la banque centrale puisse potentiellement faire une erreur de politique et augmenter les taux trop haut, faisant basculer l'économie dans une récession, même si l'inflation montre des signes d'atténuation.

Les investisseurs sont également devenus plus préoccupés par les bénéfices des entreprises dans un environnement de hausse des taux qui a également alimenté un rallye du dollar américain. Hormel Foods Corp a chuté de 6,56 % après que le fabricant d'aliments emballés a réduit ses prévisions de bénéfices pour l'année entière.

Le volume sur les bourses américaines a été de 11,19 milliards d'actions, par rapport à la moyenne de 10,51 milliards pour l'ensemble de la session au cours des 20 derniers jours de bourse.

Les titres en baisse ont été plus nombreux que les titres en hausse au NYSE dans un rapport de 2,82 contre 1 ; au Nasdaq, un rapport de 1,96 contre 1 a favorisé les titres en baisse.

Le S&P 500 a affiché un nouveau sommet sur 52 semaines et 35 nouveaux bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 29 nouveaux sommets et 356 nouveaux bas.