L'entreprise, qui est très exposée au secteur immobilier chinois, a présenté ses excuses à ses investisseurs dans une lettre indiquant qu'elle avait un passif total d'environ 420 milliards de yuans (58 milliards de dollars) à 460 milliards de yuans (64 milliards de dollars).
Ces engagements sont à comparer aux actifs totaux de Zhongzhi, estimés à environ 200 milliards de yuans, selon la lettre, publiée mercredi et consultée par Reuters.
Zhongzhi, dont le siège est à Pékin, n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire de Reuters.
L'aggravation des difficultés de Zhongzhi, un acteur majeur du secteur bancaire parallèle chinois, d'une valeur de 3 000 milliards de dollars, soit à peu près la taille de l'économie française, devrait raviver les inquiétudes quant à l'effet d'entraînement de la crise de la dette immobilière sur le secteur financier dans son ensemble.
Le secteur immobilier chinois, très endetté, souffre d'une pénurie de liquidités depuis 2020. Les défauts de paiement des promoteurs immobiliers depuis la fin de l'année 2021 ont entravé la croissance économique et ébranlé les marchés mondiaux.
En Chine, les gestionnaires de patrimoine liés au système bancaire parallèle opèrent généralement en dehors de la plupart des règles régissant les banques commerciales et canalisent principalement le produit des produits de patrimoine vendus aux investisseurs de détail vers les promoteurs immobiliers et d'autres secteurs.
Des signes de difficultés au sein du groupe Zhongzhi sont apparus pour la première fois en juillet lorsque Zhongrong International Trust Co, une importante société fiduciaire contrôlée par Zhongzhi, n'a pas effectué de paiements pour des dizaines de produits d'investissement.
Zhongzhi, dont les intérêts commerciaux vont de l'exploitation minière à la gestion de patrimoine, a déclaré dans la lettre que les actifs du groupe étant concentrés dans la dette à long terme et les investissements en actions, il était difficile de les liquider et de comptabiliser les rendements.
"Les premières inspections montrent que le groupe est gravement insolvable et qu'il présente encore des risques opérationnels importants. Les ressources disponibles pour le remboursement de la dette à court terme sont bien inférieures à l'échelle globale de la dette du groupe", a déclaré la Commission.
"Le groupe Zhongzhi présente ses plus sincères excuses pour les pertes subies par les investisseurs. Nous comprenons parfaitement l'urgence, l'importance et la gravité de la résolution de ce risque global", a déclaré le groupe dans la lettre.
Zhongzhi avait engagé l'un des quatre grands cabinets comptables pour réaliser un audit de l'entreprise et cherchait des investisseurs stratégiques, a déclaré sa direction lors d'une réunion en août, selon une vidéo vue par Reuters à l'époque.
Après avoir commencé par le commerce du bois et de l'immobilier dans les années 1990, Zhongzhi a rapidement étendu ses activités à la fabrication de puces, aux soins de santé, aux véhicules à énergie nouvelle et à la finance, selon son site web.
Ses activités financières comprennent la fiducie, la gestion d'actifs, l'assurance, les contrats à terme et la gestion de patrimoine.
Ces dernières années, Zhongzhi a vendu des participations dans certaines sociétés cotées en bourse qu'elle contrôlait et a réduit la taille de ses activités, après avoir été mise sous pression dans le sillage de la répression chinoise du système bancaire parallèle et du ralentissement du marché de l'immobilier. (1 $ = 7,2111 yuans chinois renminbi) (Reportage de Ziyi Tang et Ryan Woo ; Rédaction de Sumeet Chatterjee et Muralikumar Anantharaman)
