ADUX 
RAPPORT FINANCIER 1er SEMESTRE 2020
Société Anonyme au capital de 9 416 887,50 Euros 101 - 109, Rue Jean Jaurès - 92300 Levallois-Perret 418 093 761 R.C.S. Nanterre
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL | 2 | ||
Sommaire | |||
NOTES SUR LES COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES RESUMES DU GROUPE | |||
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2020 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 3
Rapport semestriel d'activité
PRESENTATION DES RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE 2020
- Commentaires sur le compte de résultat consolidés
Le chiffre d'affaires s'élève à 8,3 millions d'euros contre 11,9 millions d'euros au premier semestre 2019 (soit une baisse de 30%). Cette baisse du chiffre d'affaires s'explique par la crise sanitaire provoquée par l'épidémie du Covid 19 et le confinement de la majorité des populations européennes qui ont eu un impact immédiat sur la consommation des ménages et sur les dépenses marketing des annonceurs. En effet sur la deuxième quinzaine de mars, l'activité du groupe est en très sévère baisse en France en comparaison de l'année précédente. Avec des décalages de quelques semaines, la tendance est la même dans tous les pays d'implantation d'AdUX. La baisse s'est confirmée et accentuée en avril et en mai 2020. Suite à cette baisse d'activité, des mesures d'économies, notamment le recours au chômage partiel, ont été mises en place dans les principaux pays d'implantation d'AdUX.
Malgré une baisse d'activité, le taux de marge est relativement stable. Il s'élève à 45% au premier semestre 2020 contre 47% sur le premier semestre 2019.
Les achats, qui s'élèvent à 1,3 million d'euros, sont en baisse par rapport au premier semestre 2019 (2,4 millions d'euros), cela résulte de mesures d'économies mises en place par la société suite à la crise sanitaire.
Les dotations et reprises aux amortissements et provisions, pour 0,8 million d'euros, sont majoritairement la résultante des investissements induits par la poursuite du développement de plateformes technologiques et inclus l'impact de la mise en place IFRS 16 (cf. note 8).
Le résultat opérationnel courant avant valorisation des stock-options et actions gratuites et avant prise en compte des autres produits et charges non courants s'établit à -1,1 million d'euros.
Le résultat net s'élève à -0,9 millions d'euros (contre -2 millions d'euros au premier semestre 2019).
Ce résultat se décompose en :
- | un résultat opérationnel avant dotations et reprises aux amortissements et provisions de -0,4 million |
d'euros (contre -0,9 million d'euros au premier semestre 2019) | |
- | un résultat opérationnel courant de -1,1 million d'euros (contre -1,7 million d'euros au premier |
semestre 2019) | |
- | un résultat non courant de +0,3 million d'euros (contre -0,1 million d'euros au premier semestre 2019) |
- | et une charge d'impôts de -0,1 million d'euros (contre -0,1 million d'euros au premier semestre 2019) |
- Développements internes et innovations
Les frais de développement activés durant la période correspondent principalement :
- à la poursuite des développements de la plateforme Quantum
- à la poursuite des développements de la plateforme Admoove
III. Événements marquants sur la période
Azerion Holding B.V., depuis le 30 décembre 2019, détient 54,95% du capital social de AdUX.
Le 31 janvier 2020, le Conseil d'administration de la Société a mis fin aux fonctions de Président Directeur Général de Monsieur Cyril Zimmermann.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 4
Le Conseil d'administration de la Société a décidé de dissocier les fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur Général. Il a nommé Monsieur Salih Hikmet Cosgun en qualité de Directeur Général à partir du 1er février 2020 pour une durée indéterminée et a désigné Monsieur Trond Dale en qualité de Président du Conseil d'administration pour la durée restante de son mandat d'administrateur.
A la suite des démissions de la société Azerion Holding B.V, représentée par Monsieur Atilla Aytekin, et de Monsieur Umut Akpinar, de leur mandat d'administrateur le 31 janvier 2020, la société Azerion Holding B.V. est désormais uniquement représentée au Conseil d'administration par Madame Kyra Steegs. Le Conseil d'administration se compose donc d'un représentant d'Azerion Holding B.V, Madame Kyra Steegs, d'une administratrice indépendante, Madame Catharina Hillström, et de son Président, Monsieur Trond Dale.
Le 30 avril 2020 Admoove SAS a cédé sa plateforme MaPubFacile pour 1€. La valeur nette comptable de cette plateforme était de 0,2 million d'euros dans les états financiers au 30 avril 2020.
Le 30 juin 2020, AdUX a cédé la société AdMoove Sweden AB pour 315 000€ dont 10 000€ seront payés en numéraire et 305 000€ réglés par compensation de la dette d'AdUX vis-à-vis de son ancienne filiale. L'activité de cette filiale avait chuté de façon très importante et était devenue déficitaire à la suite de la perte de son principal contrat pendant l'été 2018. Cet évènement avait conduit à la dépréciation de la totalité de la survaleur attachée à cette activité dans les comptes du Groupe en 2018 pour un montant de 8.5m€. Au premier trimestre 2020, AdMoove Sweden n'était pas revenue à la rentabilité et a réalisé environ 0,2M€ de chiffre d'affaires. Cette cession s'inscrit dans la volonté du Groupe de retrouver la rentabilité en se concentrant sur ses activités principales dans les pays où il a la taille critique.
Autres évènements
AdUX a procédé au remboursement des prêts contractés les 19 juillet 2019 et 3 octobre 2019 auprès de Azerion le 5 mai 2020.
La société Adysseum a contracté un Prêt Garanti par l'Etat d'un montant de 400.000 euros auprès de la BNP le 19 juin 2020.
IV. | Evénements postérieurs à la clôture |
Il est rappelé que par acte daté du 21 juin 2016, AdUX avait assigné un éditeur ainsi que des régies ayant repris la commercialisation des espaces publicitaires de cet éditeur en raison de :
- la résiliation fautive du contrat de régie et de partenariat conclu avec l'éditeur ; et
- du transfert des effets de ce contrat à d'autres régies.
A cette fin, AdUX réclamait notamment à ces différentes sociétés la somme de 2.4m€.
En 2019, le Tribunal de commerce de Paris a condamné l'éditeur pour rupture abusive de contrat au paiement de 1m€ et a ordonné l'exécution provisoire.
AdUX a procédé à la signification du jugement. L'éditeur a fait appel du jugement.
Une procédure de redressement judiciaire à l'égard de l'éditeur a été ouverte le 1er août 2019. AdUX a déclaré sa créance au passif de l'éditeur.
Le 21 juillet 2020, il a été mis fin au litige avec l'éditeur par la signature d'un protocole transactionnel en contrepartie duquel AdUX recevra la somme de 80 000 euros et l'éditeur se désistera de la procédure d'appel.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 5
PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES POUR LE SECOND SEMESTRE 2020
Les principaux risques auxquels le Groupe est exposé sont détaillés dans le Rapport de gestion du Conseil d'Administration (Section V - Gestion des risques) présenté dans le rapport annuel 2019. La Société n'a pas connaissance d'autres risques et incertitudes pesant sur le Groupe.
PERSPECTIVES
La crise sanitaire provoquée par l'épidémie du Covid-19 et le confinement de la majorité de la population européenne ont eu un impact immédiat sur la consommation des ménages et sur les dépenses marketing des annonceurs. A compter de mars 2020, de nombreuses campagnes publicitaires ont été annulées ou reportées à septembre 2020. Sur la deuxième quinzaine de mars, l'activité du groupe est en très sévère baisse en France en comparaison de l'année précédente. Avec des décalages de quelques semaines, la tendance est la même dans tous les pays d'implantation d'AdUX. La baisse s'est confirmée et accentuée en avril et en mai 2020. Le mois de juin semble indiquer une reprise qui demande à être confirmée en septembre 2020 après les mois d'été qui sont traditionnellement marqués par une faible activité saisonnière.
La Société dispose donc de peu de visibilité sur la sortie de crise et le redémarrage du marché. Aussi, des mesures d'économies, notamment le recours au chômage partiel, ont été mises en place (cf. 3.4. Continuité d'exploitation). Il est trop tôt à ce stade pour évaluer l'impact de cette crise sur la profitabilité de la société sur la globalité de l'exercice 2020 mais il est probable que la Société ne soit pas en situation de réaliser de croissance sur l'ensemble de cette année.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 6
TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIÉES
Les parties liées du Groupe sont les mandataires sociaux, dirigeants et administrateurs du groupe, ainsi que les sociétés dans lesquelles ceux-ci exercent le contrôle, une influence notable, ou détiennent un droit de vote significatif.
- Rémunération versées aux membres des organes de direction au cours de l'exercice
Mandataires sociaux exécutifs
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) perçus au titre de l'exercice
Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) perçus au titre de l'exercice précédent
Rémunération exceptionnelle Avantages postérieurs à l'emploi Autres avantages à long terme Indemnités de fin de contrat de travail Paiements fondés sur des actions
91 | 120 |
- | - |
- | - |
- | - |
- | - |
30 | - |
- | - |
Total | 121 | 120 |
En date du 31 Janvier 2020, le Conseil d'administration de la Société a mis fin aux fonctions de Président Directeur Général de Monsieur Cyril Zimmermann.
Mandataires sociaux non-exécutifs
La rémunération des mandataires sociaux non exécutifs versée en 2020 est uniquement composée des jetons de présence pour un montant de 15 167€.
- Transactions avec les filiales
AdUX SA facture à ses filiales des frais d'adserving, des frais de holding (management fees) ainsi que des frais de marque et des refacturations de personnel qui sont éliminés dans les comptes consolidés.
- Autres parties liées
Au cours du premier semestre 2020, aucune autre opération significative, autre que celles mentionnées ci-dessus, au paragraphe « Evénements marquants de la période » et au paragraphe « Emprunts et dettes financières » n'a été réalisée avec :
- des actionnaires détenant un droit de vote significatif dans le capital d'AdUX SA,
- des membres des organes de direction, y compris les administrateurs,
- des entités sur lesquelles un des principaux dirigeants ou actionnaires exercent le contrôle, une influence notable ou détiennent un droit de vote significatif.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 7
Comptes consolidés résumés du Groupe
Comptes de résultat consolidés pour les semestres clos les 30 juin 2020 et 30 juin 2019
en milliers d'euros | 30 Juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
Chiffre d'affaires | 8 286 | 11 854 | ||
Charges facturées par les supports | -4 547 | -6 307 | ||
Marge brute | 3 739 | 5 547 | ||
Achats | -1 299 | -2 373 | ||
Charges de personnel | -2 800 | -4 074 | ||
EBITDA (1) | -360 | -900 | ||
Dotations et reprises aux amortissements et provisions | -757 | -768 | ||
Résultat opérationnel courant (avant valorisation des stocks options et | ||||
actions gratuites) | -1 118 | -1 667 | ||
Valorisation des stocks options et actions gratuites | - | -12 | ||
Autres produits et charges non courants | 316 | -126 | ||
Résultat opérationnel | -802 | -1 805 | ||
Coût de l'endettement | -26 | -32 | ||
Autres produits et charges financiers | -48 | 43 | ||
Résultat des sociétés intégrées | -876 | -1 794 | ||
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence | - | -20 | ||
Résultat avant impôt | -876 | -1 814 | ||
Impôts | -72 | -139 | ||
Résultat net | -948 | -1 952 | ||
Part des minoritaires | -41 | -90 | ||
Dont Part du Groupe | -989 | -2 042 | ||
30 Juin 2020 | 30 juin 2019 | |||
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires | 6 277 925 | 3 678 537 | ||
Résultat de base par action (en euros) | - | 0,16 | - | 0,56 |
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires (dilué) | 6 277 925 | 3 678 537 | ||
Résultat dilué par action (en euros) | - | 0,16 | - | 0,56 |
- Résultat Opérationnel courant avant dotations et reprises aux amortissements et provisions.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 8
Etat du résultat global pour les semestres clos les 30 juin 2020 et 30 juin 2019
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||
Résultat de la période | - 989 | - 2 042 | ||
Autres éléments du résultat global | ||||
Eléments pouvant être recyclés ultérieurement en résultat net | ||||
- Application de la comptabilité de couverture aux instruments financiers | - | - | ||
- Application de la comptabilité de couverture aux instruments financiers | - | - | ||
- Ecarts de conversion | 33 | 11 | ||
- Autres | - | 142 | ||
- Impôt sur les autres éléments du résultat global | - | - | ||
Eléments non recyclés ultérieurement en résultat net | ||||
- Gains et pertes actuariels liés aux provisions pour retraite | - | - | ||
Autres éléments du résultat global, nets d'impôt | 33 | 153 | ||
dont part du groupe | 33 | 153 | ||
dont intérêts minoritaires | - | - 0 | ||
Résultat global | - 956 | - 1 889 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL | 9 | ||||||
Bilans consolidés au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019 | |||||||
ACTIF - en milliers d'euros | 30 Juin 2020 | 31 déc.2019 | |||||
Goodwill nets | 2 468 | 2 468 | |||||
Immobilisations incorporelles nettes | 1 191 | 1 498 | |||||
Immobilisations corporelles nettes | 189 | 240 | |||||
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 1 033 | 1 193 | |||||
Impôts différés actifs | - | - | |||||
Autres actifs financiers | 173 | 173 | |||||
Actif destinés à être cédés | - | ||||||
Actifs non courants | 5 053 | 5 572 | |||||
Clients et autres débiteurs | 12 201 | 14 245 | |||||
Autres actifs courants | 8 940 | 11 560 | |||||
Trésorerie et équivalents de Trésorerie | 1 803 | 3 172 | |||||
Actifs courants | 22 944 | 28 977 | |||||
TOTAL DE L'ACTIF | 27 998 | 34 548 | |||||
PASSIF - en milliers d'euros | 30 Juin 2020 | 31 déc.2019 | |||||
Capital social | 9 417 | 9 417 | |||||
Primes et réserves consolidées | -14 080 | -13 130 | |||||
Actions propres | -97 | -84 | |||||
Résultat consolidé (part du Groupe) | -989 | -400 | |||||
Capitaux propres (part du Groupe) | -5 748 | -4 197 | |||||
Intérêts minoritaires | 67 | 26 | |||||
Capitaux propres | -5 682 | -4 171 | |||||
Emprunts et dettes financières à long terme | 960 | 1 510 | |||||
Dette de location à long terme | 809 | 959 | |||||
Provisions non courantes | 505 | 480 | |||||
Passifs d'impôt différés | - | - | |||||
Passifs destinés à être cédés | - | - | |||||
Passifs non courants | 2 274 | 2 949 | |||||
Dettes financières à court terme et découverts bancaires | 2 617 | 3 407 | |||||
Dette de location à court terme | 291 | 293 | |||||
Provisions courantes | 1 972 | 2 052 | |||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 19 702 | 20 296 | |||||
Autres dettes et passifs courants | 6 825 | 9 723 | |||||
Passifs courants | 31 405 | 35 771 | |||||
TOTAL DU PASSIF | 27 998 | 34 548 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 10
Tableaux des flux de trésorerie consolidés pour l'exercice 2020 et les semestres clos du 30 juin 2020 et du 30 juin 2019
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | 30 juin 2019 |
Résultat net | -948 | -372 | -1 952 |
Amortissements des immobilisations | 688 | 1 564 | 771 |
Pertes de valeur | - | - | - |
Autres éléments non courants sans incidence sur la trésorerie | 82 | -1 435 | 77 |
Coût de l'endettement | 26 | 52 | 32 |
Quote-part dans les entreprises associées | - | 16 | 20 |
Résultat de cession d'immobilisations | -47 | -75 | -174 |
Flux de trésorerie des activités cédées | - | - | - |
Coûts des paiements fondés sur des actions | - | 12 | 12 |
Charges d'impôts | 71 | 58 | 139 |
Résultat opérationnel avant variation du besoin en fonds de roulement | -128 | -179 | -1 076 |
Variation du besoin en fonds de roulement | -375 | -2 572 | -737 |
Trésorerie provenant des activités opérationnelles | -503 | -2 752 | -1 813 |
Intérêts payés | -11 | -34 | -32 |
Impôt sur le résultat payé | -69 | -35 | -12 |
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES | -583 | -2 820 | -1 857 |
Produits de cession d'immobilisations corporelles | - | - | - |
Evaluation à la juste valeur des équivalents de trésorerie | - | - | - |
Produits de cession d'actifs financiers | - | -31 | - |
Cession de filiale, sous déduction de la trésorerie cédée | - | 1 214 | 1 184 |
Acquisition de filiale, sous déduction de la trésorerie acquise | - | 132 | 132 |
Acquisition d'immobilisations | -351 | -894 | -442 |
Variation des actifs financiers | - | -2 | - |
Variation des fournisseurs d'immobilisations | -46 | -139 | -84 |
Incidence des variations de périmètre | -2 | -35 | -35 |
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | -399 | 245 | 754 |
Produits de l'émission d'actions | - | 3 885 | - |
Rachat d'actions propres | -13 | 106 | 65 |
Nouveaux emprunts | 400 | 1 165 | 585 |
Remboursements d'emprunts | -776 | -1 409 | -382 |
Variation des autres dettes financières | 1 | - | - |
Dividendes payés aux minoritaires | - | - | - |
TRÉSORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | -387 | 3 746 | 268 |
Incidence des variations de taux de change | -0 | 0 | -4 |
VARIATION NETTE DE TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | -1 369 | 1 171 | -838 |
Trésorerie et équivalent de trésorerie au 1er janvier | 3 172 | 2 001 | 2 001 |
TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENT DE TRÉSORERIE FIN DE PÉRIODE | 1 803 | 3 172 | 1 163 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 11
Tableau de variation des capitaux propres consolidés des semestres clos les 30 juin 2020 et 30 juin 2019
Réserve | Capitaux | |||||||||
options et | Pdts et charges | Réserves et | Capitaux propres | propres | ||||||
Nombre | Capital | Actions | actions | en capitaux | résultats | Intérêts | Capitaux | |||
en milliers d'euros | d'actions | social | Primes | propres | gratuites | propres | consolidés | Part du groupe | minoritaires | propres |
Au 1er Janvier 2019 | 3 622 037 | 5 433 | 129 249 | -190 | 1 626 | -51 622 | -92 046 | -7 550 | 149 | -7 402 |
Dividendes versés par les filiales aux | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
intérêts minoritaires | 56 500 | 85 | 0 | - | - | - | -85 | 0 | - | 0 | ||||
Augmentation de capital | ||||||||||||||
- | - | - | 65 | - | - | - | 65 | - | 65 | |||||
Rachat d'actions (1) | ||||||||||||||
Traitement des options et actions | - | - | - | - | 12 | - | - | 12 | - | 12 | ||||
gratuites (2) | ||||||||||||||
Variation périmètre | - | - | - | - | - | 0 | - | 0 | -323 | -323 | ||||
Autres retraitements | - | - | - | - | - | -285 | 0 | -285 | 91 | -194 | ||||
Produits et charges comptabilisés | - | - | - | - | - | 11 | - | 11 | 0 | 11 | ||||
directement en capitaux propres | ||||||||||||||
Résultat net de la période | - | - | - | - | - | - | -2 042 | -2 042 | 90 | 0 | ||||
Résultat global | - | - | - | - | - | 11 | -2 042 | -2 031 | 90 | -1 941 | ||||
Au 30 Juin 2019 | 3 678 537 | 5 518 | 129 249 | -125 | 1 638 | -51 897 | -94 173 | -9 789 | 6 | -9 783 | ||||
Dividendes versés par les filiales aux | - | - | - | - | - | - | - | - | 0 | |||||
intérêts minoritaires | 2 599 388 | 3 899 | 0 | - | - | - | 85 | 3 984 | - | 3 984 | ||||
Augmentation de capital | ||||||||||||||
- | - | - | -65 | - | - | 0 | -65 | - | -65 | |||||
Rachat d'actions (1) | ||||||||||||||
Traitement des options et actions | - | - | - | 106 | 0 | - | - | 106 | - | 106 | ||||
gratuites (2) | ||||||||||||||
Variation périmètre | - | - | - | - | - | - | 30 | 30 | 174 | 204 | ||||
Autres retraitements | - | - | - | - | - | 285 | -489 | -204 | -91 | -295 | ||||
Produits et charges comptabilisés | - | - | - | - | - | 98 | - | 98 | 0 | 98 | ||||
directement en capitaux propres | ||||||||||||||
Résultat net de la période | - | - | - | - | - | - | 1 642 | 1 642 | -62 | -372 | ||||
Résultat global | - | - | - | - | - | 98 | 1 642 | 1 741 | -62 | 1 678 | ||||
Au 31 décembre 2019 | 6 277 925 | 9 417 | 129 249 | -84 | 1 638 | -51 513 | -92 904 | -4 197 | 26 | -4 171 | ||||
Dividendes versés par les filiales aux | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
intérêts minoritaires | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
Augmentation de capital | ||||||||||||||
Levée d'options de souscription | - | - | - | -13 | - | - | - | -13 | - | -13 | ||||
d'actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
Rachat d'actions (1) | ||||||||||||||
Traitement des options et actions | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
gratuites (2) | ||||||||||||||
Variation périmètre | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||||
Autres retraitements | - | - | - | - | - | -583 | - | -583 | - | -583 | ||||
Produits et charges comptabilisés | - | - | - | - | - | 33 | - | 33 | 0 | 33 | ||||
directement en capitaux propres | ||||||||||||||
Résultat net de la période | - | - | - | - | - | - | -989 | -989 | 41 | - | ||||
Résultat global | - | - | - | - | - | 33 | -989 | -956 | 41 | -915 | ||||
Au 30 juin 2020 | 6 277 925 | 9 417 | 129 249 | -97 | 1 638 | -52 063 | -93 893 | -5 748 | 67 | -5 682 | ||||
- Au 30 juin 2020, AdUX S.A. détient 7 708 actions propres auxquelles s'ajoutent 32 020 actions acquises dans le cadre du contrat de liquidité.
- Cf. Note 15 sur les plans d'options de souscriptions d'actions et d'attributions d'actions gratuites.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 12
Notes sur les comptes semestriels consolidés résumés du Groupe
Note 1. Principes et méthodes comptables
- Base de préparation des états financiers résumés
Les états financiers résumés du 1er semestre 2020 se lisent en complément des états financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2019 tels qu'ils figurent dans le rapport annuel publié le 4 mai 2020.
Les comptes consolidés résumés au 30 juin 2020 sont établis en conformité avec les principes de comptabilisation et d'évaluation des normes comptables internationales IFRS adoptés par l'UE. Ces normes comptables internationales sont constituées des IFRS (International Financial Reporting Standards), des IAS (International Accounting Standards), ainsi que de leurs interprétations, qui ont été adoptées par l'Union Européenne au 30 juin 2020 (publication au Journal Officiel de l'Union Européenne).
Les états financiers consolidés résumés du semestre clos le 30 juin 2020 ont été préparés conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Les états financiers consolidés résumés du groupe AdUX S.A. intègrent les comptes d'AdUX S.A. et de ses filiales (l'ensemble désigné comme « le Groupe ») ainsi que les participations du Groupe dans ses entreprises associées ou sous contrôle conjoint. Ils sont présentés en milliers d'euros.
Les comptes consolidés résumés au 30 juin 2020, ainsi que les notes afférentes, ont été établis sous la supervision du Conseil d'Administration lors de sa réunion du 28 juillet 2020.
- Principes comptables et méthodes d'évaluation
Ces principes comptables retenus sont conformes à ceux utilisés dans la préparation des états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2019.
- Recours à des estimations et aux jugements
La préparation des états financiers selon les normes IFRS nécessite, de la part de la Direction, la prise en compte d'estimations et d'hypothèses pour la détermination des montants comptabilisés de certains actifs, passifs, produits et charges ainsi que de certaines informations données en notes annexes sur les actifs et passifs éventuels, notamment :
- Les goodwill et les tests de dépréciation afférents,
- Les actifs incorporels acquis,
- Les impôts différés actifs,
- Les dépréciations de créances clients,
- Les provisions pour risque,
- La charge de stock-options et actions gratuites.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l'expérience passée et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d'actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d'autres sources. Compte-tenu du caractère incertain inhérent à ces modes de valorisation, les montants définitifs peuvent s'avérer différents de ceux initialement estimés.
Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réexaminées de façon continue. L'impact des changements d'estimation comptable est directement comptabilisé au cours de la période du changement s'il n'affecte que cette période ou au cours de la période du changement et des périodes ultérieures si celles-ci sont également affectées par le changement.
- Continuité d'exploitation
Il est rappelé dans le paragraphe « 3.4. Continuité d'exploitation » des états financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2019 que à la suite de l'approbation du plan de sauvegarde par le Tribunal de commerce de Paris le 4 décembre 2019 et de la réalisation de l'augmentation de capital le 30 décembre 2019, l'incertitude sur la continuité d'exploitation du Groupe était réduite.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 13
Comme au cours des précédentes clôtures, le Groupe réalise des prévisions de trésorerie sur un an glissant. Dans le contexte actuel de crise sanitaire liée au Covid-19, les dernières versions des plans de trésorerie, prenant en compte la situation de trésorerie et les perspectives jusqu'au 30 juin 2021 s'appuient sur les principales hypothèses suivantes :
- Chiffre d'affaires 2020 inférieur à celui de 2019, conséquence d'une activité au second trimestre 2020 très inférieure au second trimestre 2019, et d'un redémarrage progressif de l'activité au second semestre 2020. Le Groupe anticipe un rebond d'activité sur le premier semestre 2021 permettant de retrouver des niveaux similaires au premier semestre 2019.
- Mesures d'économie de coûts et notamment en France avec la mise en place du chômage partiel et le gel d'une partie des coûts variables directs.
- Concernant la trésorerie, Bpifrance a suspendu l'appel des échéances en capital et intérêts pour une durée de 6 mois. Le prochain règlement d'une échéance de 120K€ du prêt à taux zéro pour l'innovation étant ainsi prévu le 1er janvier 2021.
- Par ailleurs, dans le cadre du dispositif annoncé par le Président de la République le 16 mars 2020, le Groupe a obtenu un Prêt Garanti par l'Etat de 400K€ pour sa filiale Adysseum. Des discussions avec ses banques relationnelles sont toujours en cours concernant d'autres filiales pour l'octroi de Prêts Garantis par l'Etat pour un montant estimé à date à 500K€.
La crise sanitaire actuelle créée une incertitude au regard des principales hypothèses opérationnelles décrites ci-avant. Néanmoins, compte tenu des principales hypothèses décrites précédemment le Groupe AdUX considère être en mesure de faire face aux échéances à venir d'ici le 30 juin 2021.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 14
Note 2. Périmètre de consolidation
% de détention | % de contrôle | Méthode de | Date de | Date de | |||
Dénomination sociale | Pays | directe et indirecte | création ou | ||||
au 30/06/2020 | consolidation | clôture | |||||
au 30/06/2020 | d'acquisition | ||||||
Adysseum SARL | France | 100% | 100% | IG | 13.05.02 | 31.12 | |
Adexpert SPRL | Belgique | 100% | 100% | IG | 06.06.14 | 31.12 | |
Allopass Scandinavia AB | Suède | 100% | 100% | IG | 30.09.09 | 31.12 | |
Fotolog SAS | France | 49% | 49% | ME | 15.05.14 | 31.12 | |
AdPulse SAS | France | 100% | 100% | IG | 02.12.14 | 31.12 | |
AdUX Regions SAS | France | 49% | 49% | ME | 06.12.12 | 31.12 | |
Quantum Publicidad S.L. | Espagne | 100% | 100% | IG | 28.02.19 | 31.12 | |
Hi-Media LLC | USA | 100% | 100% | IG | 30.04.15 | 31.12 | |
Admoove SAS | France | 100% | 100% | IG | 02.12.11 | 31.12 | |
Local Media SARL | Tunisie | 100% | 100% | IG | 23.09.11 | 31.12 | |
Quantum Belgium SPRL | Belgique | 100% | 100% | IG | 27.12.17 | 31.12 | |
Quantum Advertising Germany GmbH | Allemagne | 100% | 100% | IG | 13.04.18 | 31.12 | |
Quantum Advertising España SL | Espagne | 100% | 100% | IG | 14.07.16 | 31.12 | |
Quantum Native Solutions Italia SRL | Italie | 100% | 100% | IG | 22.12.15 | 31.12 | |
Quantum Advertising Nederland BV | Pays-Bas | 51% | 51% | IG | 04.10.18 | 31.12 | |
Quantum SAS | France | 100% | 100% | IG | 23.04.14 | 31.12 | |
Groupe Hi-media USA Inc | USA | 100% | 100% | IG | 27.11.07 | 31.12 | |
Hi-media Italia SRL | Italie | 100% | 100% | IG | 31.08.09 | 31.12 | |
Hi-media Nederland BV | Pays-Bas | 100% | 100% | IG | 31.08.09 | 31.12 | |
AdUX Benelux SPRL | Belgique | 100% | 100% | IG | 14.03.08 | 31.12 |
IG : Intégration Globale
ME : Mise en Equivalence
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 15
Note 3. Charges de personnel
La ventilation des charges de personnel entre salaires, charges sociales et provision pour indemnités de fin de carrière se présente comme suit :
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Salaires | 1 740 | 2 896 |
Charges sociales | 783 | 1 149 |
Provision pour indemnités de fin de carrière | 25 | 29 |
Refacturation des charges salariales | 252 | |
Charges de personnel | 2 800 | 4 074 |
En 2019, AdUX a signé une convention de prestation de services avec Azerion Holding B.V. par laquelle les équipes supports assistent les équipes d' Azerion Holding B.V. dans la mise en place de support marketing des ventes et d'outils de reporting commercial et financier dans ses filiales. Cette convention matérialise la mise en place de synergies avec le groupe Azerion donnant lieu à une facturation et rémunération d'AdUX.
L'effectif moyen du groupe varie comme suit :
S1 2020 | S1 2019 | |
Effectif Moyen | 106 | 136 |
Note 4. Autres produits et charges non courants
Les autres produits et charges non courants de +0,3 million d'euros correspondent principalement :
- aux charges de restructuration pour -0,3 million d'euros
- aux plus-values de cession de différentes participations pour +0,6 million d'euros
Note 5. | Impôts |
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | |
Impôts courants | -69 | -139 | |
Impôts différés | -3 | 0 | |
(Charge)/Produit d'impôts | -72 | -139 | |
Taux effectif d'impôt (%) | -8% | -8% |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 16
L'écart entre le taux d'imposition effectif et le taux d'impôt théorique s'analyse comme suit :
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Taux d'imposition en France | 28,00% | 33,33% |
(Charge)/Produit d'impôts théorique | 245 | 605 |
Eléments de rapprochement avec le taux effectif : | ||
Effet changement de taux | 0 | 0 |
Résultats imputés sur déficits reportables antérieurs | ||
préalablement non constatés | 18 | 8 |
Reconnaissance / (dépréciation) d'impôts différés actifs sur | ||
déficits reportables antérieurs | 0 | 0 |
Différence de taux d'imposition entre les pays | -1 039 | -18 |
Effet des reports déficitaires de l'exercice non activés | -555 | -849 |
Différences permanentes et autres éléments | 1 189 | 151 |
Impôts sans base | 69 | -35 |
(Charge)/Produit d'impôts réel | -71 | -139 |
Taux effectif d'impôt | -8% | -8% |
Les sociétés AdUX SA, Adpulse SAS, Admoove SAS, Adysseum SARL et Quantum SAS sont intégrées fiscalement.
Note 6. | Goodwill | |||||||
Var. | ||||||||
en milliers d'euros | 31 déc. 2019 | Var. change | périmètre | Transfert | Aug. | Dim. | 30 juin 2020 | |
Goodwill | 85 243 | - | -15 174 | - | - | - | 70 069 | |
Impairments | -82 776 | - | 15 174 | - | - | - | -67 602 | |
Goodwill net | 2 468 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 468 |
Un test de dépréciation est mis en œuvre lorsqu'il existe à la clôture du semestre un indice de perte de valeur, selon les modalités définies dans la note 10 de l'annexe aux états financiers consolidés du 31 décembre 2019.
Suite à une importante dégradation de l'environnement économique au cours de ces derniers mois, notamment en raison de la crise sanitaire lié à l'épidémie de COVID-19, le groupe a décidé de procéder à un test de dépréciation sur l'ensemble des UGT.
Au 30 juin 2020, un test de dépréciation sur l'ensemble de ces UGT a été effectué selon les mêmes modalités qu'au 31 décembre 2019. Cette procédure, s'appuyant principalement sur la méthode des flux nets futurs de trésoreries actualisées, consiste en l'évaluation de la valeur recouvrable de chaque entité générant ses flux propres de trésorerie.
Les principales hypothèses utilisées pour déterminer la valeur de l'unité génératrice de trésorerie sont les suivantes :
- méthode de valorisation de l'unité génératrice de trésorerie : valeur d'utilité,
- nombre d'années sur lequel les flux de trésorerie sont estimés et projetés à l'infini : 4 ans (2020-2023 normative),
- taux de croissance à long terme : 2,5% (2,5 % en 2019),
- taux d'actualisation Europe : 11,2% (11,2 % en 2019),
- taux de croissance du chiffre d'affaires : compris entre +5% et +26% par an sur la période 2020-2023 (+5% et +25 % en 2019), en fonction des pays, des activités et des lancements de nouveaux produits.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 17
La croissance du chiffre d'affaires a été estimée en prenant en compte de l'ensemble des éléments disponible à la date de réalisation des tests de dépréciations. En effet, suite à la crise sanitaire provoquée par l'épidémie du Covid-19 et le confinement de la majorité de la population européenne qui ont eu un impact sur les dépenses marketing des annonceurs, la Société dispose de peu de visibilité sur la sortie de crise et le redémarrage du marché. A compter de mars 2020, de nombreuses campagnes publicitaires ont été annulées ou reportées à septembre 2020. Sur la deuxième quinzaine de mars, l'activité du groupe était en très sévère baisse en France en comparaison de l'année précédente. Avec des décalages de quelques semaines, la tendance est la même dans tous les pays d'implantation d'AdUX. La baisse s'est confirmée et accentuée en avril et en mai 2020.
Le mois de juin semble indiquer une reprise qui demande à être confirmée en septembre 2020 après les mois d'été qui sont traditionnellement marqués par une faible activité saisonnière. Ainsi, la société a établi un scénario de reprise rapide de son activité, le « Drive to Store » et le « Native Advertising » retrouvant leur niveau de 2019 en 2021.
Le taux d'actualisation correspond au coût moyen pondéré du capital. Il a été calculé par la société selon les normes sur la base de données sectorielles et de données de source de marché pour le beta, le taux sans risque et la prime de risque et la dette.
Le taux de croissance à long terme résulte d'une moyenne des estimations d'un échantillon représentatif des sources de marché.
Une analyse de sensibilité du calcul à la variation des paramètres-clés n'a pas fait apparaître de scénario probable dans lequel la valeur recouvrable d'une unité génératrice de trésorerie deviendrait inférieure à sa valeur comptable. Les variations des paramètres-clés utilisées dans cette analyse de sensibilité sont présentées ci-après :
Taux de | Taux de | |||||
Taux | croissance à | croissance | ||||
d'actualisation | l'infini | Taux EBITDA | CA* | |||
Taux utilisé | Var | Taux utilisé | Var | |||
Native Advertising | 11,2% | +200 pts | 2,5% | -150 pts | -100 pts | -10 % |
Drive to Store | 11,2% | +100 pts | 2,5% | -100 pts | -50 pts | -1,5% |
Les tests de sensibilité ont été réalisés en faisant varier les hypothèses ci-dessus à la fois séparément et deux par deux et les résultats n'ont pas amené de scénario probable où la valeur recouvrable d'une UGT est inférieure à sa valeur comptable.
Note 7. | Immobilisations incorporelles | ||
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | |
Logiciels et licences | 829 | 1 231 | |
Marques | 74 | 74 | |
Relation client | 0 | 0 | |
Immobilisations en cours | 288 | 193 | |
Autres | 1 | 1 | |
Immobilisations incorporelles nettes | 1 191 | 1 498 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 18
Note 8. | IFRS 16 |
La norme IFRS16 traite tous les contrats de location suivant un modèle unique consistant à enregistrer au passif, l'obligation locative (somme des paiements futurs actualisés), et à l'actif, un droit d'utilisation. Le droit d'utilisation est amorti sur la durée des contrats de location (en prenant en compte les périodes optionnelles lorsqu'il est raisonnablement certain de les exercer).
Les contrats conclus par AdUX Groupe entrant dans le champ d'application de cette norme concernent :
- principalement les locations immobilières : AdUX Groupe est locataire de ses bureaux dans la plupart des villes où il opère ;
- et plus accessoirement les locations de véhicules et d'équipements informatiques.
Les taux d'actualisation sont basés sur le taux d'emprunt marginal du Groupe estimé par devise à partir d'éléments de marché disponibles à cette date. Le taux d'emprunt marginal moyen pondéré pour l'ensemble des dettes de loyers s'élève à 8%.
Le Groupe a également choisi d'utiliser les deux exemptions de capitalisation proposées par la norme sur les contrats ayant une durée inférieure ou égale à douze mois et/ou les contrats de location de biens ayant une valeur à neuf individuelle inférieure à 5 000 dollars américains.
Compte de résultat incluant l'impact IFRS 16
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Dépréciations et amortissements | -185 | -174 |
Charges financières | -56 | -67 |
Bilan simplifié impact IFRS 16
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | |
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location | 1 033 | 1 193 | |
Actif non-courant | 1 033 | 1 193 | |
Dette de location à long terme | 809 | 959 | |
Dette de location à court terme | 291 | 293 | |
Passif non-courant | 1 100 | 1 252 | |
Note 9. | Impôts différés |
Au 30 juin 2020, les impôts différés actifs non reconnus sont principalement constitués de déficits fiscaux sur Groupe HiMedia USA pour 19,3 millions d'euros en base qui sont utilisables pendant 20 ans à compter de leur constitution, et du groupe d'intégration fiscale dont la tête est AdUX France pour 57,6 millions d'euros en base, utilisables sans limitation de durée.
Note 10. | Clients et autres débiteurs | ||
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | |
Clients et factures à établir | 14 986 | 16 931 | |
Dépréciation | -2 784 | -2 687 | |
Clients et comptes rattachés | 12 201 | 14 245 |
La valeur nette comptable indiquée ci-dessus représente l'exposition estimée maximale au risque de crédit sur ce poste.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 19
Les créances cédées à des tiers (contrat d'affacturage) sont conservées à l'actif du Groupe car les risques et avantages qui leurs sont associés ne sont pas transférés à ces tiers. La société d'affacturage ne prend notamment pas en charge le risque de crédit. Le risque de crédit correspond au risque de non recouvrement de la créance. Dans le cadre des contrats signés avec les entités du Groupe, le risque de crédit est supporté par ces entités, ce qui signifie que le Groupe est exposé aux risques de recouvrement de la facture.
Note 11. Autres actifs courants
Tous les autres actifs courants sont d'échéance inférieure à un an.
Les charges constatées d'avance correspondent principalement à la quote-part de charges de frais généraux facturés sur le premier semestre 2020 mais relatives à la période postérieure au 30 juin 2020.
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc.2019 |
Actifs fiscaux et sociaux | 4 933 | 8 679 |
Créances vis-à-vis des parties liées | 1 353 | 976 |
Charges constatées d'avance | 249 | 94 |
Autres | 2 405 | 1 811 |
Autres actifs courants | 8 940 | 11 560 |
Le poste Actifs fiscaux et sociaux est principalement constitué des créances de TVA et des créances de CIR.
Note 12. Emprunts et dettes financières
Solde au bilan 30 juin 2020 | ||||||
Non courant | Courant | Monnaie | Échéance | |||
en milliers d'euros | d'émission | |||||
Prêt à taux zéro pour l'innovation | 960 | 240 | EUR | 2023 | ||
Financement CIR / CICE | - | EUR | - | |||
Prêt garanti par l'Etat | - | 400 | EUR | 2021 | ||
Contrat d'affacturage | 1 977 | EUR | 2021 | |||
Total | 960 | 2 617 |
- Suite aux mesures mises en place liées au soutien aux entreprises du fait de la crise sanitaire du Covid-19, la BPI a décalé automatiquement les échéanciers de 6 mois pour le prêt à taux zéro pour l'innovation, la dernière échéance sera donc le 31 mars 2023.
- Dans le cadre des mesures mise en place par le gouvernement suite à la crise du COVID-19, la société Adysseum a contracté un Prêt Garanti par l'Etat d'un montant de 400.000 euros auprès de la BNP le 19 juin 2020.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 20
Note 13. Autres dettes et passifs courants
Toutes les autres dettes sont d'échéance inférieure à un an.
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Dettes fiscales et sociales | 5 306 | 8 567 |
Dettes sur immobilisations | 113 | 159 |
Produits constatés d'avance | 342 | 454 |
Autres dettes | 1 063 | 544 |
Autres dettes courantes | 6 825 | 9 723 |
Note 14. Secteurs opérationnels
en milliers d'euros | Quantum | Admoove | Adpulse Social | Autres activités | Total | |||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||
Chiffre d'affaires | 4 267 | 6 494 | 3 122 | 3 425 | 624 | 917 | 272 | 1 019 | 8 286 | 11 854 | ||
Marge brute | 3 739 | 5 547 | ||||||||||
EBITDA | (148) | (516) | (205) | (30) | 99 | (454) | (108) | 101 | (360) | (900) |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 21
Note 15. Plans d'options de souscription et attributions d'actions gratuites
- Options de souscriptions d'actions
Plan n°11 | Plan n°12 | Total | |||
Date d'assemblée | 03-mai-11 | 03-mai-11 | |||
Date du Conseil d'Administration | 31-janv-12 | 27-août-12 | |||
Nombre total d'actions attribuées (avant | 385 000 | 105 000 | 490 000 | ||
regroupement) | |||||
Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 159 620 | 64 600 | 224 220 | ||
(avant regroupement) | |||||
Dont nombre d'actions pouvant être souscrites | |||||
par des mandataires sociaux exécutifs (avant | 0 | 49 600 | 49 600 | ||
regroupement) | |||||
Dont nombre d'actions pouvant être | |||||
définitivement attribuées aux dix premiers | 159 620 | 0 | 159 620 | ||
attributaires salariés (avant regroupement) | |||||
Point de départ d'exercice des options | 31-janv-14 | 27-août-14 | |||
Date d'expiration | 31-janv-22 | 27-août-22 | |||
Prix de souscription (en euros) (1) | 2,13 | 1,93 | |||
Nombre d'options souscrites au 30/06/19 | - | - | - |
Données après regroupement d'actions et après | |||||||||
les ajustements consécutifs à la distribution en | Plan n°11 | Plan n°12 | Total | ||||||
nature des titres HiPay (2) et à l'augmentation de | |||||||||
capital du 30 décembre 2019 (3) | |||||||||
Options annulées durant la période | 0 | 0 | 0 | ||||||
Nombre d'actions pouvant être souscrites après | 27 618 | 10 907 | 38 525 | ||||||
la clôture | |||||||||
Dont nombre d'actions pouvant être souscrites | 0 | 0 | 0 | ||||||
par des mandataires sociaux exécutifs | |||||||||
Dont nombre d'actions pouvant être souscrites | 27 618 | 0 | 27 618 | ||||||
par les dix premiers attributaires | |||||||||
Prix de souscription en € | 12,31 | 11,43 |
- Prix de souscription des options calculé au jour de l'attribution des options et correspondant à la moyenne pondérée des cours de bourse des 20 dernières séances (pour certains plans, un abattement de 5% a été effectué)
-
Dans le cadre de la distribution en nature de 80% des titres de HiPay Group en juin 2015, la société a ajusté le prix de souscription des options pour tenir compte de l'effet de cette distribution sur le cours de l'action Hi-Media.
La société a également ajusté le nombre d'options attribués afin de préserver les droits des attributaires
Enfin, le nombre d'options prend en compte le regroupement d'actions effectué en juillet 2015 avec une parité de 1 action nouvelle pour 15 actions anciennes - A la suite de la réalisation de l'augmentation de capital le 30 décembre 2019, les droits des titulaires ont été ajustés selon les modalités prévues au b) du 1° de l'article R.228-91 du Code de commerce.
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 22
Le nombre d'options et moyenne pondérée des prix d'exercice sont les suivants :
2020 | 2019 | |||||||
Information après regroupement d'actions | ||||||||
Prix d'exercice | Prix | |||||||
d'exercice | ||||||||
Options | moyen | Options | ||||||
moyen | ||||||||
pondéré | ||||||||
pondéré | ||||||||
Options en circulation à l'ouverture | 35 247 | 13,18 | 35 247 | 13,18 | ||||
Options attribuées durant la période | - | - | - | - | ||||
Options exercées durant la période | - | - | - | - | ||||
Options annulées durant la période | - | - | - | - | ||||
Options en circulation à la clôture | 35 247 | 13,18 | 35 247 | 13,18 | ||||
Options pouvant être exercées à la clôture | 35 247 | 13,18 | 35 247 | 13,18 |
b. Attributions d'actions gratuites
Conformément à IFRS 2, les plans d'attribution d'actions gratuites sont évalués sur la base du cours de l'action AdUX au jour du Conseil d'Administration qui a décidé de l'attribution de ces actions gratuites.
Plan n°28 | Plan n°29a | Plan n°29b | Plan n°30 | Total | ||
Date d'assemblée
Date du Conseil d'Administration
Nombre total d'actions attribuées
Dont nombre d'actions pouvant être définitivement attribuées à des mandataires sociaux exécutifs
Dont nombre d'actions pouvant être définitivement attribuées aux dix premiers attributaires salariés
Nombre d'actions annulées
Nombre d'actions définitivement attribuées au 30 juin 2019
Nombre d'actions pouvant être définitivement attribuées
06-mai-14 | 04-mai-17 | 04-mai-17 | 04-mai-17 | |||
07-sept-15 | 04-mai-17 | 04-mai-17 | 12-déc-17 | |||
66 000 | 29 300 | 17 500 | 39 000 | 151 800 | ||
- | - | - | - | - | ||
38 800 | 29 300 | 17 500 | 39 000 | 124 600 | ||
26 400 | - | - | - | |||
26 400 | ||||||
39 600 | 29 300 | - | - | 68 900 | ||
- | - | 17 500 | 39 000 | 56 500 | ||
Fin de la période d'acquisition
Fin de la période de conservation
Cours de l'action à la date du Conseil d'Administration
Décôte d'incessibilité
Juste valeur de l'action gratuite
07-sept-18 | 04-mai-18 | 04-févr-19 | 12-déc-18 |
07-sept-19 | 04-mai-19 | 04-mai-19 | 12-déc-19 |
7,65 | 9,77 | 9,77 | 4,53 |
oui | oui | oui | oui |
6,51 | 9,02 | 8,49 | 4,18 |
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 23
Note 16. Transactions avec les parties liées
Les parties liées du Groupe AdUX sont les mandataires sociaux, dirigeants et administrateurs du groupe, ainsi que les sociétés dans lesquelles ceux-ci exercent le contrôle, une influence notable, ou détiennent un droit de vote significatif.
- Rémunération des membres de direction
Mandataires sociaux exécutifs
en milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 |
Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) perçus au titre de l'exercice
Avantages du personnel à court terme (y compris avantages en nature) perçus au titre de l'exercice précédent
91120
--
Rémunération exceptionnelle | - | - | ||
Avantages postérieurs à l'emploi | - | |||
- | ||||
Autres avantages à long terme | - | |||
- | ||||
Indemnités de fin de contrat de travail | - | |||
30 | ||||
Paiements fondés sur des actions | - | |||
- | ||||
Total | 121 | 120 |
En date du 31 Janvier 2020, le Conseil d'administration de la Société a mis fin aux fonctions de Président Directeur Général de Monsieur Cyril Zimmermann.
Mandataires sociaux non-exécutifs
La rémunération des mandataires sociaux non exécutifs est uniquement composée des jetons de présence pour un montant de
15 167€.
II. Transactions avec les filiales
AdUX SA facture à ses filiales des frais d'adserving, des frais de holding (management fees) ainsi que des frais de marque et des refacturations de personnel qui sont éliminés dans les comptes consolidés.
- Autres parties liées
Au cours du premier semestre 2020, aucune autre opération significative, autre que celles mentionnées ci-dessus, au paragraphe « Evénements marquants de la période » et au paragraphe « Emprunts et dettes financières » n'a été réalisée avec :
- des actionnaires détenant un droit de vote significatif dans le capital d'AdUX SA,
- des membres des organes de direction, y compris les administrateurs,
- des entités sur lesquelles un des principaux dirigeants ou actionnaires exercent le contrôle, une influence notable ou détiennent un droit de vote significatif.
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Note 17. Événements marquants sur la période
Azerion Holding B.V., depuis le 30 décembre 2019, détient 54,95% du capital social de AdUX.
Le 31 janvier 2020, le Conseil d'administration de la Société a mis fin aux fonctions de Président Directeur Général de Monsieur Cyril Zimmermann.
Le Conseil d'administration de la Société a décidé de dissocier les fonctions de Président du Conseil d'administration et de Directeur Général. Il a nommé Monsieur Salih Hikmet Cosgun en qualité de Directeur Général à partir du 1er février 2020 pour une durée indéterminée et a désigné Monsieur Trond Dale en qualité de Président du Conseil d'administration pour la durée restante de son mandat d'administrateur.
A la suite des démissions de la société Azerion Holding B.V, représentée par Monsieur Atilla Aytekin, et de Monsieur Umut Akpinar, de leur mandat d'administrateur le 31 janvier 2020, la société Azerion Holding B.V. est désormais uniquement représentée au Conseil d'administration par Madame Kyra Steegs. Le Conseil d'administration se compose donc d'un représentant d'Azerion Holding B.V, Madame Kyra Steegs, d'une administratrice indépendante, Madame Catharina Hillström, et de son Président, Monsieur Trond Dale.
Le 30 juin 2020, AdUX a cédé la société AdMoove Sweden AB pour 315 000€ dont 10 000€ seront payés en numéraire et 305 000€ réglés par compensation de la dette d'AdUX vis-à-vis de son ancienne filiale. L'activité de cette filiale avait chuté de façon très importante et était devenue déficitaire à la suite de la perte de son principal contrat pendant l'été 2018. Cet évènement avait conduit à la dépréciation de la totalité de la survaleur attachée à cette activité dans les comptes du Groupe en 2018 pour 8.5m€. Au premier trimestre 2020, AdMoove Sweden n'était pas revenue à la rentabilité et a réalisé environ 0,2M€ de chiffre d'affaires. Cette cession s'inscrit dans la volonté du Groupe de retrouver la rentabilité en se concentrant sur ses activités principales dans les pays où il a la taille critique.
Autres évènements
AdUX a procédé au remboursement des prêts contractés les 19 juillet 2019 et 3 octobre 2019 auprès de Azerion le 5 mai 2020.
La société Adysseum a contracté un Prêt Garanti par l'Etat d'un montant de 400.000 euros auprès de la BNP le 19 juin 2020.
Note 18. Evénements postérieurs à la clôture
Il est rappelé que par acte daté du 21 juin 2016, AdUX avait assigné un éditeur ainsi que des régies ayant repris la commercialisation des espaces publicitaires de cet éditeur en raison de :
- la résiliation fautive du contrat de régie et de partenariat conclu avec l'éditeur ; et
- du transfert des effets de ce contrat à d'autres régies.
A cette fin, AdUX réclamait notamment à ces différentes sociétés la somme de 2.4m€.
En 2019, le Tribunal de commerce de Paris a condamné l'éditeur pour rupture abusive de contrat au paiement de 1m€ et a ordonné l'exécution provisoire.
AdUX a procédé à la signification du jugement. L'éditeur a fait appel du jugement.
Une procédure de redressement judiciaire à l'égard de l'éditeur a été ouverte le 1er août 2019. AdUX a déclaré sa créance au passif de l'éditeur.
Le 21 juillet 2020, il a été mis fin au litige avec l'éditeur par la signature d'un protocole transactionnel en contrepartie duquel AdUX recevra la somme de 80 000 euros et l'éditeur se désistera de la procédure d'appel.
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Attestation du responsable du rapport financier semestriel
J'atteste qu'à ma connaissance les comptes résumés présentés dans le rapport financier semestriel 2020 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport financier semestriel présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principaux risques et incertitudes pour les six mois restant de l'exercice et des principales transactions entre parties liées.
Salih Hikmet Cosgun
Directeur Général d'AdUX SA
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Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2020
ADUX
Période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020
Aux Actionnaires
ADUX
101-109 Rue Jean Jaures
92300 Levallois Perret
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société ADUX, relatifs à la période du 1er janvier 2020 au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration le 28 juillet 2020, sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au COVID-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
I - Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.iv. de l'annexe aux comptes semestriels consolidés résumés du Groupe qui présente les hypothèses et autres éléments (en particulier la position de trésorerie) retenus par la société pour arrêter ses comptes semestriels consolidés en appliquant le principe de continuité d'exploitation.
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II - Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 28 juillet 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Neuilly-sur-seine et Boulogne Billancourt, le 31 juillet 2020
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit | Fiderec Audit |
Bertrand Baloche | Adrien Lechevalier |
Associé | Président |
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La Sté Adux SA a publié ce contenu, le 06 août 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le06 août 2020 13:49:07 UTC.
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