Les données ont montré que les prix à la consommation aux États-Unis sont restés inchangés en octobre en raison de la baisse des prix de l'essence, tandis que l'inflation sous-jacente a montré des signes de ralentissement. En excluant les composantes volatiles de l'alimentation et de l'énergie, l'IPC a augmenté de 0,2 % en raison de la hausse des coûts des logements locatifs. Les analystes interrogés par Reuters s'attendaient à une hausse de 0,3 %.
Les actions ont également progressé dans tous les domaines à Wall Street. L'indice S&P 500 a bondi de 1,9 %, l'indice Dow Jones des valeurs industrielles de 1,4 % et l'indice Nasdaq Composite de 2,4 %, sa meilleure journée depuis le 27 avril.
"Vous pouvez dire adieu à l'ère des hausses de taux", a déclaré Brian Jacobsen, économiste en chef chez Annex Wealth Management dans le Wisconsin. Selon lui, les investisseurs se tourneront désormais vers des paris sur la date à laquelle les responsables politiques de la Réserve fédérale américaine, sous la houlette du président Jerome Powell, pourraient commencer à réduire les taux.
"Si la pause Powell a commencé en juillet, nous devrons voir combien de temps il peut maintenir les taux ici. Lors de l'atterrissage en douceur de 1994-1995, la pause n'a duré que cinq mois."
M. Powell et d'autres responsables politiques ont déclaré, avant la publication des dernières données sur l'inflation aux États-Unis, qu'ils n'étaient toujours pas certains que les taux d'intérêt étaient suffisamment élevés pour juguler l'inflation.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a également bondi après le rapport bénin sur l'inflation américaine, et était en hausse de 1,3 % en dernier lieu.
Conformément aux attentes selon lesquelles les taux américains pourraient avoir atteint leur maximum, les rendements des bons du Trésor ont chuté mardi.
Les rendements américains à deux ans, qui reflètent les attentes en matière de taux d'intérêt, ont chuté à leur plus bas niveau en deux semaines, à 4,8318 %, soit la plus forte baisse en une journée depuis le 4 mai. Le rendement de référence à 10 ans est tombé à 4,4320 %, un plus bas niveau jamais atteint depuis près de huit semaines.
La baisse des rendements a entraîné une baisse de 1,47 % de l'indice du dollar américain. La baisse du dollar a fait grimper l'euro de 1,7 % à 1,08765 $.
La faiblesse du dollar a donné un peu de répit au yen, qui est resté bloqué près de son niveau le plus bas depuis trois décennies par rapport au dollar.
La paire a oscillé autour de 150,325, le yen se redressant légèrement par rapport à son niveau de 151,92 de lundi.
"Nous nous attendons à ce que la Banque du Japon abandonne très progressivement le contrôle de la courbe des taux et, à terme, la politique des taux négatifs, mais il est peu probable que cela se produise rapidement", a déclaré Frederik Ducrozet, responsable de la macroéconomie chez Pictet Wealth Management.
En attendant, la paire est plus susceptible d'être influencée par tout ce qui fait bouger le dollar, a ajouté M. Ducrozet.
Les rendements des obligations d'État de la zone euro ont également baissé. Le rendement de référence à 10 ans de l'Allemagne était de 2,596%.
La guerre entre Israël et le Hamas a rendu les traders réticents au risque en octobre, mais les actions mondiales ont regagné près de 5 % depuis le début du mois, les investisseurs pariant que les principales banques centrales ont mis fin à une longue série de hausses de taux.
Interrogée sur la durée pendant laquelle les taux devraient rester élevés pour vaincre l'inflation, la présidente de la Banque centrale européenne, Christine Lagarde, a déclaré lors d'une interview au cours du week-end qu'il ne fallait pas s'attendre à un changement au cours des "deux prochains trimestres".
Les salaires en Grande-Bretagne ont augmenté un peu moins rapidement au cours des trois mois précédant septembre, selon des données officielles publiées mardi. Les salaires ont précédemment augmenté à un rythme record, ce qui a mis la Banque d'Angleterre en état d'alerte pour l'inflation.
L'économie de la zone euro s'est légèrement contractée en glissement trimestriel au troisième trimestre, selon une nouvelle estimation, soulignant les attentes d'une récession technique si le quatrième trimestre s'avère tout aussi faible, mais l'emploi a tout de même augmenté.
Les prix du pétrole sont restés inchangés, réduisant les gains obtenus après que l'Agence internationale de l'énergie (AIE) a revu à la hausse ses prévisions de croissance de la demande. Le prix à terme du Brent s'est établi à 82,47 dollars le baril, et le prix à terme du WTI à 78,26 dollars.
