Tiger Resorts, Leisure and Entertainment Inc. (acOkada Manila") a conclu un accord de fusion pour acquérir 26 Capital Acquisition Corp. (NasdaqCM:ADER) auprès d'un groupe d'actionnaires pour 2,4 milliards de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 15 octobre 2021. La transaction valorise OMI à une valeur d'entreprise de 2,6 milliards de dollars et à une valeur de fonds propres de 2,5 milliards de dollars. Universal Entertainment Corporation, la société mère d'Okada Manila et le propriétaire actuel de 100 % de son capital, conservera toutes ses participations actuelles dans Okada Manila au sein de la nouvelle société cotée en bourse. Universal Entertainment Corp. roulera 100 % de son capital dans la transaction et devrait détenir environ 250 millions d'actions, soit 87,9 %, tandis que les actionnaires publics de 26 Capital détiendront 9,7 % de la société combinée à la clôture de la transaction, en supposant qu'aucun rachat ne soit effectué par les actionnaires de 26 Capital Acquisition Corp. À la clôture de la transaction, les actions ordinaires de la société cotée en bourse seront cotées au Nasdaq dans le cadre d'un programme de certificats américains d'actions étrangères. Après la clôture prévue de la fusion, Okada Manila continuera d'être dirigée par le président Byron Yip, le directeur financier Hans Van Der Sande et son équipe de direction de classe mondiale composée de Kenshi Asano, président de UE Resorts International, Inc. (UERI) et de Toji Takeuchi, directeur exécutif et chef de la division de planification d'entreprise de UE et membre du conseil d'administration de l'UERI. Le conseil d'administration sera composé de 7 membres, dont au moins deux administrateurs indépendants. L'opération pourrait apporter jusqu'à 275 millions de dollars de liquidités à l'entreprise. L'entreprise continuant d'évoluer, il était opportun de changer de nom. La société a décidé de changer le nom d'Okada Manila International, Inc. en UE Resorts International, Inc. afin de concentrer nos efforts combinés sur la croissance et le développement futurs d'Okada Manila et sur nos ambitions d'établir une présence dans d'autres pays à travers le monde. Après la clôture de la série de transactions, OMI sera cotée sur le NASDAQ américain et 26 Capital sera retirée de la cote.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de 26 Capital, le formulaire F-4Â et le formulaire F-6Âsoient entrés en vigueur, que la réorganisation, y compris l'obtention de l'approbation de BSP et de toute autre autorité gouvernementale requise à cet effet, soit achevée, que les approbations réglementaires américaines, les actions ordinaires et les bons de souscription d'OMI soient approuvés pour la cotation sur le Nasdaq, que le dividende de souscription ait été déclaré et distribué, que la réorganisation soit achevée et que d'autres conditions de clôture habituelles soient remplies. Les conseils d'administration de 26 Capital Acquisition Corp. et d'Okada Manila ont approuvé à l'unanimité la transaction proposée et recommandent aux actionnaires de 26 Capital d'approuver l'accord de fusion et d'acquisition d'actions et les questions connexes. Le 2 juin 2022, une déclaration d'enregistrement sur le formulaire F-4 déposée auprès de la SEC américaine pour la fusion est entrée en vigueur. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2022. Le 10 juin 2022, le conseil d'administration d'Universal Entertainment a décidé de modifier la date limite de la transaction du 30 juin 2022 au 30 septembre 2022. Le 30 septembre 2022, le conseil d'administration a décidé de prolonger la date limite de l'accord de fusion et la date limite a été modifiée du 30 septembre 2022 au 30 septembre 2023. L'assemblée annuelle des actionnaires de 26 Capital Acquisition Corp se tiendra le 14 décembre 2022 pour approuver la transaction. TRA et 26 Capital souhaitent toutes deux renoncer à leur droit de résilier l'accord de fusion et d'acquisition d'actions conformément à l'article 8.1(d) de celui-ci jusqu'au 1er octobre 2023.

Ryutaro Oka, Akifusa Takada, Derek Liu, Michelle Heisner et Steven Canner de Baker McKenzie LLP et James Grandolfo et James Grandolfo de Milbank LLP ont été les conseillers juridiques d'Universal Entertainment Corporation et d'Okada Manila. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert et Jeffrey Symons, F. Xavier Kowalski, John Mahon ; Douglas Mintz, Gregory Kinzelman, Mario Kranjac, Abby Castaldi, Joseph Reich, Hannah Hollingsworth, Edward Sadtler et Edward Nasti de Schulte Roth & Zabel ont agi en tant que conseillers juridiques de 26 Capital Acquisition Corp. D.F. King & Co. a agi en tant qu'agent de procuration pour 26 Capital, moyennant des honoraires d'environ 25 000 dollars. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour Universal Entertainment.

Tiger Resorts, Leisure and Entertainment Inc. a annulé l'acquisition de 26 Capital Acquisition Corp. (NasdaqCM:ADER) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 30 juin 2023.