(Actualisation: réaction en Bourse, commentaire d'analyste)
PARIS (Agefi-Dow Jones)--Le groupe de distribution et de stockage de produits pétroliers Rubis grimpe en Bourse lundi après l'annonce de son entrée en négociations exclusives pour former un partenariat avec le fonds d'investissement américain I Squared Capital au sein de sa filiale Rubis Terminal.
A 9h35, Rubis s'adjugeait 3,5% à 53,50 euros, signant la deuxième plus forte hausse du SBF 120.
Rubis, qui détient actuellement 100% de Rubis Terminal, conservera 55% du capital et mettra en place un contrôle conjoint avec I Squared Capital, a expliqué la société dans un communiqué.
"Cette nouvelle gouvernance modifiera la méthode d'intégration de Rubis Terminal dans les comptes consolidés du groupe qui sera désormais intégrée selon la méthode de la mise en équivalence. L'équipe de direction actuelle conduira ce partenariat", a ajouté Rubis.
Le groupe a indiqué avoir fixé une valeur d'entreprise de 1 milliard d'euros pour Rubis Terminal, soit 11,2 fois le résultat brut d'exploitation du dernier exercice connu. "Au terme de cette opération, le bilan de Rubis sera fortement renforcé", a assuré la société.
"Ce partenariat prévoit la mise en place d'un plan stratégique visant à renforcer les positions existantes de Rubis Terminal, à diversifier son offre et à accélérer son développement international", a également souligné le groupe.
Nicolas Royot, analyste chez Portzamparc, souligne que ce partenariat permettrait à Rubis "d'accélérer le développement dans le 'terminaling' (le stockage de produits pétroliers et chimiques)", une activité qui "nécessite beaucoup d'investissements à la base". "Avec ce partenariat, Rubis se donnerait les moyens de s'endetter davantage et de procéder à des acquisitions", ajoute-t-il.
Si Rubis et I Squared Capital parviennent à un accord, l'entreprise française a rappelé que la transaction serait soumise à la consultation des instances représentatives du personnel ainsi qu'à l'accord des autorités compétentes de la concurrence.
-Julien Marion, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 94; jmarion@agefi.fr ed: VLV
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