ALCATEL-LUCENT : annonce ses résultats du 1er trimestre 2013

Progrès continus du Programme Performance

 ·       Les revenus s'élèvent à 3,226 milliards d'euros, en hausse de 0,6% par rapport au premier trimestre 2012

·       La marge brute ajustée² s'élève à 947 millions d'euros soit 29,4% des revenus

·       La perte d'exploitation¹ ajustée² s'élève à -179 millions d'euros soit -5,5% des revenus

·       La perte nette publiée est de -353 millions d'euros soit -0,16 euro par action

·       La trésorerie opérationnelle³ est de -144 millions d'euros

·       La (dette)/trésorerie nette est de -358 millions d'euros au 31 mars 2013

Chiffres clés pour le 1er trimestre 2013

Paris, le 26 avril 2013 - Alcatel-Lucent (Euronext Paris et NYSE: ALU) a annoncé ce jour ses résultats du premier trimestre 2013.

Michel Combes, directeur général d'Alcatel-Lucent, a déclaré: « Les résultats d'Alcatel-Lucent pour le premier trimestre reflètent des tendances de marché encourageantes ainsi que de bons progrès du Programme Performance, dont la discipline d'exécution reste la priorité de 2013.

Le free cash flow reste un challenge. Un accent tout particulier va être mis sur la gestion du besoin de fonds de roulement pour inverser une partie de son impact négatif au premier trimestre.

Nous sommes en train de revoir activement les activités du Groupe et notre modèle opérationnel pour définir les conditions de création de valeur dans le futur. J'ai hâte de partager avec vous les résultats de notre revue au début de l'été. »

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FAITS MARQUANTS

Les revenus du premier trimestre sont en hausse de 0,6% par rapport au premier trimestre 2012 et en baisse de -21,2% par rapport au trimestre précédent, à 3,226 milliards d'euros. A taux de change et périmètre constants, les revenus sont en hausse de 1,8% par rapport au premier trimestre 2012 et en baisse de -19,9% par rapport au trimestre précédent. Les Réseaux & Plateformes ont enregistré une croissance de 6% par rapport au premier trimestre 2012, avec une croissance comprise entre 6% et 9% en IP et une bonne dynamique des activités mobiles, réseaux fixes, plateformes et services, partiellement contrebalancées par une baisse à deux chiffres de l'optique. Les Activités verticalisées ont baissé à un rythme à deux chiffres par rapport au même trimestre de l'année précédente, l'activité entreprise d'environ 5% et les activités d'optique sous-marine à un rythme plus prononcé. Enfin, le ralentissement des Services gérés s'est poursuivi, reflétant nos efforts de restructuration. D'un point de vue géographique, à taux de change constants et par rapport au même trimestre de l'année dernière, l'Amérique du Nord a atteint son plus haut niveau historique en termes de pourcentage de l'ensemble des revenus (48%), grâce à une forte croissance de cette région. Tandis que le Japon a continué à témoigner d'une bonne dynamique et que la Chine s'est stabilisée, la région Asie Pacifique a enregistré une baisse à un taux inférieur à 5%. Les investissements ont continué à rester prudents en Europe, ce qui conduit cette région à une baisse de -10%. Le reste du monde a baissé de -10%, la croissance au Brésil étant contrebalancée par la faiblesse du reste de l'Amérique Centrale et Latine, ainsi que du Moyen-Orient et de l'Afrique.

La perte d'exploitation¹ ajustée² est de -179 millions d'euros soit -5,5% des revenus. La marge brute s'élève à 29,4% des revenus ce trimestre par rapport à 30,2% au premier trimestre 2012 et 30,4% au quatrième trimestre 2012. La baisse de la marge brute par rapport au même trimestre de l'année précédente s'explique par un mix produit défavorable. La baisse séquentielle de la marge brute s'explique principalement par des volumes plus faibles. Les dépenses opérationnelles ont été en baisse de -5,5% par rapport au premier trimestre 2012 sur la base des chiffres publiés, et de -5.0% à taux de change constants. Cette baisse a reflété les progrès des actions menées pour simplifier notre structure de coût, et particulièrement nos dépenses administratives et commerciales (SG&A), ces dernières ayant baissé de -11,7% par rapport au premier trimestre de l'année précédente sur la base des chiffres publiés et de -11,3% à taux de change constants. Séquentiellement, les dépenses opérationnelles ont été en baisse de -0,3% sur la base des chiffres publiés et ont été en augmentation de 0,5% à taux de change constants, la baisse des dépenses administratives et commerciales, reflétant les progrès des actions menées pour simplifier notre structure de coût (-1,5% à taux de change constants), ayant été en partie compensée par une augmentation des frais de recherche et développement (+ 2,3% à taux de change constants).

Le résultat net publié (part du Groupe) est négatif de -353 millions d'euros ou -0,16 euro par action. Celui-ci inclut des charges de restructuration pour -122 millions d'euros et un résultat financier net négatif de -152 millions d'euros.

Le résultat net publié (part du Groupe) inclut aussi des écritures de suivi de l'allocation du prix d'acquisition de Lucent qui s'élèvent à 23 millions d'euros avant impôt, et à 14 millions d'euros après impôt.

La (dette)/trésorerie nette est une dette nette de -358 millions d'euros, par rapport à une trésorerie nette de 147  millions d'euros au 31 décembre 2012. Cette baisse séquentielle de la trésorerie nette de -505 millions d'euros s'explique principalement par une trésorerie opérationnelle négative de -144 millions d'euros, conjuguée à des charges d'intérêt de -101 millions d'euros, des charges d'impôts de -28 millions d'euros, des décaissements au titre des restructurations de -100 millions d'euros, une contribution aux retraites et régimes de prévoyance de -43 millions d'euros et des investissements corporels et incorporels de -117 millions d'euros. La trésorerie opérationnelle négative de -144 millions d'euros s'explique par la perte d'exploitation ajustée de -179 millions d'euros et par une contribution négative du besoin en fonds de roulement de -146 millions d'euros.

La variation du besoin de fonds de roulement opérationnel a été négative de -72 millions d'euros au premier trimestre 2013, en raison d'un impact négatif des avances versées, lié aux tendances business et à leurs modalités de paiement.

Le niveau des créances cédées sans recours a baissé de -148 millions d'euros, pour atteindre 963 millions d'euros au 31 mars 2013.

Au cours du trimestre, nous avons reçu les fonds des crédits garantis de premier rang, ce qui a augmenté le montant de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement à 6,25 milliards d'euros au 31 mars 2013.

Le déficit de financement des retraites et autres régimes postérieurs à l'emploi est de -422 millions d'euros à fin mars, par rapport à un déficit de -1,308 milliard d'euros au 31 décembre 2012. En excluant l'impact des taux de change, cette réduction du déficit résulte principalement d'une diminution de nos engagements de 786 millions d'Euros, due à l'augmentation de l'ordre de 25 points de base des taux d'actualisation utilisés pour les plans de retraite et autres régimes postérieurs à l'emploi, d'une augmentation de la juste valeur des actifs des plans pour 263 millions d'Euros, ainsi que d'un profit exceptionnel de 55 millions d'euros relatif à des modifications de plans. Ces effets ont été partiellement compensés par -235 millions d'euros de charge d'intérêts. L'effet net des taux de change a été négligeable ce trimestre.

Depuis le 1^er janvier 2013, la version révisée de l'IAS19 « Avantages du personnel » définit désormais la composante financière des charges de retraite et autres avantages postérieurs à l'emploi comme l'« Intérêt net sur les charges de retraite payées d'avance et les passifs de pensions et indemnités de départ à la retraite ». Celui-ci est mesuré comme la somme du produit d'intérêts sur les fonds investis, de la charge d'intérêt sur les engagements et de la charge d'intérêt sur le surplus non reconnu dû à la limitation d'actif, chacun de ces montants étant calculé en utilisant le taux d'actualisation. Cette composante financière est reconnue dans la ligne « Autres produits et charges financières » du compte de résultat consolidé.

Alcatel-Lucent rappelle que d'un point de vue réglementaire, qui détermine les obligations de financement, et d'après des estimations préliminaires des plans US du Groupe, il n'y aura pas de contribution au financement avant au moins 2016.

rÉsultats publiÉs

Au premier trimestre, la perte nette publiée (part du Groupe) est de -353 millions d'euros, soit une perte par action diluée de -0,16 euro (soit -0,20 dollar US par ADS) incluant un impact négatif après impôt des écritures de suivi de l'allocation du prix d'acquisition de Lucent de 14 millions d'euros.

Les chiffres 2012 sont représentés pour refléter l'impact de l'application rétroactive de l'IAS 19 révisée « Avantages du personnel » et de l'IFRS 11 « Partenariats » (voir note 4 des états financiers consolidés).

*Le résultat par ADS a été calculé sur la base du cours d'achat euro/dollar de midi de la Banque de la Réserve fédérale de New York, soit 1,2816 au 31 mars 2013; 1,3334 au 31 mars 2012 et 1,3186 au 31 décembre 2012.

rÉsultats ajustÉs

Afin de disposer d'informations comparables pertinentes, Alcatel-Lucent fournit, en plus des résultats publiés, des résultats ajustés qui excluent les principaux impacts, sans effet sur la trésorerie, des écritures de suivi de l'allocation du prix d'acquisition de Lucent.

La perte nette ajustée² du premier trimestre 2013 (part du Groupe) est de -339 millions d'euros, soit une perte par action diluée de -0,15 euro (soit -0,19 dollar US par ADS). Cette perte tient compte de charges de restructuration qui s'élèvent à -122 millions d'euros, d'un produit de régimes d'avantages postérieurs à l'emploi de 55 millions d'euros, d'une charge financière nette de -152 millions d'euros, d'un produit d'impôt ajusté de
42 millions d'euros et d'une part des participations ne donnant pas le contrôle de -16 millions d'euros.

Les chiffres 2012 sont représentés pour refléter l'impact de l'application rétroactive de l'IAS 19 révisée « Avantages du personnel » et de l'IFRS 11 « Partenariats » (voir note 4 des états financiers consolidés).

*Le résultat par ADS a été calculé sur la base du cours d'achat euro/dollar de midi de la Banque de la Réserve fédérale de New York, soit 1,2816 au 31 mars 2013; 1,3334 au 31 mars 2012 et 1,3186 au 31 décembre 2012.

Chiffres clés

Les chiffres 2012 sont représentés pour refléter l'impact de l'application rétroactive de l'IAS 19 révisée « Avantages du personnel » et de l'IFRS 11 « Partenariats » (voir note 4 des états financiers consolidés).

COMMENTAIRES SUR LES SEGMENTS OPÉRATIONNELS

rÉseaux & PLATEFORMES

Les revenus des Réseaux & Plateformes sont de 2,713 milliards d'euros au premier trimestre 2013, en hausse de 4,2% par rapport aux 2,604 milliards d'euros du premier trimestre 2012, et en baisse de -21,2% par rapport aux 3,445 milliards d'euros du quatrième trimestre 2012. A taux de change constants, le segment affiche une hausse de 5,6% par rapport à la même période de l'année précédente et une baisse de -19,9% par rapport au trimestre précédent. Le segment affiche une perte d'exploitation¹ ajustée² de -107 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de -3,9% comparée à une perte d'exploitation ajustée de -152 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de -5,8% au même trimestre de l'année précédente.

Faits marquants:

·       Les revenus de la division IP ont été de 493 millions d'euros, en hausse de 6,3% par rapport au même trimestre de l'année précédente, et en hausse de 9,3% à taux de change constants. Les revenus ont été en croissance sur les régions Amériques et Asie-Pacifique, avec de solides progrès de notre carnet de commande, comme cela a été démontré par notre récent succès avec NTT Communications au Japon. L'intérêt des clients pour les routeurs de Coeur IP se renforce, avec deux nouveaux succès du 7950 XRS annoncés au cours du trimestre, Belgacom et le centre hospitalier de Pittsburgh (UPMC, University of Pittsburgh Medical Center), soit un total de 8 contrats et de plus de 20 réseaux pilotes à ce jour. Plus tôt ce mois-ci, nous avons annoncé le lancement de Nuage Networks(TM), une société du Groupe dédiée à l'architecture Réseau "Software Defined Networking", qui a développé une solution logicielle ouverte visant à éliminer les principales contraintes de réseaux de data centers qui font obstacle à l'adoption des services cloud. Des essais de la plateforme VSP (Virtualized Services Platform) ont démarré en avril en Europe et en Amérique du Nord chez plusieurs clients, dont l'opérateur télécom français SFR, le fournisseur de services anglais Exponential-e, l'opérateur télécom canadien TELUS et le centre hospitalier de Pittsburgh (UPMC).

·       Les revenus de la division optique ont été de 342 millions d'euros, en baisse de -15,6% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Les ventes d'équipements traditionnels ont poursuivi leur déclin, leur part étant désormais de 30% des ventes de produits optiques. Cette baisse a été partiellement contrebalancée par la croissance du WDM dans les régions Europe et Asie-Pacifique. La part de notre commutateur de services photonique 1830 en pourcentage des revenus de l'optique continue de croître, pour atteindre 36% au premier trimestre, les ventes ayant augmenté à un solide rythme à deux chiffres par rapport au même trimestre de l'année précédente. La part relative des livraisons 100G a également continué de croître, passant de 12% en 2012 à 19% au premier trimestre 2013. L'intérêt suscité par notre produit Photonic Service Engine 400G s'est encore confirmé, avec la conclusion récente, couronnée de succès, des pilotes 400G avec Shaw Communications au Canada, France Telecom/Orange et Telefónica España.

·       Les revenus de la division activités mobiles ont été de 966 millions d'euros, en hausse de 4,9% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Au sein de cette activité, nous avons observé une croissance du LTE et de RFS (une activité de câbles, d'antennes et de tours), partiellement contrebalancée par un déclin d'ensemble des technologies 2G/3G. Notre activité LTE a atteint son niveau record de revenus, les déploiements aux Etats-Unis continuant de mener cette croissance. Ailleurs dans le monde, nous avons signé plusieurs nouveaux contrats, dont Etisalat au Sri Lanka, et avons dévoilé la solution lightRadio(TM) Metro Radio avec China Mobile, qui va aider à accélérer le déploiement de la technologie 4G TD-LTE en Chine.

·       Les revenus de la division réseaux fixes ont été de 405 millions d'euros, en hausse de 8,6% par rapport au même trimestre de l'année précédente, reflétant une solide croissance aussi bien du cuivre que de la fibre. Nous avons étendu notre présence en fibre au cours de ce trimestre, avec 13 nouveaux clients, la croissance continuant à être tirée par l'Asie-Pacifique, et plus spécifiquement par la Chine. Nos produits VDSL2 Vectoring continuent d'avoir du succès sur le marché : nous avons livré au cours du trimestre notre millionième ligne, et un certain nombre de pilotes ont été annoncés, dont China Telecom et Tunisie Telecom, ce qui nous conduit à plus de 40 pilotes à ce jour. Avec par ailleurs sept nouveaux clients DSL, ces succès contribuent à développer la croissance d'ensemble de notre activité cuivre, avec une solide performance en Europe et en Amérique. Nous travaillons aussi avec P&T Luxembourg sur le premier pilote mondial combinant les technologies VDSL2 Bonding et Vectoring, et utilisant notre innovation Zero-Touch Vectoring.

·       Les revenus de la division plateformes ont été de 226 millions d'euros, en hausse de 1,8% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Au cours du premier trimestre, plusieurs activités de cette division ont été en croissance, notamment les solutions liées à l'expérience client (CxS), les communications avancées (IMS), la gestion de données d'abonnés et la facturation. L'introduction de services LTE et la prolifération des smartphones sous-tendent cette croissance. Nous avons développé notre offre de solutions de facturation au cours du trimestre avec l'introduction de notre solution Smart Plan, qui aide les fournisseurs de service à introduire de nouveaux services et plans de données, afin de créer de nouveaux revenus et d'améliorer l'expérience client.

·       Les revenus de la division Services ont été de 293 millions d'euros, en hausse de 33,2% par rapport au même trimestre de l'année précédente. Cette forte croissance a été tirée par les activités de construction et d'implémentation de réseaux (NBI, Network Build and Implementation) et les services d'intégration, qui ont toutes deux bénéficié des déploiements de réseaux aux Etats-Unis. Au premier trimestre, nous avons annoncé un accord pour la transformation du réseau fixe de KPN, où nous allons migrer les réseaux existants voix et transport vers les technologies de nouvelle génération.

·       L'amélioration de la marge d'exploitation ajustée par rapport au premier trimestre 2012 s'explique principalement par nos actions continues pour réduire les coûts fixes, qui ont été partiellement contrebalancées par une petite baisse due au mix produits.

ACTIVITÉS VERTICALISÉES

Les revenus des Activités verticalisées ont été de 244 millions d'euros au premier trimestre 2013, en baisse
de -22,0% par rapport aux 313 millions d'euros du premier trimestre 2012, et en baisse de -19,2% par rapport aux 302 millions d'euros du quatrième trimestre 2012. A taux de change constants, le segment affiche une baisse de -23,0% par rapport à la même période de l'année précédente et une baisse de -18,9% par rapport au trimestre précédent. Le segment affiche une perte d'exploitation¹ ajustée² de -9 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de -3,7% comparée à un résultat d'exploitation ajusté de 14 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de 4,5% au même trimestre de l'année précédente.

Faits marquants:

·      Les revenus des Activités verticalisées ont baissé de -22,0% au premier trimestre, les deux activités entreprise et optique sous-marine étant en baisse. Dans notre activité Entreprise, la faiblesse de la téléphonie (voix) a été partiellement compensée par une croissance d'environ 5% des communications de données, où nous nous renforçons sur le marché des data centers. Nos innovations OpenTouch ont continué leur développement, 100 nouveaux clients ayant été rajoutés sur notre plateforme. Notre activité d'optique sous-marine a été en baisse par rapport au même trimestre de l'année précédente ; le carnet de commandes a continué de croître, ce qui devrait conduire à une hausse de l'activité au fur et à mesure de l'année.

·       La baisse de la marge d'exploitation ajustée des Activités verticalisées a principalement reflété des volumes plus faibles par rapport au même trimestre de l'année précédente et une moindre absorption des coûts fixes de notre activité d'optique sous-marine, tandis qu'entreprise améliorait son niveau de dépenses opérationnelles.

SERVICES GÉRÉS

Les revenus des Services gérés sont de 204 millions d'euros au premier trimestre 2013, en baisse de -4,2% par rapport aux 213 millions d'euros du premier trimestre 2012, et en baisse de -26,1% par rapport
aux 276 millions d'euros du quatrième trimestre 2012. A taux de change constants, le segment affiche une baisse de -1,4% par rapport à la même période de l'année précédente et une baisse de -25,7% par rapport au trimestre précédent. Le segment affiche une perte d'exploitation¹ ajustée² de -5 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de -2,5% comparée à une perte d'exploitation ajustée de -70 millions d'euros, soit une marge d'exploitation de -32,9% au même trimestre de l'année précédente.

Faits marquants:

·       Les revenus des Services gérés ont baissé de -4,2% au premier trimestre, s'élevant à 204 millions d'euros, tandis que nous continuons à restructurer cette activité. Au premier trimestre 2013, nous avons traité avec succès un total de 10 contrats sur les 15 prévus dans le cadre de notre Programme Performance. En parallèle, nous avons signé ou étendu 5 contrats, dont KPN pour gérer les opérations de leur réseau fixe (en plus des services mentionnés ci-dessus), et Telewings, une filiale de Telenor, pour fournir des services gérés et de transformation.

·       L'amélioration de la marge d'exploitation ajustée des Services gérés par rapport au premier trimestre 2012 reflète les actions en cours pour réduire la structure de coûts de cette activité, résultant principalement de la sortie ou de la restructuration de contrats dans le cadre de notre Programme Performance.

Une conférence téléphonique pour la presse et les analystes aura lieu aujourd'hui à 13h, également disponible par audio webcast. Tous les détails sont disponibles sur le site www.alcatel-lucent.com/1q2013

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Notes

Le Conseil d'administration d'Alcatel-Lucent s'est réuni le 24 avril 2013, a examiné les états financiers consolidés du Groupe au 31 mars 2013, et a autorisé leur publication.

Ces états financiers consolidés sont non audités. Ils sont disponibles sur notre site Internet http://www.alcatel-lucent.com/1q2013

1 - Résultat d'exploitation signifie Résultat de l'activité opérationnelle avant coûts de restructuration, litiges, perte de valeur sur actifs, résultat de cession de sociétés consolidées et amendement de régime d'avantages postérieurs à l'emploi.

2 - "Ajusté" signifie que ces résultats ne prennent pas en compte l'impact des écritures d'allocation du prix d'acquisition de Lucent (cf. l'annexe pour plus d'information).

3 - La trésorerie opérationnelle est définie comme étant la trésorerie générée (utilisée) par les opérations
a) après variation du besoin en fonds de roulement et des autres actifs et passifs courants b) avant le paiement des intérêts et des taxes, des coûts liés aux plans de restructuration et du financement des retraites et des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi.

Evénements à venir

31 juillet 2013 : publication des résultats du deuxième trimestre 2013

 COMPTE DE RÉSULTAT AJUSTÉ