* Le Stoxx finit en baisse de 0,19%, la prudence reste de rigueur
* Excédent commercial Chine-USA record malgré les droits de douane
* Les résultats trimestriels des banques américaines à la Une
par Laetitia Volga
PARIS, 12 octobre (Reuters) - Les Bourses européennes ont terminé en baisse
vendredi, effaçant les gains inscrits en séance, rattrapées par un flot
d'incertitudes sur l'économie mondiale et ce malgré les chiffres meilleurs que
prévu de la balance commerciale chinoise.
À Paris, le CAC 40 a terminé en baisse de 0,2% à 5 095,98 points. Le
Footsie britannique a cédé 0,16% et le Dax allemand 0,13%.
L'indice EuroStoxx 50 a reculé de 0,46%, le FTSEurofirst 300
de 0,22% et le Stoxx 600 de 0,19%.
Depuis lundi, le Stoxx a perdu 4,64%, sa plus forte baisse hebdomadaire
depuis la semaine du 5 février; une chute attribuée à plusieurs facteurs dont
les inquiétudes suscitées essentiellement par l'impact des tensions commerciales
sur l'économie et la hausse des rendements obligataires américains.
Au hausse pendant quasiment toute la séance, les marchés européens ont
replongé dans le rouge peu avant la clôture, ne parvenant pas à maintenir le
rebond initié par les places asiatiques.
Les Bourses avaient été confortées dans la journée par la publication des
chiffres de la balance commerciale en Chine. Le bond inattendu des exportations
chinoises en septembre montre que les tensions commerciales n'ont pas encore
freiné l'activité.
Par ailleurs, les services du Trésor américain n'ont pas accusé la Chine de
manipuler sa monnaie dans leurs recommandations dans le rapport semi-annuel sur
les politiques de change des principaux partenaires commerciaux des Etats-Unis,
qui sera publié lundi, ont rapporté jeudi plusieurs médias.
Les investisseurs ont profité de ces signaux encourageants pour revenir
prudemment sur le marché des actions, qui fait son retour sur le devant de la
scène avec la reprise des résultats d'entreprise.
A WALL STREET
Plusieurs grandes banques américaines ont ainsi annoncé leur résultats
trimestriels ce vendredi. JPMorgan, Citi et Wells Fargo
ont fait état de bénéfices trimestriels supérieurs aux attentes malgré de
multiples sources d'inquiétude qui pèsent sur leur performance en Bourse depuis
le début de l'année.
Au moment de la clôture en Europe, JPMorgan Chase abandonne pourtant 0,53%
après avoir gagné jusqu'à 2,5%. Citi prend 1,62 et Wells Fargo 1,42%. Le
compartiment financier avance de 0,21%.
En forte hausse, le secteur technologique gagne 2% mais affiche toujours une
perte de 4,2% sur la semaine: Amazon, Apple, Netflix
et Alphabet affichent un gain compris entre 1% et 4%.
Le Dow Jones prend 0,53%, le S&P 0,86% et le Nasdaq Composite 1,56%
VALEURS
Particulièrement boudé ces derniers jours, les secteurs européens des
matières premières et de la technologie, ont repris 0,84 et
0,47%, les plus fortes progressions du jour.
A l'inverse, les valeurs défensives sont délaissées. L'indice Stoxx des
services aux collectivités ("utilities") a ainsi cédé 1,54% et celui de
l'immobilier celui 1,37%.
Aux valeurs individuelles, Soitec a pris 3,57%, la plus forte
hausse de l'indice SBF 120 (-0,13%), dopé par un avis favorable de Jefferies,
qui voit dans le groupe français un leader sur une activité de niche en pleine
croissance parmi les matériaux de semi-conducteurs.
Dans le rouge, le britannique Imperial Brands a perdu 6,03% - plus
forte baisse du Stoxx 600 - et son compatriote British American Tobacco
3,91% après la confirmation par la Food and Drug Administration américaine de sa
volonté d'abaisser le taux de nicotine dans les cigarettes.
LES INDICATEURS DU JOUR
Outre les chiffres de la balance commerciale en Chine, le marché a pris
connaissance des prix à l'importation aux Etats-Unis qui ont augmenté plus que
prévu en septembre, une hausse portée par le secteur de l'énergie.
Le moral des ménages s'altère quelque peu en octobre, et plus que prévu,
montrent les résultats préliminaires de l'enquête mensuelle de l'Université du
Michigan.
TAUX
Le rendement des Treasuries à 10 ans a momentanément accentué sa progression
après la hausse inattendue des prix à l'importation. Le 10 ans américain
est proche des 3,157%. Son équivalent allemand évolue proche de son
plus bas d'une semaine, autour de 0,500%.
Pour Charles Evans, le président de l'antenne de Chicago de la Réserve
fédérale (Fed), il est légitime de s'interroger sur les hausses de taux opérées
par la banque centrale américaine.
Le président américain, Donald Trump, a critiqué publiquement la Fed jeudi
pour le deuxième jour consécutif, jugeant "ridicule" le relèvement des taux
d'intérêt, qui complique le financement des déficits creusés par la politique
fiscale et économique de son administration
Les titres italiens sont stables malgré des interrogations persistantes sur
la politique budgétaire de Rome. Une ministre du cabinet Conte a assuré, dans un
entretien à une radio, que Rome interviendrait en cas de signes de dérapage
budgétaire.
CHANGES
Dans la foulée de la hausse des rendements des Treasuries, le dollar
s'apprécie légèrement face à un panier de devises de référence et l'euro
abandonne 0,28%, retombant sous le seuil de 1,16 dollar franchi dans la matinée.
La monnaie unique européenne a accentué ses pertes après les déclarations de
Mario Draghi, président de la Banque centrale européenne (BCE), qui a légèrement
atténué le ton de ses propos tenus précédemment, dans lesquels il évoquait une
hausse de l'inflation de base "relativement vigoureuse", se contentant de
prévoir une hausse "progressive" à moyen terme.
Après plusieurs séances de hausse, portée par l'optimisme entourant un
accord sur le Brexit, la livre sterling patît de prises de bénéfices à quelques
jours du sommet européen à Bruxelles. La livre perd 0,6% face au dollar et 0,3%
face à l'euro.
PÉTROLE
Les cours du pétrole évoluent en ordre dispersé. Le marché a réduit ses
gains après la parution du rapport de l'Agence internationale de l'énergie (AIE)
qui souligne que la demande semble suffisante pour le moment tout en réduisant
sa prévision de demande mondiale pour 2018 et 2019, arguant que le secteur entre
dans une phase de tension.
Le Brent perd 0,2% à 80 dollars le baril et le brut léger américain prend
0,4% au-dessus de 71 dollars.
A SUIVRE lundi :
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS
(Certains cours peuvent afficher un léger décalage)
LA CLÔTURE EN EUROPE
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Eurofirst 300 1410,52 -3,13 -0,22% -7,78%
Eurostoxx 50 3194,41 -14,78 -0,46% -8,83%
CAC 40 5095,98 -10,39 -0,20% -4,08%
Dax 30 11523,81 -15,54 -0,13% -10,79%
FTSE 6995,91 -11,02 -0,16% -9,00%
SMI 8660,38 +21,19 +0,25% -7,69%
Les valeurs à suivre à Paris et en Europe :
LA TENDANCE A WALL
STREET
Indices Dernier Var. Points Var. % YTD
Dow Jones 25159,47 +106,64 +0,43% +1,78%
S&P-500 2749,26 +20,89 +0,77% +2,83%
Nasdaq 7441,38 +112,32 +1,53% +7,79%
Nasdaq 100 7085,26 +121,24 +1,74% +10,77%
Compte rendu de la séance à Wall Street :
"The Day Ahead" - Le point sur la prochaine séance à Wall
Street
CHANGES
Cours Veille Var.% YTD
Euro/Dlr 1,1564 1,1593 -0,25% -3,60%
Dlr/Yen 111,98 112,16 -0,16% -0,61%
Euro/Yen 129,50 130,02 -0,40% -4,20%
Dlr/CHF 0,9915 0,9893 +0,22% +1,77%
Euro/CHF 1,1466 1,1470 -0,03% -1,91%
Stg/Dlr 1,3158 1,3233 -0,57% -2,62%
Indice $ 95,2400 95,0170 +0,23% +3,38%
OR
Cours Veille Var. % YTD
Or Spot 1220,38 1223,73 -0,27% -6,30%
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Future Bund 158,60 +0,25
Bund 10 ans 0,50 +0,00
Bund 2 ans -0,59 -0,00
OAT 10 ans 0,87 -0,00 +36,72
Treasury 10 ans 3,14 +0,01
Treasury 2 ans 2,84 +0,01
PETROLE
Cours Précédent Var Var.% YTD
Brut léger US 71,17 70,97 +0,20 +0,28% +17,79%
Brent 80,00 80,26 -0,26 -0,32% +19,64%
(Édité par Wilfrid Exbrayat)
Valeurs citées dans l'article : British American Tobacco, Citigroup, Imperial Brands, JP Morgan Chase & Company, Soitec, Wells Fargo, Apple, Amazon.com, Facebook, Alphabet, Netflix
