Les actions chinoises de premier ordre ont chuté à leur plus bas niveau depuis près de cinq ans mardi sur fond d'inquiétudes concernant la croissance du pays, les discussions sur une possible réduction de la notation souveraine de la Chine par Moody's ayant entamé le sentiment au cours de la session.

Les investisseurs étrangers ont vendu le plus grand nombre d'actions en un mois et demi, tandis que les participants au marché attendaient avec prudence les nouveaux indicateurs économiques et les réunions politiques pour obtenir plus d'indices.

Après la fermeture du marché intérieur, l'agence de notation Moody's a annoncé un abaissement de la perspective des notes de crédit du gouvernement chinois de stable à négative.

L'indice CSI 300 a chuté de 1,9 % pour clôturer à son plus bas niveau depuis février 2019, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a également perdu 1,9 % pour atteindre son plus bas niveau en un an.

Le changement de perspective reflète les risques accrus liés à une croissance économique structurellement et durablement plus faible à moyen terme et à la réduction continue du secteur immobilier, a déclaré Moody's.

La faiblesse du marché a pleinement reflété les risques de l'économie et la réaction au changement de perspective est exagérée, a déclaré Xia Chun, économiste en chef de Forthright Holdings Co.

Le ministère chinois des finances s'est dit déçu par l'abaissement de la note de Moody's, ajoutant que l'économie allait poursuivre son rebond et maintenir une tendance positive. Il a ajouté que les risques liés à l'immobilier et aux gouvernements locaux étaient contrôlables.

"La confiance du marché reste fragile en raison des problèmes cycliques, a déclaré Minyue Liu, spécialiste de l'investissement pour les actions asiatiques et les actions de la Grande Chine chez BNP Paribas Asset Management.

Une enquête du secteur privé a montré que l'activité des services en Chine s'est développée à un rythme plus rapide en novembre. Toutefois, une enquête officielle réalisée la semaine dernière a révélé que le secteur s'était contracté de manière inattendue pour la première fois depuis décembre de l'année dernière, ce qui a suscité des appels en faveur de mesures de relance supplémentaires.

L'indice composite de Shanghai ayant chuté sous la barre clé des 3 000 points, M. Liu de la BNP a déclaré qu'il pourrait y avoir une certaine panique sur le marché.

Selon Goldman Sachs, la Chine et les marchés émergents d'Asie ont été parmi les régions les plus vendues par les fonds spéculatifs en novembre.

Les investisseurs étrangers ont vendu pour 7,5 milliards de yuans (1,05 milliard de dollars) d'actions chinoises mardi, ce qui représente la plus forte décollecte quotidienne depuis le 19 octobre.

La plupart des secteurs ont baissé, avec les promoteurs immobiliers, les semi-conducteurs et les ordinateurs en baisse de 2,9% à 3,9%. Les géants de la technologie cotés à Hong Kong ont chuté de 2,1 %.

Les participants au marché attendent d'autres données économiques plus tard dans la semaine, ainsi que la prochaine réunion du Politburo et la conférence économique centrale annuelle (CEWC), qui discutent généralement des plans politiques et des perspectives pour la Chine.

Les économistes d'UBS s'attendent à ce qu'un soutien budgétaire modeste mais explicite soit annoncé lors de la CEWC.

(1 $ = 7,1419 yuans chinois renminbi) (Reportage de Shanghai Newsroom ; Rédaction de Mrigank Dhaniwala et Sohini Goswami)