Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré lors d'un événement à l'Economic Club de Washington lundi que les récentes données sur l'inflation renforçaient la confiance des décideurs politiques dans le fait que les pressions sur les prix sont sur une trajectoire durable de baisse.
Les marchés ont pris cela comme un autre signal que la première baisse des taux américains pourrait ne pas être loin, mais les investisseurs étaient plus préoccupés par les retombées de la tentative d'assassinat samedi de l'ancien président américain Trump, qui a nommé lundi J.D. Vance comme son colistier à la vice-présidence.
L'indice MSCI All-World a reculé de 0,1 %, mais est resté en vue de ses records, tandis qu'en Europe, le STOXX 600 a baissé de 0,3 %, tiré vers le bas par une poignée de résultats manqués et la perspective d'une intensification des tensions commerciales avec les États-Unis sous une deuxième administration Trump.
Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq étaient en hausse de 0,1 %, ce qui laisse présager une ouverture en légère hausse par la suite.
Les sondages d'opinion montrent une course serrée entre M. Trump et le président Joe Biden, bien que M. Trump soit en tête dans plusieurs États qui sont susceptibles de décider de l'élection.
Le Dow Jones a atteint un niveau record à la clôture, grâce aux actions des secteurs de l'énergie et de la banque. Le bitcoin a bondi, l'or a atteint un niveau record et la courbe des taux s'est accentuée, les investisseurs privilégiant les opérations dites de "victoire de Trump".
"Il est déjà le favori, avec une certaine marge, donc il devient encore plus favori. Je ne pense pas que le choix de Vance fasse une grande différence dans un sens ou dans l'autre", a déclaré Colin Asher, économiste chez Mizuho. "C'est juste une indication de sa confiance qu'il n'a pas besoin de diviser le ticket, parce que Vance n'est pas à des millions de kilomètres de Trump, politiquement", a déclaré M. Asher.
"M. Vance est particulièrement sévère à l'égard de la Chine, ce qui explique en partie la faiblesse des actifs chinois aujourd'hui", a-t-il ajouté.
L'indice composite de Shanghai a baissé de 0,1 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a perdu 1,6 %, après avoir déjà baissé de 1,5 % la veille, alors que les données économiques médiocres de la Chine ont augmenté le risque que Pékin manque son objectif de croissance de 5 % cette année, à moins d'un stimulus énergique.
"Pour l'instant, la stratégie de Trump consiste à acheter des actions américaines et à laisser tomber tout le reste", a déclaré Kathleen Brooks, directrice de recherche chez XTB.
"Le S&P 500 a atteint un nouveau record en début de semaine et dépasse facilement ses homologues de l'indice boursier européen", a-t-elle ajouté.
Le président de la Fed, M. Powell, a déclaré lundi que les trois chiffres de l'inflation américaine au cours du deuxième trimestre "renforcent quelque peu la confiance" dans le fait que l'inflation revient à l'objectif de la Fed de manière durable.
Les marchés ont désormais pleinement intégré une baisse de taux d'un quart de point de la Fed en septembre, avec un assouplissement total de 68 points de base (pb) attendu d'ici la fin de l'année.
Cela a maintenu le dollar américain sous pression, bien qu'il se soit raffermi de 0,1 % mardi par rapport à un panier de devises principales, en grande partie en raison d'une nouvelle faiblesse du yen.
Le dollar a augmenté de 0,3 % par rapport au yen pour atteindre 158,44, érodant les gains de la monnaie japonaise depuis l'intervention présumée de Tokyo la semaine dernière, qui a perturbé le populaire carry trade.
Les autorités japonaises ont également lancé un nouvel avertissement selon lequel le gouvernement est prêt à prendre toutes les mesures possibles pour contrer les mouvements de devises excessivement volatiles.
Les données de mardi montrent que la Banque du Japon est probablement intervenue une seconde fois le 12 juillet, à hauteur de 2,14 billions de yens (13,50 milliards de dollars), pour soutenir la monnaie. Cette intervention fait suite aux quelque 22,43 milliards de dollars que la banque centrale pourrait avoir dépensés la veille, selon les données de vendredi dernier.
Les obligations d'État ont trouvé une certaine stabilité après la liquidation de lundi, le rendement à 10 ans se détendant de 5 points de base à 4,179 %, après avoir augmenté de 4 points de base la veille.
L'or a augmenté de 0,6 % pour atteindre 2 437 dollars l'once, s'approchant ainsi d'un record.
Les prix du pétrole ont chuté, en raison de la crainte que le ralentissement de l'économie chinoise ne réduise la demande d'énergie.
Les contrats à terme sur le Brent ont baissé de 0,8 % à 84,17 dollars le baril, tandis que le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a baissé de 0,9 % à 81,17 dollars.
