Les trois principaux indices boursiers américains ont progressé, mais sont restés bien en deçà des sommets atteints en séance, marquant un rebond partiel après la chute brutale de mardi. Le Nasdaq, à forte composante technologique, a enregistré les gains les plus importants.
M. Powell a déclaré à la commission des services financiers de la Chambre des représentants que "si l'économie évolue globalement comme prévu", on peut s'attendre à ce que la banque centrale réduise son taux directeur cette année. Il a ajouté que la poursuite des progrès contre l'inflation "n'était pas assurée".
Il a également déclaré que la Fed était sur une "bonne voie" pour parvenir à un atterrissage en douceur en maîtrisant l'inflation tout en évitant une contraction de l'économie. Il n'y a aucune raison de penser que l'économie américaine est exposée à un risque de récession à court terme, a-t-il déclaré.
M. Powell devrait conclure son témoignage de deux jours en se présentant jeudi devant la commission bancaire du Sénat.
"M. Powell n'a pas fait de vagues", a déclaré Ryan Detrick, stratège en chef du marché chez Carson Group à Omaha. "Il a clairement indiqué que les coupes budgétaires interviendraient probablement dans le courant de l'année et que, dans le même temps, l'économie restait solidement ancrée.
"Il y a eu un certain soulagement à le voir se montrer plus optimiste", a ajouté M. Detrick.
Les actions européennes ont atteint un niveau record, les investisseurs ayant pris en compte les commentaires de M. Powell la veille du jour où la Banque centrale européenne devrait publier sa décision politique.
Les données du marché du travail publiées avant le rapport sur l'emploi de février de vendredi ont montré que les ouvertures d'emploi ont diminué au cours des premières semaines de 2024 et que les employeurs privés ont ajouté moins de travailleurs que prévu à leur masse salariale en février.
M. Powell a déclaré qu'un ralentissement du marché du travail américain était une condition préalable pour ramener l'inflation à l'objectif annuel de 2 % de la Fed.
Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 43,62 points, soit 0,11 %, pour atteindre 38 628,81, le S&P 500 a gagné 24,09 points, soit 0,47 %, pour atteindre 5 102,74 et le Nasdaq Composite a ajouté 99,44 points, soit 0,62 %, pour atteindre 16 039,03.
L'indice paneuropéen STOXX 600 a progressé de 0,39 % et l'indice MSCI des actions du monde entier a gagné 0,56 %.
Les actions des marchés émergents ont augmenté de 0,67 %. L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a clôturé en hausse de 0,78 %, tandis que le Nikkei japonais a perdu 0,02 %.
Le bitcoin, qui a atteint son plus haut niveau historique mardi, puis s'en est éloigné, a repris son ascension.
La crypto-monnaie était en hausse de 5,9 % à 67 020 $.
"Les crypto-monnaies en général sont de nouveau en hausse significative aujourd'hui, de sorte que M. Powell n'a guère modifié l'appétit pour le risque que nous avons constaté chez les investisseurs jusqu'à présent en 2024", a déclaré M. Detrick.
Le dollar s'est affaibli par rapport à un panier de devises mondiales.
L'indice du dollar a baissé de 0,41%, avec l'euro en hausse de 0,37% à 1,0895 $.
Le yen japonais s'est renforcé de 0,45% par rapport au billet vert, à 149,38 pour un dollar, tandis que la livre sterling s'échangeait à 1,2737 dollar, en hausse de 0,27% sur la journée.
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont atteint leur plus bas niveau en un mois après que Powell ait averti que la lutte contre l'inflation se poursuivait, mais qu'il prévoyait de réduire le taux cible des fonds de la Fed cette année.
Les obligations de référence à 10 ans ont augmenté de 8/32 pour atteindre un rendement de 4,1078%, contre 4,137% mardi.
L'obligation à 30 ans a augmenté de 16/32 pour atteindre un rendement de 4,2452%, contre 4,274% mardi soir.
Les prix du pétrole ont rebondi dans le sillage d'une augmentation moins importante que prévu des stocks de brut américains et des assurances de réduction des taux d'intérêt données par M. Powell.
Le brut américain a bondi de 1,25 % pour s'établir à 79,13 dollars le baril, tandis que le Brent s'est établi à 82,96 dollars, en hausse de 1,12 % sur la journée.
L'or a continué d'augmenter pour atteindre un nouveau record pour la deuxième journée consécutive, stimulé par les paris sur l'assouplissement monétaire américain.
L'or au comptant a augmenté de 0,7 % pour atteindre 2 141,99 dollars l'once.
