* SOCIETE GENERALE chute de 5,9%, plus net recul du CAC 40. La banque a publié des résultats jugés dans l'ensemble de "mauvaise qualité, dopés par des éléments exceptionnels". Nomura met en avant la difficulté à prévoir les pertes sur actifs toxiques. Louis Capital Markets souligne que le coût du risque absorbe la quasi-totalité du RBE: "Exercice difficile donc pour SG qui va devoir rebondir en 2010 sous peine de se retrouver affaiblie."

* PPR prend 3,5% après des résultats supérieurs aux attentes, avec un rebond du marché du luxe au quatrième trimestre et un maintien des marges.

* AXA cède 0,3% après un résultat opérationnel 2009 en baisse de 5%, conforme aux attentes, et se fixe comme priorité 2010 l'optimisation des marges. CM-CIC Securities est agréablement surpris pas les dépréciations sur certains actifs et dérivés et estime que la "solvabilité du groupe retrouve des niveaux très rassurants".

* TECHNIP recule de 3,1% après un résultat net inférieur aux attentes et une prévision de baisse du CA et de la marge du segment Subsea en 2010.

* SCHNEIDER prend 2,9% après des résultats annuels supérieurs aux attentes. Le groupe table en outre sur une amélioration de sa marge à 14% environ en 2010 et prévoit un marché atone sur les marchés matures. "Après l'une des plus mauvaise performance de son secteur, le titre devrait commencer à rattraper son retard", note un broker.

Son concurrent LEGRAND prend également 3,6%.

* PERNOD RICARD prend 1,3%. Le groupe a annoncé un bénéfice net inférieur aux attentes mais a confirmé son objectif d'une croissance interne de 1% à 3% du résultat opérationnel courant 2009-2010. "Le désendettement se poursuit, mais à un rythme plutôt faible et les anticipations de croissance pour 2010 restent faibles", note Louis Capital Markets, qui souligne que le groupe reste solide.

* CAPGEMINI prend 4,8%, plus forte hausse du CAC, après avoir perdu plus de 4% en matinée en raison d'une déception initiale sur la prévision de marge. CM-CIC évoque néanmoins un profil plus défensif de Capgemini, capable de mieux résister que lors des précédents bas de cycles.

* BNP PARIBAS prend 1,6% après avoir gagné 3,96% la veille. RBS est passé à l'achat sur la valeur et SG, Natixis et KBW ont relevé leurs objectifs de cours après la publication des résultats 2009 de la banque mercredi.

* CREDIT AGRICOLE perd 1,8% après avoir confirmé la fin de son accord avec Generali concernant Intesa SanPaolo.

Par ailleurs, sa filiale grecque Emporiki a annoncé une aggravation de sa perte en 2009 en raison d'une hausse des provisions pour créances douteuses.

* SAINT-GOBAIN prend 2,1%. ING a relevé sa recommandation de "vendre" à "conserver".

* TF1 perd 4%, les investisseurs étant déçus par une prévision de croissance de 2% du CA 2010.

* TECHNICOLOR gagne 1% après avoir débuté en net baisse après l'annonce d'un recul de 14,5% de son chiffre d'affaires 2009.

* EUTELSAT COMMUNICATIONS cède 1,4% après un gain de près de 5% en une semaine. Le groupe a révisé en hausse ses objectifs. Selon un trader, cette révision était attendue et la société bénéficie d'une prime par rapport à SES (+2,9%) qui est moins justifiée maintenant que SES, qui a publié ses résultats le 12 février, a rassuré les investisseurs sur son profil défensif.

Juliette Rouillon, édité par Dominique Rodriguez