La Banque du Japon (BOJ) a mis fin à huit années de taux d'intérêt négatifs et à d'autres vestiges d'une politique non orthodoxe à l'issue d'une réunion de politique monétaire de deux jours, marquant ainsi un tournant historique par rapport à des décennies de mesures de relance monétaire massives.
Néanmoins, le yen a chuté de 0,8 % et s'est affaibli au-delà du niveau de 150 pour un dollar après l'annonce de la nouvelle, la plupart des investisseurs ayant déjà anticipé un pivot.
Le yen s'est établi pour la dernière fois à 150,39 pour un dollar. Par rapport à l'euro, la devise japonaise a également chuté de plus de 0,7 % pour atteindre 163,425, son niveau le plus faible en trois semaines.
C'est un classique "Achetez la rumeur, vendez le fait". Je ne pense pas que la BOJ ait voulu adopter une approche de choc et d'effroi cette fois-ci", a déclaré Bart Wakabayashi, directeur de la succursale de Tokyo chez State Street.
Avec la première hausse des taux d'intérêt au Japon en 17 ans, la banque centrale a déclaré qu'elle guiderait le taux d'appel au jour le jour - son nouveau taux directeur - dans une fourchette de zéro à 0,1 %, ajoutant qu'elle s'attendait à ce que les "conditions financières accommodantes" soient maintenues pour l'instant.
Cela devrait maintenir la pression sur le yen, car les écarts de taux d'intérêt entre le Japon et les États-Unis restent importants.
"Chaque fois que la Fed et la BOJ modifient leur politique à peu près en même temps, c'est toujours la Fed qui gouverne et domine l'action des prix, même pour le dollar/yen", a déclaré Gareth Berry, stratège de Macquarie pour les devises et les taux d'intérêt.
"Les décisions de la BOJ sont donc généralement, en ce qui concerne le yen, d'une importance secondaire.
PERSPECTIVES EN MATIÈRE DE TAUX
En Australie, le dollar australien a également chuté après que la Reserve Bank of Australia (RBA) a laissé ses taux inchangés mardi, comme prévu, mais a tempéré sa tendance au resserrement.
La devise des antipodes a chuté de 0,7 % pour atteindre son plus bas niveau en deux semaines à 0,6515 $, entraînant avec elle le dollar néo-zélandais, le kiwi ayant chuté de plus de 0,5 % à 0,6050 $.
"Nous pensons que la RBA a adouci, mais n'a pas complètement abandonné, sa tendance au resserrement", a déclaré Adam Boyton, responsable de l'économie australienne chez ANZ.
"Quoi qu'il en soit, notre point de vue reste inchangé à la suite de cette réunion de la RBA. Nous continuons à privilégier le mois de novembre pour le début d'un cycle d'assouplissement modéré."
Ailleurs, un dollar globalement plus fort a poussé l'euro et la livre sterling à des plus bas de deux semaines.
L'euro a atteint son niveau le plus bas à 1,08625 $, tandis que la livre sterling a chuté d'environ 0,2 % à 1,2703 $.
Le rebond du billet vert fait suite à une récente série de données économiques américaines solides indiquant une inflation encore faible, ce qui a conduit les investisseurs à ajuster leurs attentes quant au rythme et à l'ampleur des réductions de taux d'intérêt de la Réserve fédérale cette année.
Cela intervient avant la décision politique de la Fed de mercredi, qui sera scrutée à la recherche d'indices sur la date à laquelle la banque centrale pourrait commencer à assouplir ses taux.
"Nous nous attendons à ce que le FOMC continue à montrer une base de trois réductions pour 2024 lors de sa réunion de mars et nous avons abaissé nos propres prévisions à trois réductions contre quatre précédemment en 2024", a déclaré David Mericle, économiste en chef de Goldman Sachs aux États-Unis, dans une note.
Par rapport à un panier de devises, le dollar a atteint un sommet de deux semaines à 103,82.
