Le Conseil de stabilité financière (FSB), qui coordonne l'élaboration des règles financières au sein du Groupe des 20 économies (G20), a formulé neuf recommandations que les membres doivent appliquer.
Actuellement, le secteur est largement non réglementé dans la plupart des pays, ne devant se conformer qu'aux règles de sauvegarde contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, les régulateurs avertissant les investisseurs qu'ils risquent de perdre chaque centime.
Klaas Knot, le président de la banque centrale néerlandaise qui préside le FSB, a déclaré que "l'hiver cryptographique", c'est-à-dire le récent repli brutal des cryptomonnaies, a renforcé l'évaluation par le conseil des vulnérabilités structurelles existantes.
Le FSB a déclaré que les crypto-monnaies, dont la valeur combinée est d'environ 935 milliards de dollars contre 3 000 milliards de dollars à leur pic en novembre de l'année dernière, ne sont pas assez importantes pour menacer la stabilité financière, mais que des règles étaient nécessaires pour réguler une reprise probable.
"Les préoccupations concernant les risques qu'ils posent pour la stabilité financière sont donc susceptibles de revenir sur le devant de la scène plus tôt que tard", a déclaré M. Knot dans une lettre adressée aux ministres des finances du G20 réunis à Washington cette semaine.
Le FSB recommande de mettre en place un cadre pour la surveillance et la gestion des risques et des données des entreprises de crypto-monnaies, et de disposer de plans pour une fermeture en douceur des entreprises de crypto-monnaies en difficulté.
"Plusieurs créanciers de crypto-actifs ont échoué au cours des récentes turbulences du marché en raison de leur vulnérabilité aux pannes, de leur faible capitalisation, de leur exposition concentrée à des entités à risque et de leurs opérations et entreprises commerciales risquées", a déclaré le FSB.
Les propositions visent à assurer la cohérence transfrontalière de la réglementation des crypto-actifs, en particulier au moment où l'Union européenne finalise des règles révolutionnaires pour réglementer le secteur à partir de 2024.
Le principe sous-jacent est que la même activité doit être réglementée de la même manière, qu'elle soit entreprise par une société de crypto-actifs, une banque ou un fournisseur de paiements, et que les sociétés de crypto-actifs peuvent avoir besoin de séparer certaines fonctions pour garantir cela, a déclaré le FSB.
Les propositions ont été soumises à une consultation publique jusqu'au 15 décembre, avant d'être finalisées à la mi-2023, date à laquelle les membres du FSB devraient accélérer leur mise en œuvre.
Le FSB a également revu ses orientations sur la réglementation des stablecoins, un type de cryptomonnaies généralement adossées à une monnaie comme le dollar ou des actifs.
Le crash du stablecoin Terra adossé au dollar en mai a mis en évidence le risque élevé de perte et la fragilité potentielle des stablecoins qui ne disposent pas d'un mécanisme de stabilisation, a déclaré le FSB.
L'organisme de surveillance a déclaré que la plupart des stablecoins existants ne répondent pas à ses directives et il a proposé des révisions des directives, notamment le renforcement de la gouvernance et des mécanismes de stabilisation des stablecoins, ainsi que la clarification et le renforcement des droits de rachat.
