Le yuan a atteint son plus haut niveau depuis trois mois sur les marchés onshore et offshore, soutenu par la banque centrale chinoise, tandis que le dollar australien a également atteint son plus haut niveau depuis trois mois face à la chute du billet vert.
L'indice du dollar en Asie a atteint 103,64, son niveau le plus bas depuis le 1er septembre, prolongeant sa baisse de près de 2 % de la semaine dernière - la plus forte baisse hebdomadaire depuis juillet.
Les marchés ont écarté le risque de nouvelles hausses de taux de la part de la Fed suite à une série d'indicateurs économiques américains plus faibles que prévu la semaine dernière, en particulier après un taux d'inflation inférieur aux estimations.
L'attention se porte désormais sur la date à laquelle les premières baisses de taux pourraient intervenir, les contrats à terme évaluant à 30 % le risque que la Fed commence à abaisser ses taux dès mars prochain, selon l'outil FedWatch du CME.
"Les prix du marché pour la politique du FOMC devraient rester assez stables, de sorte que le dollar devrait avoir très peu de catalyseurs pour le faire bouger cette semaine", a déclaré Carol Kong, stratège en devises à la Commonwealth Bank of Australia (CBA). "Si l'appétit pour le risque s'améliore à nouveau, le dollar pourra certainement s'affaiblir davantage.
Face à un dollar plus faible, l'euro a atteint son plus haut niveau depuis plus de deux mois, à 1,0924 dollar, avant les résultats rapides de l'indice PMI dans la zone euro, attendus plus tard cette semaine.
La livre sterling était en hausse de 0,1 % à 1,2475 $.
Les minutes de la dernière réunion de la Fed sont également attendues cette semaine. Elles donneront des indications sur la façon dont les décideurs politiques ont maintenu les taux pour la deuxième fois au début du mois.
Les minutes du FOMC pourraient être présentées comme un "pivot de la Fed", soulignant ainsi la hausse des risques favorisant la baisse des rendements du Trésor américain et du dollar américain, ainsi que l'achat d'actifs à risque", a déclaré Vishnu Varathan, responsable de l'économie et de la stratégie à la Mizuho Bank.
"Le résultat est que les minutes du FOMC pourraient surestimer les changements progressifs de l'attitude dovish et la probabilité des signaux de pivotement prévus par la Fed."
La baisse du billet vert a apporté un peu de répit au yen japonais, qui s'est maintenu du côté le plus fort des 150 pour un dollar et a gagné 0,4 % pour atteindre 149 pour un dollar.
Le dollar australien, sensible au risque, a augmenté d'environ 0,5 % pour atteindre 0,6546 $, son niveau le plus élevé depuis le mois d'août, tandis que le dollar néo-zélandais a augmenté de 0,52 % pour atteindre 0,60235 $.
En Asie, la Chine a laissé lundi ses taux de prêt de référence inchangés lors d'une fixation mensuelle, correspondant aux attentes, car un yuan plus faible a continué à limiter un assouplissement monétaire supplémentaire et les décideurs politiques ont attendu de voir les effets de la stimulation précédente sur la demande de crédit.
Le yuan a trouvé un certain soutien après que la banque centrale du pays ait fixé le point médian de la monnaie à son niveau le plus élevé depuis le 11 août.
Le yuan onshore a augmenté de 0,5 % pour atteindre un sommet de plus de trois mois de 7,1753 pour un dollar, tandis que le yuan offshore a également reçu un coup de pouce et a bondi d'environ 0,6 % pour atteindre un sommet de plus de trois mois de 7,1745 pour un dollar.
Le yuan, qui a chuté de près de 4 % par rapport au dollar cette année sur le marché terrestre, continue de subir la pression d'une reprise économique chancelante en Chine et d'un sentiment des investisseurs qui reste fragile.
"Je pense que le thème d'une reprise économique chinoise molle persistera pendant un certain temps", a déclaré M. Kong de la CBA.
"Jusqu'à ce que nous ayons une reprise plus significative de l'économie chinoise, je pense que ce sera un vent contraire pour le (yuan), l'Aussie et le kiwi à court terme".
