Les nouvelles selon lesquelles la Russie a abandonné la date limite de samedi pour reprendre les flux via une importante route d'approvisionnement en gaz vers l'Allemagne, aggravant les difficultés de l'Europe à se procurer du carburant pour l'hiver, ont encore assombri le sentiment aux États-Unis avant le long week-end de la Fête du travail.
Les données ont montré vendredi que les employeurs américains ont embauché plus de travailleurs que prévu en août, mais une croissance modérée des salaires et une hausse du taux de chômage à 3,7 % ont suggéré qu'il pourrait y avoir moins de pression sur la Réserve fédérale pour délivrer une troisième hausse des taux d'intérêt de 75 points de base ce mois-ci.
Cela a d'abord réjoui les investisseurs et permis à l'indice S&P 500 de gagner plus de 1 %. Mais les gains se sont transformés en pertes au cours de la journée, en raison des inquiétudes concernant la possibilité d'une hausse des taux de 75 points de base. Le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average ont perdu 1,1 % chacun, et le Nasdaq Composite a baissé de 1,3 %.
Les données plus douces sont considérées comme atténuant la nécessité pour la Fed de relever les taux pour freiner agressivement l'inflation, des mesures qui, selon le marché, pourraient provoquer une récession.
En effet, certains analystes ont déclaré que les dernières données sur l'emploi ont entretenu le débat sur la question de savoir si la Fed augmentera les taux d'intérêt de 50 points de base plus tard ce mois-ci, ou de 75 points de base.
"Nous continuons de nous attendre à ce que la Fed augmente ses taux de 50 points de base en septembre et en novembre. Ce rapport contenait suffisamment de bonnes nouvelles pour la Fed", ont déclaré les analystes de Bank of America dans une note aux clients.
Mais les remarques belliqueuses de la secrétaire au Trésor Janet Yellen vendredi après les données sur l'emploi, où elle aurait déclaré que l'inflation américaine restait trop élevée et que c'est le travail de la Fed de la faire baisser, ont atténué l'euphorie initiale.
Malgré tout, les actions européennes se sont redressées de 2 % par rapport à leur plus bas niveau de six semaines de jeudi, tandis que le FTSE britannique a bondi de 1,9 %.
Le rallye des marchés boursiers a permis à l'indice mondial des actions MSCI de progresser de 0,5 %. Pour la semaine, cependant, il se dirige vers une baisse de 2,7 %, ce qui marquerait sa troisième semaine consécutive de pertes.
De nouveaux blocages en Chine avaient auparavant alimenté les inquiétudes concernant la croissance mondiale, et les coûts élevés de l'énergie en raison de la guerre en Ukraine pèsent sur l'Europe.
"Le marché est focalisé sur l'agressivité de la Fed dans son cycle de hausse", a déclaré Giles Coghlan, analyste en chef des devises chez HYCM, ajoutant que les attentes de taux plus élevés se sont solidifiées depuis le discours prononcé la semaine dernière par le président de la Fed, Jerome Powell, à la conférence des banques centrales de Jackson Hole.
Les marchés s'inquiètent du "ralentissement de la Chine, de la récession de la zone euro et d'une Fed faucon", a-t-il ajouté.
Les fonds d'actions ont enregistré la quatrième plus grande sortie hebdomadaire de 2022, tandis que les fonds obligataires ont vu les investisseurs retirer de l'argent pour une deuxième semaine consécutive, a indiqué BofA dans une note.
En Europe, les craintes d'une récession s'intensifient, une enquête montrant jeudi que l'activité manufacturière dans toute la zone euro a de nouveau reculé le mois dernier, les consommateurs éprouvés par l'aggravation de la crise du coût de la vie ayant réduit leurs dépenses.
Le dollar, bénéficiaire de la hausse des taux d'intérêt, a atteint son plus haut niveau en 24 ans contre le yen à 140,80, déclenchant un avertissement du ministre japonais des Finances, Shunichi Suzuki, qui a annoncé une action "appropriée" pour freiner la volatilité. À la mi-journée à New York, le yen s'était replié à 140,18.
Le Dollar Index, qui mesure sa performance par rapport à un panier de six devises, était stable à 109,58, après avoir atteint un sommet de 20 ans lors de la session précédente.
Une pause dans l'ascension du dollar a permis à l'euro de rebondir de 0,1 % à 0,99575 $.
Sur les marchés obligataires, le rendement des obligations américaines de référence à deux ans est tombé à 3,3955 %, après avoir atteint jeudi un sommet de 14 ans à 3,5510 %.
Le rendement des obligations américaines à 10 ans est tombé à 3,1950%.
Le rendement des obligations allemandes à 10 ans a oscillé à 1,520 %, près des récents sommets de deux mois, alors que les attentes d'une hausse de 75 points de base la semaine prochaine de la Banque centrale européenne augmentent.
"Près de la moitié de la zone euro souffre d'une inflation supérieure à 10 %, la pression sur la BCE s'accentue", a déclaré Martin Moryson, économiste européen chez DWS.
L'indice MSCI le plus large des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,6 %, se dirigeant vers sa pire performance hebdomadaire depuis la mi-juin avec une chute de 3,6 %.
Le Nikkei japonais est resté stable et les blue chips chinoises ont baissé de 0,5 %.
La métropole de Chengdu, dans le sud-ouest de la Chine, a annoncé jeudi le confinement de ses 21,2 millions d'habitants, tandis que le centre technologique de Shenzhen a également mis en place de nouvelles règles de distanciation sociale, alors que d'autres villes chinoises tentent de lutter contre les épidémies récurrentes de COVID-19.
"Nous maintenons l'opinion selon laquelle la Chine conservera sa politique de zéro COVID jusqu'en mars 2023, lorsque le remaniement (du leadership) sera entièrement achevé, mais nous prévoyons désormais un rythme plus lent d'assouplissement de la politique de zéro COVID après mars 2023", ont déclaré les analystes de Nomura.
Les prix du pétrole ont récupéré une grande partie de leurs pertes récentes grâce aux attentes que l'OPEP+ discute des réductions de production lors d'une réunion le 5 septembre, bien que les inquiétudes concernant les restrictions COVID-19 de la Chine et la faible croissance mondiale aient continué à limiter les gains.
Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 1% à 93,3 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont augmenté de 0,6% à 87,14 dollars le baril.
Un dollar plus faible a stimulé l'or au comptant, qui a augmenté de 0,9 % à 1 710,00 $ l'once.
