Le dollar américain a atteint son plus haut niveau en 24 ans contre le yen après que la Banque du Japon ait maintenu ses mesures de relance ultra-accommodantes jeudi, quelques heures seulement après que la Réserve fédérale ait surpris les marchés avec des projections de taux d'intérêt optimistes.

Le billet vert avait déjà atteint un nouveau sommet de 37 ans contre la livre sterling avant l'annonce de la politique de la Banque d'Angleterre plus tard dans la journée, et un sommet de deux décennies contre l'euro.

Il a également atteint de nouveaux sommets par rapport aux devises régionales, des dollars australien et néo-zélandais au yuan chinois offshore et au won coréen, en passant par le dollar de Singapour et le baht thaïlandais.

Le yen s'est emballé immédiatement après la décision de la Banque du Japon de maintenir les taux à court terme négatifs et de continuer à maintenir le rendement des obligations d'État à 10 ans près de zéro, renforçant ainsi les attentes du marché selon lesquelles la banque centrale du Japon continuera à nager à contre-courant du resserrement monétaire mondial, malgré une monnaie plus faible.

Le dollar a grimpé jusqu'à 145,405 yens pour la première fois depuis août 1998, mais est ensuite revenu brutalement à 143,50, avant de s'échanger pour la dernière fois 0,45% de plus que mercredi à 144,75.

"Il pourrait y avoir une inquiétude concernant une intervention, ou même un contrôle du taux par la BOJ", a déclaré Tohru Sasaki, responsable de la recherche sur le marché japonais chez J.P. Morgan à Tokyo. "Cela pourrait aussi simplement être le résultat de l'illiquidité du marché".

"Le marché sera nerveux, il y aura une certaine volatilité pendant un certain temps, mais finalement, à moyen terme, la tendance à la faiblesse du yen se poursuivra", a déclaré Sasaki. "Le pic de 1998 était à 147,60, donc le marché va regarder ce niveau."

Le principal diplomate japonais chargé des devises a déclaré plus tard que les autorités n'étaient pas intervenues sur le marché.

Le Dollar Index - qui mesure le billet vert par rapport à un panier de six contreparties, dont le yen, l'euro et la livre sterling - avait auparavant atteint le niveau de 111,79 pour la première fois depuis le milieu de l'année 2002.

Mercredi, la Fed a publié de nouvelles projections montrant que les taux atteindront un pic à 4,6 % l'année prochaine, sans réduction avant 2024. Elle a relevé sa fourchette de taux d'intérêt cible de 75 points de base (pb) supplémentaires au cours de la nuit pour la porter à 3,00 %-3,25 %, comme cela était largement attendu.

Le dollar était déjà soutenu par la demande d'actifs refuges après que Poutine a annoncé qu'il appellerait des réservistes pour combattre en Ukraine et a déclaré que Moscou répondrait avec la puissance de tout son vaste arsenal si l'Occident poursuivait ce qu'il a appelé son "chantage nucléaire" sur le conflit là-bas.

"Tant les projections de la Fed que les gros titres sur la Russie ont contribué à la force du dollar, qui s'est particulièrement manifestée face à l'euro et aux autres devises européennes", a déclaré Shinichiro Kadota, stratège senior FX chez Barclays à Tokyo.

"Les devises des produits de base ont également pris un grand coup en raison de la détérioration du sentiment de risque."

L'euro s'est affaibli pour atteindre un nouveau creux de 20 ans à 0,9807 $, avant de s'échanger mercredi à 0,98265 $, soit une baisse de 0,11 %.

La livre sterling est tombée à son plus bas niveau en 37 ans, à 1,1221 $, et a changé de mains pour la dernière fois à 1,12425 $, soit une baisse de 0,24 % par rapport à la session précédente.

Le marché voit actuellement 80% de chances pour une hausse des taux de 75 points de base par la BOE, et 20% de chances pour une hausse d'un demi-point.

L'Aussie a baissé de 0,47 % à 0,6602 $ après avoir touché 0,6583 $, son plus bas depuis la mi-2020. La liquidité de la devise pourrait être mince avec l'Australie qui observe un jour férié.