L'or au comptant était en baisse de 0,1% à 1 992,23 $ l'once, à 0332 GMT. Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,2 % à 2 004,00 $.

"Malgré la rupture de l'or en dessous de 1 980 $ hier, les investisseurs ont été prompts à s'emparer de la réduction rapide et à ramener les prix au comptant au-dessus de ce niveau de soutien clé.... Mais nous sommes également attentifs à ce que les membres de la Réserve fédérale américaine restent optimistes jusqu'à la période d'interdiction de samedi, avant la prochaine réunion de la Fed", a déclaré Matt Simpson, analyste principal du marché chez City Index.

Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré mercredi que l'inflation était toujours à des niveaux problématiques et que la Fed agirait pour la réduire.

L'outil FedWatch du CME montre que les marchés évaluent à 83,7 % la probabilité d'une hausse de 25 points de base en mai.

Les hausses de taux réduisent l'attrait de l'or non productif d'intérêts, car elles augmentent le coût d'opportunité du métal.

Selon les économistes interrogés par Reuters, la Fed procédera à une dernière hausse de 25 points de base en mai et maintiendra ensuite ses taux à un niveau stable jusqu'à la fin de l'année 2023.

"Une série de commentaires optimistes de la part de la Fed, de la Banque centrale européenne et de la Banque nationale suisse, combinés à une inflation britannique obstinément élevée, font que les investisseurs remettent en question leurs appels à des réductions de taux cette année", a ajouté M. Simpson.

L'inflation des prix à la consommation au Royaume-Uni est restée à deux chiffres en mars, tandis que l'inflation dans la zone euro a diminué le mois dernier, mais les chiffres sous-jacents sont restés obstinément élevés, renforçant les attentes de nouvelles hausses de taux de la part de la Banque d'Angleterre et de la BCE.

Le Dollar Index est resté stable. Un dollar plus fort augmente le coût de l'or pour les acheteurs détenant d'autres devises. [USD/]

L'argent au comptant a perdu 0,5% à 25,12 dollars l'once, le platine a baissé de 0,4% à 1 085,81 dollars et le palladium a baissé de 0,5% à 1 607,49 dollars.