La livre sterling s'est rapprochée des sommets de ce mois-ci, tandis que l'euro a menacé d'atteindre 0,99 $ pour la première fois depuis le 6 octobre, avant la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne (BCE) de jeudi.
Le yen s'est maintenu sur le côté plus fort de 149 par dollar après deux jours consécutifs d'intervention présumée de la Banque du Japon (BOJ) à cheval sur le week-end.
Un recul cette semaine des rendements du Trésor à long terme a également contribué à soutenir la devise japonaise, mais le contexte politique de la faiblesse du yen devrait être mis en évidence dans les jours à venir : la BOJ devrait s'en tenir au stimulus monétaire vendredi, tandis que la Fed devrait relever ses taux de 75 points de base supplémentaires mercredi prochain.
Le Dollar Index, qui mesure la monnaie par rapport aux six principales devises, s'est replié à 111,78, se rapprochant ainsi du plus bas niveau atteint vendredi (111,68), le plus faible depuis le 6 octobre.
Le billet vert s'est adouci après que les données flash PMI de S&P ont montré pendant la nuit que l'activité commerciale américaine s'est contractée pour un quatrième mois consécutif en octobre, la dernière preuve d'un ralentissement de l'économie face à une inflation élevée et des taux d'intérêt en hausse.
Les économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que le rythme des hausses de taux ralentisse à 50 points de base en décembre, ce qui correspond aux paris des marchés monétaires.
"Structurellement, il y a encore beaucoup de choses à aimer à propos du dollar américain, mais nous sommes dans un marché de retour à la moyenne, latéral et agité en ce moment", a déclaré Chris Weston, responsable de la recherche chez Pepperstone à Melbourne. M. Weston prévoit que le Dollar Index pourrait descendre jusqu'à 110 avant de reprendre sa tendance haussière pour tester potentiellement 115.
"Je pense toujours que le dollar est la plus belle devise à posséder dans le G-10".
Les rendements des bons du Trésor américain à 10 ans ont reculé à 4,217 % à Tokyo, après avoir atteint des sommets pluriannuels à 4,338 % à la fin de la semaine dernière.
À 149,00 yens, le dollar était en baisse par rapport au sommet de 32 ans de 151,94 atteint vendredi, qui semblait avoir déclenché des épisodes successifs d'intervention de la BOJ. Le dollar a baissé jusqu'à 144,55 vendredi et 145,28 lundi.
Contrairement à l'intervention de septembre, la première incursion dans l'achat de yens depuis 1998 par les autorités japonaises, le ministère des Finances a refusé de commenter s'il avait ordonné une intervention.
"En règle générale, les décideurs politiques ont leur plus grand impact sur le marché lorsqu'ils sont transparents sur leurs actions et leurs objectifs, il est donc étrange qu'ils refusent de confirmer leur intervention", a écrit Joseph Capurso, stratège des devises à la Commonwealth Bank of Australia, dans une note au client.
"Le refus de confirmer l'intervention peut refléter une volonté de laisser les traders dans l'expectative et de peser sur l'USD/JPY. Quelle que soit la tactique, nous nous attendons toujours à ce que l'USD/JPY se redresse dans quelques semaines après la fin de l'intervention de la BOJ."
La livre sterling a gagné 0,24 % à 1,13105 $, se dirigeant vers le sommet de ce mois de 1,1493 $ du 5 octobre.
L'euro s'est renforcé de 0,16 % à 0,98875 $.
La BCE devrait augmenter ses taux de 75 points de base jeudi pour tenter de contenir l'inflation galopante.
Ailleurs, le yuan chinois offshore a plongé à un niveau sans précédent de 7,3650 pour un dollar dans un contexte de faiblesse après que le choix de l'équipe dirigeante par le leader chinois Xi Jinping lors du Congrès du Parti communiste, qui se tient deux fois par décennie, a suscité des craintes que la croissance soit sacrifiée pour des politiques axées sur l'idéologie.
