Selon les données de Lipper, les ETF du secteur financier ont enregistré des entrées nettes de 6,3 milliards de dollars entre le 1er janvier et le 24 janvier, soit plus que tout autre secteur.
"Lorsque les taux d'intérêt augmenteront, comme ce sera le cas en 2022, les bénéfices des banques augmenteront considérablement en raison de la hausse des taux d'intérêt, ce qui crée un grand écart entre l'intérêt qu'elles font prêter et ce qu'elles paient en intérêts", a déclaré Daniel Milan, associé directeur chez Cornerstone Financial Services, basé dans le Michigan.
"C'est pourquoi les ETF du secteur financier enregistrent les flux les plus importants, car ils devraient être l'un des secteurs les plus performants en raison de la hausse des taux."
Les analystes s'attendent également à ce que les revenus de la banque d'investissement et du trading du secteur bancaire soient plus solides cette année, malgré la hausse des taux d'intérêt.
JPMorgan, le deuxième plus grand fournisseur mondial de conseils en fusions et acquisitions après Goldman Sachs, s'attend à une certaine normalisation des revenus de la banque d'investissement cette année, mais a ajouté que la réserve globale de transactions restait saine.
Le Financial Select Sector SPDR Fund est arrivé en tête avec des entrées d'une valeur de 1,9 milliard de dollars cette année, tandis que l'Invesco KBW Bank ETF et le SPDR S&P Regional Banking ETF ont reçu plus de 500 millions de dollars chacun.
Les investisseurs réduisent largement leur exposition aux valeurs de croissance qu'ils ont accumulées au cours des deux dernières années, après que la Réserve fédérale a annoncé son intention de commencer à relever les taux et de supprimer les mesures de relance monétaire.
Les secteurs de croissance, notamment les entreprises technologiques et Internet, sont plus vulnérables à une hausse des taux d'intérêt, car leurs flux de trésorerie futurs diminuent.
L'indice MSCI World Growth, qui capte les actions de grandes et moyennes capitalisations affichant des taux de croissance des bénéfices à terme plus élevés dans 23 pays, a perdu plus de 11,5 % cette année.
En revanche, l'indice MSCI World Value, qui recense les actions moins chères en fonction des ratios de valorisation, n'a reculé que de 2,4 %.
Selon les données de Refinitiv, les actions du secteur financier semblent moins chères en termes de ratios cours-bénéfices (C/B) à terme, ce qui renforce leur attrait.
Les données montrent que les sociétés de grande et moyenne capitalisation du secteur financier se négocient à un ratio cours/bénéfice à 12 mois de 10,1, contre 18,2 pour le secteur technologique.
