L'indice boursier mondial MSCI a légèrement baissé jeudi, au dernier jour de son mois le plus fort depuis novembre 2020, tandis que les rendements obligataires et le dollar ont augmenté, les responsables de la Réserve fédérale ayant fait preuve de prudence quant à la réduction des taux d'intérêt, même si la croissance des dépenses de consommation aux États-Unis s'est modérée en octobre.

Le Département du Commerce a déclaré que

les dépenses de consommation

qui représentent plus des deux tiers de l'activité économique américaine, ont augmenté de 0,2 % le mois dernier, conformément aux attentes des économistes pour les dépenses de consommation personnelle et après un gain de 0,7 % en septembre. L'augmentation annuelle de l'inflation a été la plus faible depuis plus de deux ans et demi, signalant un ralentissement de la demande.

Les rendements des bons du Trésor américain

ont grimpé alors même que certains investisseurs voyaient dans ces données la preuve que la Fed pourrait cesser de relever ses taux d'intérêt. Mais le rendement de référence du Trésor américain à 10 ans est toujours en passe de connaître sa plus forte baisse mensuelle depuis août 2011.

Le

dollar américain

a été stimulé par les achats de fin de mois, malgré le renforcement des attentes d'une Fed plus dovish.

Alors que les données sur l'inflation américaine, très surveillées, étaient conformes aux attentes des économistes, les traders semblaient avoir anticipé un ralentissement de l'inflation, a déclaré John Augustine, directeur des investissements chez Huntington Private Bank.

"Il n'y a pas eu de surprise à la baisse dans le rapport PCE ce matin. Le marché s'attendait à une surprise à la baisse, à ce que l'inflation diminue plus rapidement et que les dépenses chutent plus vite que le consensus", a déclaré M. Augustine.

Jeudi également,

Les décideurs de la Fed

ont délivré des messages contradictoires en repoussant les paris des investisseurs en faveur d'une baisse rapide des taux, tout en signalant que les hausses de taux de la banque centrale américaine sont probablement terminées, à moins que les progrès de l'inflation ne s'arrêtent.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 300,89 points, soit 0,85 %, pour atteindre 35 731,31, le S&P 500 a perdu 6,57 points, soit 0,14 %, à 4 544,01 et le Nasdaq Composite a chuté de 108,33 points, soit 0,76 %, à 14 150,17.

L'indice MSCI des actions mondiales a perdu 0,06 %. L'indice était toujours en voie de réaliser un gain mensuel de près de 9 % après trois mois consécutifs de baisse, marquant son plus grand gain mensuel en pourcentage depuis 2020, lorsque les investisseurs ont réagi aux premières percées du vaccin COVID-19.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a augmenté de 0,51 % en sympathie avec les actions en Europe, alors qu'une série de données économiques faibles en provenance d'Allemagne, de France et d'Italie a renforcé les paris pour des taux plus bas l'année prochaine.

Les rendements des bons du Trésor américain et des obligations d'autres grands pays ont chuté en novembre, après avoir atteint des sommets de plus d'une décennie en octobre. Les rendements des bons du Trésor américain, qui déterminent généralement les coûts d'emprunt au niveau mondial, ont connu leur plus forte baisse depuis 2008.

Les obligations de référence à 10 ans ont augmenté de 5,7 points de base pour atteindre 4,328 %, contre 4,271 % mercredi soir. L'obligation à 30 ans a augmenté de 4,1 points de base pour atteindre un rendement de 4,4923 %, tandis que l'obligation à deux ans a augmenté de 4,9 points de base pour atteindre un rendement de 4,6968 %, contre 4,648 %.

Sur le plan des devises, l'indice du dollar a augmenté de 0,515 %, l'euro ayant baissé de 0,59 % à 1,0903 $.

Le yen japonais s'est affaibli de 0,43 % par rapport au billet vert, à 147,88 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2636 dollar, en baisse de 0,46 % sur la journée.

Dans le secteur de l'énergie, les prix du pétrole ont perdu du terrain après une hausse de plus de 1% plus tôt dans la session après que les producteurs de l'OPEP+ aient accepté des réductions de production proches de 2 millions de barils par jour (bpj) pour le début de 2024.

Le brut américain a récemment chuté de 3,01% à 75,52 dollars le baril et le Brent était à 82,77 dollars, en baisse de 0,4% sur la journée.

Les prix de l'or ont baissé jeudi, mais sont restés sur la voie d'un deuxième gain mensuel consécutif, les attentes de la Fed pouvant réduire les taux d'intérêt renforçant l'attrait du lingot sans rendement.

L'or au comptant a baissé de 0,3 % à 2 038,89 $ l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont baissé de 0,44% à 2 038,10 dollars l'once.