ALTIUM LIMITED Autodesk, qui fabrique le logiciel de conception architecturale AutoCAD, a proposé à Altium 38,50 dollars australiens pour chaque action, soit une prime de 41 % par rapport à son dernier cours de clôture, ce qui valorise la société à 5,05 milliards de dollars australiens (3,91 milliards de dollars).
Altium a rejeté cette offre "au prix actuel" qui, selon les analystes, la valorisait à 17 fois les ventes prévues pour 2022 ou à 44 fois les bénéfices prévus. Altium a ajouté qu'elle s'engagerait avec les parties intéressées pour une évaluation appropriée et poursuivrait "l'examen de toutes les alternatives stratégiques potentielles".
La formulation "au prix actuel" fait potentiellement allusion à la volonté de conclure une opération à un prix plus élevé, ont indiqué dans une note les analystes de la maison de courtage RBC Capital.
"Autodesk pourrait augmenter progressivement son offre afin d'obtenir un engagement supplémentaire de la part du conseil d'administration d'Altium", ont ajouté les analystes.
Un porte-parole d'Autodesk a déclaré que la société était prête à s'engager davantage avec Altium, qui fournit des services à des clients de premier plan tels qu'Apple, Facebook, Tesla, BMW, Intel et Samsung. La société souhaite intégrer le logiciel de conception électronique d'Altium à ses plates-formes logicielles d'ingénierie et de fabrication afin de fournir à ses utilisateurs une multitude d'applications sous un même réseau en nuage.
Les analystes de Jefferies ont déclaré qu'ils n'excluaient pas une offre plus élevée de la part d'Autodesk, mais ont ajouté qu'il pourrait y avoir d'autres soumissionnaires potentiels, tels que le français Dassault Systemes et PCT Inc, cotée au NASDAQ.
Dassault et PCT n'ont pas répondu immédiatement aux demandes de commentaires.
Il s'agit de la deuxième offre publique d'achat du secteur technologique de la journée en Australie, le fournisseur de logiciels de relations avec la clientèle et de facturation Hansen Technologies ayant reçu lundi une offre de 1,3 milliard de dollars australiens de la part de la société de capital-investissement BGH Capital, ce qui a fait grimper ses actions à un niveau record.
L'action Altium, qui avait frôlé son plus bas niveau post-pandémique de 23,11 dollars en mai, a grimpé de 40,6 % lundi, réalisant ainsi sa plus forte hausse intrajournalière en plus de dix ans à la suite de l'offre de rachat, pour clôturer à 37,83 dollars australiens.
"De nombreuses valeurs technologiques ont été laminées de 50 % par rapport à leurs sommets (surachetés à l'époque) de début février", a déclaré Richard Coppleson, stratège côté vente chez Bell Potter, dans une obligation aux clients.
"Si les entreprises voient de la valeur, alors peut-être que la période de sous-performance du secteur est officiellement terminée."
(1 $ = 1,2923 dollars australiens) (Rapports de Paulina Duran à Sydney, et Sameer Manekar, Nikhil Kurian Nainan, et Rashmi Ashok à Bengaluru ; Montage de Ramakrishnan M., Sriraj Kalluvila et Pravin Char)
