La BCE a augmenté ses trois taux d'intérêt directeurs de 75 points de base chacun lors de cette réunion et a indiqué qu'elle s'attendait à ce que les taux d'intérêt augmentent encore lors des prochaines réunions afin de ramener l'inflation vers son objectif à moyen terme de 2 %.

Les procès-verbaux seront examinés à la loupe afin d'y trouver des indices sur le niveau des taux d'intérêt que la banque centrale prévoit d'atteindre et de savoir s'il y a eu des discussions sur les plans de la banque centrale visant à réduire son bilan.

"La question du consensus au sein du Conseil des gouverneurs concernant le rythme du cycle de hausse des taux devrait être particulièrement intéressante", a déclaré Daniel Lenz, responsable de la stratégie pour les marchés des taux d'intérêt en euros chez DZ Bank.

"Si les principaux responsables de la politique monétaire de la zone euro ont lu la même page, la prochaine étape de l'équipe Lagarde sera probablement prévue pour la réunion du 27 octobre.

Les marchés monétaires prévoient presque entièrement une nouvelle hausse des taux d'intérêt de 75 points de base lors de la réunion d'octobre et un resserrement d'environ 125 points de base d'ici la fin de l'année, selon les données de Refinitiv.

A 0758 GMT, le rendement allemand à 10 ans était en hausse de 3,5 points de base (pb) à 2,055%. Il a atteint son plus haut niveau en 11 ans de 2,352% mercredi dernier.

Le rendement italien à 10 ans était en hausse de 2,5 points de base à 4,473% après avoir augmenté de 27 points de base mercredi, son plus grand bond quotidien depuis mars 2020.

La hausse des rendements italiens est survenue alors que le soutien de la BCE aux obligations du pays s'est estompé au cours de l'été. Les rendements obligataires évoluent à l'inverse des prix.

La BCE a déclaré que les avoirs en obligations italiennes dans le cadre de son programme d'achat d'urgence en cas de pandémie (PEPP) ont diminué de 1,24 milliard d'euros en août et en septembre.

Cela fait suite à une augmentation de 9,76 milliards d'euros au cours des deux mois précédents, lorsque la BCE a annoncé son intention d'utiliser les réinvestissements du PEPP pour empêcher les rendements obligataires et les écarts de taux d'augmenter trop fortement ou trop rapidement dans les pays les plus faibles.

"Si le signe négatif peut s'expliquer par des questions de calendrier au cours des mois d'été plus courts, les données révèlent toujours que la BCE n'a pas donné suite à des achats plus importants", a déclaré Hauke Siemssen, stratège taux de Commerzbank, dans une note.

"L'interprétation positive pour les BTP est que les niveaux de spreads clés continuent à se maintenir sans le soutien de la BCE malgré la hausse des rendements.

L'écart de rendement très surveillé entre les rendements italiens et allemands à 10 ans est resté stable à environ 242 points de base jeudi.

Sur le front de l'offre, des émissions sont prévues aujourd'hui en Espagne et en France, y compris une vente d'OAT 2066 à très long terme en France et des échéances allant jusqu'à 30 ans en Espagne.