Hardwoods Distribution Inc. (TSX : HDI), par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, a conclu un accord pour acquérir la quasi-totalité des actifs de Mid-AM Building Supply Inc. pour 270 millions de dollars le 31 janvier 2022. À la clôture de l'acquisition, la société conclura des baux pour les installations par lesquelles Mid-Am exerce ses activités. L'acquisition sera financée par une expansion de la facilité de crédit existante de HDI. HDI a reçu un engagement de la part de son créancier actuel Bank of America, N.A. (le " Prêteur ") pour une augmentation de la taille de sa facilité de crédit garantie de premier rang existante (la " Facilité de crédit élargie ") de sa taille actuelle de 525 millions de dollars US à un nouveau montant total de la facilité pouvant atteindre 900 millions de dollars US. La facilité de crédit élargie devrait comprendre (i) une facilité de crédit renouvelable d'un montant maximal de 500 millions de dollars américains, qui peut être utilisée en dollars américains et en dollars canadiens, et (ii) un prêt à terme d'un montant maximal de 400 millions de dollars américains. La facilité de crédit élargie devrait porter intérêt à un taux égal (a) au SOFR à terme plus (i) l'ajustement de l'écart applicable pour la durée pertinente et (ii) jusqu'à 2,25 % ou (b) au taux d'intérêt de base exigé par le créancier en vertu de la facilité de crédit élargie en temps utile (" taux de base "). Les marges du SOFR à terme et du taux de base pour la facilité de crédit élargie devraient être soumises à des ajustements de prix de performance, de temps utile, en fonction du ratio d'endettement de la Société alors applicable. Les clauses financières de la facilité de crédit élargie devraient inclure, entre autres, les éléments suivants (i) un ratio de couverture des intérêts consolidé (un ratio de l'EBITDA ajusté sur le total des charges d'intérêts, déterminé sur une base consolidée de la Société, avec les définitions spécifiques à convenir) et (ii) un ratio de levier consolidé (un ratio de la dette financée totale sur l'EBITDA ajusté, déterminé sur une base consolidée de la Société, avec les définitions spécifiques à convenir). Les dirigeants de Mid-Am ont une expérience significative du secteur et continueront à diriger l'activité de Mid-Am dans le cadre de HDI. La réalisation de l'acquisition est soumise à un certain nombre de conditions habituelles pour une transaction de cette nature. La clôture de l'acquisition est prévue en février 2022. L'acquisition devrait avoir un effet relutif de 15 % sur le bénéfice par action avant la prise en compte de toutes les synergies. Hardwoods Distribution Inc. (TSX : HDI) a conclu l'acquisition de la quasi-totalité des actifs de Mid-AM Building Supply Inc. le 4 février 2022.