La production industrielle chinoise, les ventes au détail et les investissements en actifs fixes ont tous été inférieurs aux estimations des analystes dans les données publiées lundi, alors qu'une reprise naissante après les verrouillages draconiens du COVID-19 a vacillé.
"Bien sûr, les mauvaises données de la Chine pèsent également sur les inquiétudes liées à la récession pour le reste du monde", a déclaré Ipek Ozkardeskaya, stratège de marché chez Swissquote. Cela a fait baisser l'euro par rapport au billet vert, a-t-elle ajouté.
L'indice du dollar américain contre six pairs a augmenté de 0,6 % à 106,3, se consolidant près du milieu de sa fourchette ce mois-ci. L'euro s'est replié de 0,6 % par rapport au dollar, à 1,0191 $, après avoir touché un plus bas d'une semaine.
Le dollar a également été soutenu par les commentaires bellicistes des décideurs de la Réserve fédérale en réponse aux premiers signes indiquant que l'inflation américaine pourrait avoir atteint un pic.
Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré vendredi à CNBC qu'il aimerait voir l'inflation atteindre l'objectif de 2 % de la Fed pendant "un certain temps" avant d'arrêter les hausses de taux.
"L'euro retrouve lentement le chemin de la parité après le pic de la semaine dernière. Il est trop tôt pour que la Fed retire son pied du frein, malgré la baisse de l'inflation", a déclaré Jens Nærvig Pedersen, analyste en chef, stratégie de change et de taux chez DanskeBank. Il a maintenu un point de vue haussier sur le dollar américain.
Le yuan onshore s'est détendu à un plus bas niveau en deux semaines de 6,7719 par dollar, par rapport à la clôture précédente de 6,7430, après que la Banque populaire de Chine a abaissé de manière inattendue les coûts d'emprunt sur les prêts de politique à moyen terme et un outil de liquidité à court terme pour la deuxième fois cette année.
"Malgré l'avertissement sur le risque d'inflation et les conditions de liquidité affluentes, les risques dominants de baisse provenant du spread COVID et de la déroute du secteur immobilier ont incité la PBOC à réduire les taux pour stimuler la demande", a déclaré Ken Cheung, stratège en chef des devises asiatiques chez Mizuho Bank.
Les dollars australien et néo-zélandais ont baissé de plus de 1 % après les données de la Chine, un partenaire commercial clé.
Les analystes vont parcourir le compte-rendu de la dernière réunion de la Fed, qui doit être publié mercredi, pour obtenir plus d'indices sur la pensée des décideurs, tandis que les données sur les ventes au détail aux États-Unis, vendredi, donneront un nouvel aperçu de la santé de l'économie.
Les marchés monétaires évaluent maintenant à 47,5 % la probabilité d'une nouvelle hausse des taux de 75 points de base par le Federal Open Market Committee en septembre, contre une probabilité de 52,5 % d'un ralentissement du rythme du resserrement.
La semaine dernière, les données américaines ont alimenté les espoirs des investisseurs d'un resserrement moins agressif de la Fed, car elles ont montré la première baisse des prix à l'importation depuis sept mois, dans la foulée de statistiques montrant que les prix à la consommation et à la production américains se sont également refroidis.
L'euro a également été lesté par les luttes de l'Europe avec la guerre en Ukraine, la chasse aux sources d'énergie non russes et un coup porté à l'économie allemande par de maigres précipitations.
Une autre devise européenne, la livre sterling, a également baissé de 0,55 % par rapport au dollar, à 1,2068 $.
