Wall Bourse a clôturé en hausse lundi, et les actions européennes ont augmenté plus tôt, ce qui a contribué à stabiliser le sentiment des investisseurs après une série de séances volatiles.
Dans une déclaration publiée en même temps que les estimations trimestrielles des emprunts du Trésor, le secrétaire adjoint à la politique économique, Ben Harris, a déclaré qu'il s'attendait à une stabilisation des prix de l'énergie en 2022, mais que l'instabilité géopolitique pourrait pousser les prix à la hausse.
Néanmoins, les investisseurs ont déclaré que la toile de fond pour les actions reste incertaine alors que d'autres banques centrales resserrent leur politique - la Banque d'Angleterre devrait à nouveau relever ses taux jeudi - et qu'une nouvelle poussée des prix du pétrole ajoute aux inquiétudes inflationnistes.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,72 %.
Les vacances du Nouvel An lunaire ont rendu les conditions de négociation difficiles en Asie. L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique, hors Japon, a clôturé en hausse de 1,11 %.
À Wall Bourse, l'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 1,18 %, tandis que le S&P 500 a gagné 1,89 %. Le Nasdaq, à forte composante technologique, a progressé de 3,41 %, mais il a supporté le poids des ventes et a perdu 14 % par rapport à son sommet de l'année dernière.
L'indice MSCI World, bien qu'en hausse lundi, reste en baisse de 6,2 % en janvier - le pire début d'année depuis 2016. Avant le rebond de vendredi, l'indice se dirigeait vers son pire mois de janvier depuis la crise financière mondiale de 2008. La dernière fois, il a gagné 1,8 %.
"Il ne s'agit pas d'un selloff classique affectant des entreprises sous-performantes de moindre qualité. Ce selloff n'est pas motivé par les fondamentaux mais par l'action des banques centrales à un moment où la croissance est très forte", a déclaré Flavio Carpenzano, directeur des investissements chez Capital Group.
"Pendant des années, vous étiez comme un enfant gâté, vous pouviez avoir tout l'argent que vous vouliez et gratuitement et vous pouviez acheter ce que vous vouliez, vous ne vous souciiez pas tellement de la qualité. Aujourd'hui, c'est l'inverse, il faut être plus discipliné et donc regarder attentivement les valorisations", a ajouté M. Carpenzano.
L'impasse concernant l'Ukraine reste également une épine dans le pied des marchés, avec la crainte qu'une invasion russe ne coupe l'approvisionnement en gaz vital pour l'Europe occidentale. Moscou nie tout projet d'invasion.
LE PÉTROLE RESTE STABLE
Les prix du pétrole ont terminé le mois de janvier en hausse d'environ 17 %, soit leur plus forte progression mensuelle depuis un an, stimulés par une pénurie d'approvisionnement et des tensions politiques en Europe de l'Est et au Moyen-Orient.
Le contrat Brent le plus actif, pour livraison en avril, a gagné 74 cents, soit 0,8 %, pour s'établir à 89,26 $ le baril. Le contrat Brent le plus actif, pour livraison en mars, qui a expiré en fin de séance, a gagné 1,18 dollar, soit 1,3 %, pour terminer à 91,21 dollars.
Le pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 1,33 $, soit 1,5 %, pour clôturer à 88,15 $ le baril.
Dans l'actualité économique, les données ont montré que la croissance économique de la zone euro a ralenti en glissement trimestriel au cours des trois derniers mois de 2021, comme prévu.
Les données publiées dimanche ont montré que l'activité des usines chinoises a ralenti en janvier, la résurgence des cas de COVID-19 et les fermetures difficiles ayant frappé la production et la demande.
Les rendements des bons du Trésor américain, qui sont les plus sensibles aux attentes en matière d'inflation, ont frôlé lundi leurs niveaux les plus élevés depuis février 2020, couronnant un effondrement du marché obligataire ce mois-ci qui, selon certaines mesures, est le pire en 13 ans.
Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a augmenté de 0,9 point de base à 1,789 %, tandis que le rendement des obligations du Trésor américain à deux ans, qui évolue généralement au rythme des attentes en matière de taux d'intérêt, a augmenté de 0,5 point de base à 1,177 %.
"Le marché obligataire s'est peut-être installé dans une courbe des taux qui s'aplatit, reflétant une perspective de plusieurs hausses de taux au cours de cette année, puis au moins une pause pendant que l'économie s'ajuste", a déclaré Tim Ghriskey, stratège principal de portefeuille chez Ingalls & Snyder à New York.
Outre la Banque d'Angleterre, la Banque centrale européenne se réunit cette semaine, mais elle devrait s'en tenir à son argument selon lequel l'inflation diminuera avec le temps.
Les investisseurs auront à l'œil les principales données américaines publiées cette semaine, notamment les relevés ISM sur la fabrication et les services, ainsi que le rapport sur l'emploi de janvier.
Le chiffre principal de l'emploi américain devrait être faible en raison d'une augmentation des cas de COVID-19 et du mauvais temps. La prévision médiane prévoit une hausse de seulement 155 000, tandis que les prévisions vont d'un gain de 385 000 à une baisse de 250 000.
Le dollar américain a baissé alors que les investisseurs ont matérialisé leurs gains avant la publication du rapport mensuel sur l'emploi cette semaine, faisant une pause après un rallye furieux qui a porté la monnaie à son plus haut niveau depuis un an et demi vendredi.
Le Dollar Index a baissé de 0,646%, l'euro a augmenté de 0,89%, ce qui le place sur la voie de sa plus forte baisse quotidienne depuis le 12 janvier. Sur le mois, le billet vert était en hausse de 1,4 % après que les bruits hawkish du président de la Fed Jerome Powell la semaine dernière aient soutenu le dollar américain.
"Un panorama de consolidations et de prises de positions de fin de mois a éloigné le dollar de ses sommets", a déclaré Joe Manimbo, analyste de marché senior chez Western Union Business Solutions à Washington.
"Une semaine riche en événements menace de maintenir la volatilité du marché à un niveau élevé. Le dollar semble avoir atteint un sommet pour l'instant, car le rapport sur l'emploi de vendredi devrait montrer un nouveau mois d'embauche tiède", a ajouté M. Manimbo.
