Une forte baisse du coût de l'essence a permis à l'indice des prix à la consommation américain de rester stable le mois dernier après avoir progressé de 1,3 % en juin, selon le département du travail. L'IPC a augmenté de 8,5 %, ce qui est moins que prévu, au cours des 12 derniers mois, après une hausse de 9,1 % en juin.
Les données ont été le premier signe notable de soulagement pour les Américains qui ont vu l'inflation grimper régulièrement au cours des deux dernières années.
Les traders des contrats à terme sur les fonds fédéraux n'évaluent plus que 43,5 % des chances que la banque centrale américaine augmente les taux de 75 points de base lors de sa réunion de septembre, contre 68 % avant les données. Une hausse de 50 points de base est considérée comme une probabilité de 56,5 %.
"Pour le marché, c'est une sorte de scénario Boucle d'Or en ce moment parce que vous avez le marché du travail qui se maintient et l'inflation qui commence potentiellement à baisser. C'est à cela que ressemblerait un atterrissage en douceur", a déclaré Shawn Snyder, responsable de la stratégie d'investissement chez Citi U.S. Wealth Management à New York.
Mais un mois de ralentissement de l'inflation n'est pas suffisant pour que la Fed envoie un signal de fin d'alerte, a déclaré Snyder.
"Ils vont avoir besoin de voir une tendance soutenue, et même plus, pour modérer la politique monétaire qui pourrait potentiellement conduire à une récession", a-t-il dit.
Le rallye de Wall street a été généralisé, les 11 secteurs du S&P 500 ayant progressé dans une mer de vert. Les valeurs de croissance ont augmenté plus que les valeurs de rendement, tandis que les transports, les petites capitalisations et les semi-conducteurs du Dow Jones ont également progressé.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 535,1 points, soit 1,63 %, pour atteindre 33 309,51, tandis que le S&P 500 a gagné 87,77 points, soit 2,13 %, pour atteindre 4 210,24 et que le Nasdaq Composite a ajouté 360,88 points, soit 2,89 %, pour atteindre 12 854,81.
Il s'agit de la plus forte hausse en une journée pour le Nasdaq et le S&P 500 en deux semaines, et pour le Dow en trois semaines. C'était la clôture la plus élevée pour le S&P 500 depuis début mai.
"(L'inflation à) 8,5 % est encore très élevée, mais il y a de l'optimisme quant au fait que le mois de juin a peut-être été le pic", a déclaré Randy Frederick, vice-président du trading et des produits dérivés pour Charles Schwab.
Les données sur les prix à la production pour juillet, qui seront publiées jeudi, ainsi que les données sur l'inflation et l'emploi pour août, qui seront publiées le mois prochain, pourraient à nouveau modifier le cours de la Fed, a déclaré Frederick.
La Fed a augmenté son taux directeur de 225 points de base depuis mars, malgré la crainte que la forte hausse des coûts d'emprunt ne fasse basculer l'économie américaine dans une récession.
Le ralentissement de l'inflation est la première lecture "positive" des pressions sur les prix depuis que la Fed a commencé à resserrer sa politique, a déclaré le président de la Fed de Chicago, Charles Evans, même s'il a signalé qu'il pense que la Fed a encore beaucoup de travail à faire.
Après un début d'année difficile, l'indice de référence S&P 500 est en hausse de près de 15 % par rapport à son plus bas niveau de la mi-juin, en grande partie grâce aux attentes que la Fed soit moins belliqueuse que prévu dans ses efforts pour fournir un atterrissage en douceur à l'économie tout en luttant pour freiner l'inflation.
L'indice de volatilité CBOE, l'indicateur de peur de Wall street, est passé sous le niveau de 20,00, atteignant son plus bas niveau depuis avril.
Les valeurs technologiques à forte croissance et les mégacapitalisations, dont les valorisations sont vulnérables à la hausse des rendements obligataires, ont augmenté alors que les rendements du Trésor ont fortement baissé dans l'ensemble. Apple Inc, Alphabet Inc , Amazon.com Inc et Microsoft Corp ont tous augmenté de plus de 2 % chacun.
Les banques sensibles à l'économie ont progressé de 2,7 %, Goldman Sachs Group Inc et Morgan Stanley ayant grimpé d'environ 3 % chacun.
"Les banques ont sous-performé et font maintenant l'objet d'offres d'achat", a déclaré Thomas Hayes, membre directeur de Great Hill Capital LLC, ajoutant que les investisseurs courent après les retardataires qui n'ont pas participé à la reprise depuis les plus bas de juin.
Tesla Inc a augmenté de 3,9 % après qu'Elon Musk ait vendu pour 6,9 milliards de dollars d'actions du constructeur de véhicules électriques afin de financer un accord potentiel pour Twitter Inc s'il perd une bataille juridique avec la plateforme de médias sociaux. Twitter a gagné 3,7 %.
Meta Platforms Inc a bondi de 5,8 % après que la société mère de Facebook a déclaré mardi avoir levé 10 milliards de dollars dans le cadre de sa toute première offre d'obligations.
Le volume sur les bourses américaines était de 11,33 milliards d'actions, par rapport à la moyenne de 10,98 milliards pour la session complète au cours des 20 derniers jours de bourse.
Les émissions en hausse ont été plus nombreuses que les émissions en baisse au NYSE dans un rapport de 5,69 contre 1 ; au Nasdaq, un rapport de 3,34 contre 1 a favorisé les avancées.
Le S&P 500 a affiché cinq nouveaux sommets de 52 semaines et 29 nouveaux bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 64 nouveaux sommets et 54 nouveaux bas.
