La plus importante hausse des taux américains depuis 1994, la première mesure de ce type en Suisse depuis 15 ans, une cinquième hausse des taux britanniques depuis décembre et une mesure de la Banque centrale européenne visant à soutenir le sud endetté en prévision de futures hausses ont tour à tour fait vaciller les marchés.
La Banque du Japon a été la seule exception dans une semaine où les prix de l'argent ont augmenté dans le monde entier, en s'en tenant à sa stratégie consistant à maintenir les rendements à 10 ans près de zéro vendredi.
Après une semaine de mouvements dynamiques dans toutes les classes d'actifs, les actions mondiales sont restées stables vendredi, portant les pertes hebdomadaires à 5,5 % et laissant l'indice sur la voie de la plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis plus de deux ans.
Dans la nuit, en Asie, le dollar a grimpé de 1,9 % contre le yen pour atteindre 134,70 dans des échanges volatils, tandis que l'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon est tombé à son plus bas niveau en cinq semaines, entraîné par des ventes en Australie. Le Nikkei japonais a chuté de 1,8% et se dirige vers une baisse hebdomadaire de près de 7%.
Les contrats à terme du S&P 500 étaient en hausse de 0,8 % et ceux du Nasdaq 100 de 1,2 %, même si les deux restent bien en deçà de la semaine.
La ligne plus agressive des banques centrales ajoute aux vents contraires tant pour la croissance économique que pour les actions", a déclaré Mark Haefele, Chief Investment Officer chez UBS Global Wealth Management. "Les risques de récession augmentent, tandis que la réalisation d'un atterrissage en douceur pour l'économie américaine semble de plus en plus difficile.
Les données des analystes de Bank of America ont montré que plus de 88 % des indices boursiers qu'elle suit se négocient en dessous de leur moyenne mobile sur 50 jours et 200 jours, ce qui fait que les marchés sont "douloureusement survendus".
UNE VOIE
Les obligations et les devises étaient nerveuses après une semaine en dents de scie.
Les données sur l'emploi et le logement aux États-Unis sont apparues molles jeudi, dans la foulée des chiffres décevants des ventes au détail, les inquiétudes faisant chuter le dollar et aidant les Treasuries.
Les rendements de référence des bons du Trésor américain à 10 ans ont chuté de près de 10 points de base au cours de la nuit, mais se sont maintenus à 3,2200 %. Les rendements augmentent lorsque les prix baissent.
Les rendements obligataires de l'Europe du Sud ont cependant fortement baissé vendredi, après que des rapports aient donné plus de détails sur les plans de la présidente de la BCE, Christine Lagarde, concernant le développement d'un outil pour soutenir les rendements.
Le rendement à 10 ans de l'Allemagne, la référence pour la zone euro, était en dernier lieu à 1,66 %.
Au cours des dernières séances, le dollar s'est éloigné de son plus haut niveau depuis 20 ans, mais il n'est pas tombé loin et était en hausse de 0,5 % en dernier lieu, en voie de terminer la semaine stable contre un panier de devises.
La livre sterling a augmenté de 1,4 % jeudi après une hausse des taux de 25 points de base et a baissé de 0,5 % en fin de semaine. Les gilts à deux ans étaient en dernier lieu à 2,091%.
"Malgré le semblant de calme qui règne aujourd'hui sur les marchés, les investisseurs devront passer d'une stratégie d'atterrissage en douceur à une stratégie d'atterrissage en force, ce qui signifie qu'ils devront soit se tourner vers la défensive, soit réduire complètement leur risque", a déclaré Stephen Innes, associé directeur chez SPI Asset Management.
Les craintes liées à la croissance ont entraîné le pétrole dans une brève baisse avant que les prix ne se stabilisent. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent étaient en dernier lieu à 120,40 $ le baril. L'or a étendu ses pertes intrajournalières pour se négocier en baisse de 0,6 % à 1 848 $ l'once, tandis que le bitcoin a grimpé de 2,8 % à 20 943 $.
