Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) a signé une lettre d'intention en vue d'acquérir Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 4,3 milliards de dollars le 19 mars 2024. Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) a conclu un accord pour acquérir Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 4,3 milliards de dollars le 10 avril 2024. Selon les termes de l'accord de fusion, Vertex lancera une offre publique d'achat en numéraire à 65 dollars par action afin d'acquérir Alpine pour une valeur totale d'environ 4,9 milliards de dollars, soit environ 4,6 milliards de dollars après déduction des liquidités estimées acquises. Estimation uniquement dans le but de calculer le montant de la taxe de dépôt. L'évaluation de la transaction a été calculée en ajoutant : (a) le produit de (i) 65,00 $, le prix d'achat par action (le "prix de l'offre") des actions ordinaires d'Alpine Immune Sciences, Inc. ("Alpine"), d'une valeur nominale de 0,001 $ par action (chacune de ces actions, une "action"), net au vendeur en numéraire, et (ii) le prix d'achat par action (le "prix de l'offre").), net au vendeur en espèces, sans intérêt et sous réserve de toute retenue fiscale applicable, et (ii) 65 603 313 Actions émises et en circulation ; (b) le produit de (i) 8 562 404 Actions pouvant être émises en vertu d'options en circulation dont le prix d'exercice est inférieur au Prix de l'Offre et (ii) 53,82 $, la différence entre le Prix de l'Offre et 11,18 $.18, le prix d'exercice moyen pondéré de ces options ; (c) le produit (i) de 457 705 actions pouvant être émises en vertu d'unités d'actions restreintes en circulation et (ii) du prix de l'offre ; (d) le produit (i) de 7 069 actions pouvant être émises en vertu de bons de souscription d'actions en circulation ayant un prix d'exercice de 12,38 $ et (ii) de 1,50 $, la différence entre le prix de l'offre et le prix d'exercice moyen pondéré de ces options.38 $ et (ii) 52,62 $, la différence entre le prix de l'offre et le prix d'exercice de ces bons de souscription ; (e) le produit (i) de 34 722 actions pouvant être émises en vertu de bons de souscription en circulation permettant d'acheter des actions à un prix d'exercice de 4.32 et (ii) 60,68 $, la différence entre le prix de l'offre et le prix d'exercice de ces bons ; et (f) le produit (i) de 2 902 127 actions pouvant être émises en vertu de bons de souscription d'actions en circulation à un prix d'exercice de 0,001 $ et (ii) 64,999 $, la différence entre le prix de l'offre et le prix d'exercice de ces bons. La transaction sera financée en espèces. Alpine doit payer à Vertex une indemnité de rupture de 173 millions de dollars, soit 3,5 % de la valeur de la transaction. La transaction est soumise à la condition qu'une majorité d'actions en circulation soient apportées à l'offre. La transaction est soumise à l'expiration ou à la résiliation de la période d'attente en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, ainsi qu'à d'autres approbations gouvernementales. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Vertex et d'Alpine. La transaction devrait être finalisée à la fin du deuxième trimestre 2024. Le 22 avril 2024, le premier accord d'amendement a été signé et, conformément à l'accord amendé, Alpine s'attend à ce que les cadres dirigeants énumérés ci-dessous exercent certaines de leurs options d'achat d'actions Alpine acquises avant l'heure de prise d'effet. Vertex et Alpine ont déposé leurs formulaires respectifs de notification et de rapport de fusion préalable auprès de la FTC et de la division antitrust le 24 avril 2024. Le 9 mai 2024, la période d'attente requise par la loi HSR concernant l'offre et la fusion a expiré. À compter du 10 mai 2023, l'Offre expirera le 17 mai 2024 à 23h59 minutes, heure de l'Est, à moins que l'expiration de l'Offre ne soit reportée à une date ultérieure conformément aux termes de l'Accord de Fusion (cette date et cette heure ou cette heure ultérieure à cette date ultérieure, l'"Heure d'Expiration"). En date du 13 mai 2024, Vertex a obtenu l'approbation antitrust pour la transaction.

Lazard Freres & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier de Vertex. Graham Robinson et Faiz Ahmad de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont été les conseillers juridiques de Vertex. Centerview Partners LLC a agi en tant que conseiller financier d'Alpine. Centerview Partners a reçu un total de 58 millions de dollars pour les services fournis dans le cadre de la transaction. Centerview Partners LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour Alpine. Centerview Partners LLC a reçu 2 millions de dollars pour l'avis d'équité. Morrow & Co, LLC a agi en tant qu'agent d'information pour Vertex. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. a agi en tant que banque dépositaire pour Vertex. Doug Cogen, Effie Toshav, Victoria Lupu, Amanda Rose, Rob Freedman, Chelsea Anderson, Stefano Quintini, Matt Cantor, Tom Ensign, Jennifer Yoo, Larissa Neumann, Melanie Jolson et Sari Ratican de Fenwick & West LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Alpine.

Vertex Pharmaceuticals Incorporated (NasdaqGS:VRTX) a conclu l'acquisition d'Alpine Immune Sciences, Inc. (NasdaqGM:ALPN) auprès d'un groupe d'actionnaires le 20 mai 2024. Le 17 mai 2024, à 23h59 minutes, heure de l'Est (l'"heure d'expiration"), l'offre a expiré et n'a pas été prolongée. À l'heure d'expiration, un total de 60 690 166 actions ont été valablement déposées et n'ont pas été retirées dans le cadre de l'offre, ce qui représente environ 87 % des actions émises et en circulation immédiatement après l'exécution de l'offre. Le nombre d'actions apportées a satisfait à la condition de dépôt minimum. La condition de dépôt minimum et chacune des autres conditions de l'offre ayant été remplies, Vertex Pharmaceuticals a irrévocablement accepté, le 18 mai 2024, le paiement de toutes les actions valablement déposées et non retirées dans le cadre de l'offre avant l'heure d'expiration, et paiera pour ces actions comme l'exige l'accord de fusion.