L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a progressé de 0,01% à 103,55 lundi, s'apprêtant à gagner 2% en janvier, alors que les traders tempèrent les attentes d'une réduction rapide et importante des taux d'intérêt américains.
En décembre, la Fed a surpris les marchés en adoptant un ton dovish et en prévoyant des réductions de taux de 75 points de base en 2024, ce qui a conduit les marchés à anticiper un assouplissement précoce et important, avec une réduction attendue dès le mois de mars.
Mais depuis lors, des données économiques solides et le refus des banquiers centraux ont incité les opérateurs à ajuster leurs attentes. Les marchés évaluent actuellement à 48 % la probabilité d'une baisse des taux en mars, selon l'outil FedWatch du CME, contre 86 % à la fin du mois de décembre.
"Les marchés reconnaissent que le cycle de resserrement est terminé. Cependant, ils ont réagi violemment, estimant que la plupart des banques centrales du G10 allaient procéder à un assouplissement agressif", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché, chez Bannockburn Forex.
Les semaines à venir devraient poursuivre la correction des tendances qui a commencé le mois dernier, a déclaré M. Chandler.
Les données de vendredi ont montré que les prix américains ont augmenté modérément en décembre, maintenant l'augmentation annuelle de l'inflation en dessous de 3% pour un troisième mois consécutif et renforçant les attentes que les réductions de taux sont susceptibles d'arriver cette année.
Cette semaine, l'attention des investisseurs se portera sur la réunion de politique générale de deux jours de la Réserve fédérale qui commence mardi, la banque centrale étant largement attendue sur les taux, laissant les projecteurs braqués sur le président de la Fed, Jerome Powell, et ses commentaires.
"La réunion de mercredi devrait être simple... Il y a peu de raisons pour que le FOMC apporte des changements significatifs à la déclaration", a déclaré Paul Mackel, responsable mondial de la recherche sur les devises chez HSBC.
"L'accent sera mis sur les réflexions du président Powell concernant les changements potentiels du bilan fédéral et sur la question de savoir si le rythme du QT (resserrement quantitatif) devrait ralentir, et si oui, quand ?"
Au-delà de la Fed, les investisseurs surveilleront également une série de données économiques, notamment le rapport sur les salaires aux États-Unis, qui permettra d'évaluer la solidité du marché du travail.
L'euro était en baisse de 0,05 % à 1,0847 $, tandis que la livre sterling était à 1,2703 $, en hausse de 0,04 % sur la journée avant la réunion de la Banque d'Angleterre plus tard dans la semaine.
Le yen japonais s'est renforcé de 0,01% à 148,14 pour un dollar lundi. La monnaie asiatique est en baisse de près de 5% par rapport au dollar en janvier, en voie de réaliser sa plus faible performance mensuelle depuis juin 2022.
Parallèlement, les investisseurs se méfient des risques géopolitiques accrus après que trois membres des forces armées américaines ont été tués lors d'une attaque aérienne par drone contre les forces américaines dans le nord-est de la Jordanie, près de la frontière syrienne.
Le président américain Joe Biden a imputé cette attaque à des groupes soutenus par l'Iran. Il s'agit de la première attaque meurtrière contre les forces américaines depuis le début de la guerre entre Israël et le Hamas en octobre.
Les ruines géopolitiques pourraient donner un coup de pouce temporaire au yen, monnaie refuge, selon les analystes.
Ailleurs, le dollar australien a augmenté de 0,21 % à 0,659 $, tandis que le dollar néo-zélandais a gagné 0,18 % à 0,610 $.
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a augmenté de 0,18% à 42 062,00 $.
